Gli investitori hanno registrato guadagni insoliti negli ultimi dieci anni circa nell'S&P 500. L'S&P 500 è particolarmente popolare perché rappresenta la proprietà delle 500 maggiori società quotate in borsa negli Stati Uniti. Ciò offre agli investitori un'esposizione a una gamma molto ampia di aziende e settori.
Ma ci sono momenti in cui settori di investimento specifici superano il mercato generale. Ciò tende ad essere particolarmente vero durante i periodi di stagnazione o declino del mercato azionario generale. Ma i fondi di settore possono anche sovraperformare il mercato generale se le industrie che rappresentano stanno sovraperformando l'economia generale.
Due esempi comuni sono la tecnologia e l'assistenza sanitaria. Sono entrambi necessari per l'economia generale e sono all'avanguardia nel progresso tecnologico. Quindi tendono a prelevare una quota eccessiva del capitale degli investitori. Ciò fa sì che i prezzi delle azioni in questi settori aumentino più rapidamente del mercato generale, spesso ignorando lo stato dell'economia e dei mercati finanziari.
Il S&P 500 potrebbe essere ancora l'indice di scelta tra gli investitori in questo momento. Ma con il mercato che mostra segni di stagnazione e fa fronte a previsioni di declino, lo devi a te stesso per indagare su diversi settori azionari che hanno il potenziale per sovraperformare il mercato generale in quello che potrebbe essere un ambiente finanziario molto diverso da quello che abbiamo visto in passato decennio. Diversificare!
Di seguito sono elencati 10 dei settori azionari più popolari. Puoi investire in uno di questi settori attraverso i fondi di settore. Questi possono essere sia fondi negoziati in borsa (ETF) legato a un indice ampiamente riconosciuto o fondi comuni di investimento a gestione attiva che cercano di sovraperformare il settore di mercato.
Assistenza sanitaria
Questo è uno dei settori azionari più popolari nel mondo degli investimenti. Questo perché tende a funzionare bene indipendentemente da ciò che sta accadendo nell'economia o nei mercati finanziari. Parte di ciò è che la domanda di assistenza sanitaria tende a rimanere costante indipendentemente da ciò che sta accadendo nell'economia o nei mercati finanziari.
Ma una ragione altrettanto significativa è che i ricavi nel settore hanno mostrato una ripresa molto costante ea lungo termine. A causa delle capacità di miglioramento della vita e persino di salvataggio che l'industria fornisce, la volontà pubblica di espandere i finanziamenti all'industria spesso sembra illimitata.
Il settore comprende ospedali e altri fornitori di servizi sanitari, nonché produttori di dispositivi e apparecchiature mediche speciali. Include anche aziende farmaceutiche e aziende biotecnologiche. Proprio come il settore tecnologico, questo è un settore che produce miglioramenti costanti nelle capacità tecnologiche, aumentando ulteriormente i ricavi per l'industria.
Come settore, l'assistenza sanitaria si avvicina molto ad essere un investimento per tutte le stagioni. Funziona bene nelle economie in forte espansione, nelle recessioni, nelle bolle del mercato azionario e nei crolli. Tuttavia, con quest'ultimo, il settore sanitario può sperimentare una sorta di calo della simpatia con il mercato generale.
Esempi di fondi del settore sanitario includono Vanguard Health Care ETF (VHT) e iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Tecnologia
Proprio come l'assistenza sanitaria, il settore tecnologico è estremamente vicino ad essere un gruppo di investimento per tutte le stagioni. Ciò è stato sempre più vero negli ultimi decenni, poiché il tasso di progresso tecnologico sembra essere in aumento. I titoli tecnologici tendono a sovraperformare il mercato generale durante i progressi del mercato mentre spesso resistere ai ribassi in caso di caduta del mercato (a parte il busto dot-com, quando la carneficina era specifica per l'industria tecnologica).
I titoli tecnologici tendono ad essere ben rappresentati nell'S&P 500. Ma aggiungi una posizione nel settore tecnologico se stai cercando di potenziare il tuo portafoglio.
Il settore include aziende che si occupano di tecnologia dell'informazione (IT), praticamente tutto ciò che riguarda Internet e i tanti dispositivi ad alta tecnologia che si stanno diffondendo in tutto il mondo. Ma include anche hardware, software e semiconduttori.
A lungo termine, questo è un settore eccezionale.
Esempi di fondi del settore tecnologico includono Vanguard Information Technology ETF (VGT) e iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
finanziari
Questo è un altro settore diversificato che include più industrie. Ad esempio, include banche quotate in borsa, compagnie di assicurazione, brokeraggio di investimento e società di servizi finanziari come PayPal. È un altro settore ben rappresentato nell'indice S&P 500 e strettamente legato all'andamento generale dell'economia.
Ciò non significa che il settore non abbia valore. In un'economia in crescita, in particolare quella che esce da una recessione, la domanda di servizi finanziari, in particolare di prestiti, è vivace. I finanziari possono sovraperformare l'economia generale durante questa fase del ciclo economico.
Tuttavia, è generalmente un settore da evitare quando l'economia sta affondando. Uno dei segni rivelatori di un'economia in declino è l'erosione della performance dei prestiti. Questo danneggia le banche e altri istituti di credito. Ma anche i broker di investimento e le compagnie di assicurazione possono essere danneggiati a causa del calo dei prezzi degli investimenti e della riduzione dell'attività degli investitori. Ad esempio, durante la crisi finanziaria del 2008, il settore finanziario si è comportato particolarmente male.
Esempi di fondi del settore finanziario includono Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) e Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
Risorse naturali
Il settore delle risorse naturali è talvolta indicato come "materiali" o "materie prime". Si tratta di società impegnate nell'attività di fornire risorse naturali all'economia. Ciò include le società impegnate nell'estrazione mineraria, nel disboscamento e nella produzione di legname. Potrebbe anche includere la produzione di energia, anche se questo è un settore a sé stante.
Il settore comprende anche titoli di società impegnate nella raffinazione delle materie prime. Ciò include aziende di legname, aziende siderurgiche, aziende che raffinano altri tipi di metallo (come rame e alluminio) e persino aziende chimiche.
Il settore tende a dare il meglio quando l'economia sta uscendo da una recessione ed è in una modalità di rapida crescita. È allora che la domanda di risorse naturali accelera, aumentando ricavi e profitti per le aziende impegnate a fornirle.
Il settore può essere un gioca sull'inflazione. Poiché queste aziende sono impegnate nella produzione di prodotti primari, spesso beneficiano dell'aumento dei prezzi. Un altro potenziale scenario è quando alcune materie prime scarseggiano, forse a causa di un'interruzione dell'approvvigionamento da una regione instabile del mondo.
Esempi di fondi del settore delle risorse naturali includono SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) e SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energia
Quando pensiamo all'energia pensiamo principalmente al petrolio e al gas naturale. Le aziende impegnate nella produzione di petrolio e gas sono sicuramente ben rappresentate nel settore energetico. Ma il settore comprende anche aziende che si occupano di carbone e uranio. Può anche includere energia alternativa, come l'energia solare ed eolica (sebbene questi siano sottosettori a parte).
Ma oltre alla produzione di energia grezza, il settore energetico comprende anche aziende coinvolte nella raffinazione dell'energia, oltre a fornire prodotti e servizi all'industria energetica. Ciò include le aziende che producono e forniscono servizi di condutture energetiche o forniscono attrezzature molto specifiche necessarie per l'industria.
Il settore energetico tende a fare bene quando l'economia è in ripresa o in solida crescita. La crescita economica richiede energia, che favorisce questo settore. L'industria può anche fare molto bene durante i periodi di scarsità di energia. Poiché gran parte dell'energia grezza mondiale è prodotta in aree del mondo instabili, il potenziale per una riduzione dell'offerta internazionale non è raro. Durante questi periodi, il prezzo dell'energia può aumentare, aumentando i profitti e le entrate per le aziende del settore.
Ma l'industria nel suo insieme tende a fare male quando i prezzi dell'energia scendono. Ciò può accadere a causa di un eccesso di offerta o di un indebolimento dell'economia generale. Per questo motivo, il settore energetico non è generalmente un buon gioco quando l'economia è in rallentamento o in recessione.
Esempi di fondi del settore energetico includono Vanguard Energy ETF (VDE) e iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).
industriali
Questo è un altro settore molto ampio. Industrials comprende molti settori diversi. In senso più generale, gli industriali riguardano le aziende impegnate nella produzione di beni strumentali. Questi includono macchinari industriali, apparecchiature elettriche, attrezzature per l'edilizia, macchine utensili e robot. Ma include anche manufatti più specifici, come automobili, aerei, navi e computer.
Come ci si potrebbe aspettare, questo settore ha un gran numero di sottosettori. Ad esempio, puoi scegliere di investire solo nell'industria automobilistica o solo negli elettrodomestici.
Come la maggior parte dei settori, gli industriali tendono a dare i migliori risultati quando l'economia è in modalità di crescita. Tuttavia, poiché si tratta di alcune delle più grandi aziende del paese, gli industriali sono ben rappresentati nell'indice S&P 500. Ciò rende improbabile che il settore supererà il mercato generale.
Al contrario, questo è un settore che è meglio evitare o addirittura ridurre se l'economia è in declino. La domanda di manufatti tende a diminuire con un'economia in declino.
Esempi di fondi in questo settore includono Vanguard Industrial ETF (VIS) e iShares U.S. Industrials ETF (IYJ).
Immobiliare
Questo settore comprende le aziende impegnate nella vendita di immobili, così come la costruzione di entrambi edifici residenziali e commerciali. È ancora un altro settore che tende a fare particolarmente bene durante i periodi di espansione economica. Può anche funzionare molto bene poiché l'economia sta uscendo da una recessione, poiché la domanda di abitazioni, spazi commerciali, edifici per uffici e altre unità aumenta. E può sovraperformare il mercato generale se il settore immobiliare sta andando particolarmente bene in un'economia in crescita.
Ma come tanti settori, può sottoperformare il mercato generale durante un declino economico, come una recessione. È anche possibile che alcune aree del paese abbiano prestazioni scadenti in un dato momento.
Un'alternativa ai fondi del settore immobiliare è fondi di investimento immobiliare o REIT. Questi sono come i fondi comuni di investimento ma per gli immobili. Di solito comprendono proprietà commerciali. Ciò include edifici per uffici, spazi commerciali, magazzini, hotel, strutture mediche e grandi complessi di appartamenti. Il vantaggio di un REIT è che detiene proprietà esistenti e spesso mature che forniscono solidi flussi di cassa. Di conseguenza, in genere pagano dividendi molto elevati.
Esempi di fondi del settore immobiliare includono Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) e Schwab US REIT ETF (SCHH).
Utilità
Se si può dire una cosa del genere su qualsiasi settore, i servizi di pubblica utilità sono probabilmente il più vicino possibile alla noia. Le aziende del settore sono solitamente attività consolidate che forniscono energia elettrica, gas per riscaldamento, servizi igienico-sanitari e depurazione delle acque. Poiché tutti hanno bisogno di questi servizi, il settore tende ad essere molto prevedibile. C'è poco in termini di innovazione tecnologica o rapida crescita. I ricavi rimangono relativamente stabili anche quando l'economia è in recessione.
Le società di servizi pubblici sono ben note per il pagamento di dividendi. Questo è ciò che contribuisce anche alla stabilità del settore. Ma il settore ha i suoi lati negativi. Poiché il settore è così dipendente dai rendimenti dei dividendi, tende anche ad essere sensibile al tasso di interesse. Proprio come le obbligazioni, quando i tassi di interesse aumentano, il prezzo delle azioni delle società di servizi pubblici diminuisce. In questo modo le utenze possono funzionare più come obbligazioni che azioni.
I servizi di pubblica utilità tendono ad essere un buon gioco nelle recessioni, purché il ciclo non sia accompagnato da un aumento dei tassi di interesse. E potrebbe avere una sorta di urto se il consumo di energia aumenta in modo significativo in risposta a un'economia in crescita.
Esempi di fondi del settore dei servizi di pubblica utilità includono Vanguard Utilities ETF (VPU) e Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Beni di consumo
Questi sono disponibili in due diverse categorie generali, beni voluttuari e beni di prima necessità.
Il consumatore discrezionale è esattamente ciò che suggerisce il nome. Sono il tipo di beni di consumo che acquistiamo quando abbiamo denaro extra. Ciò include automobili, ristoranti, viaggi, vendita al dettaglio e abbigliamento. Potremmo o non potremmo aver bisogno di nessuno di questi articoli, ma prima o poi li compriamo tutti. E come ci si potrebbe aspettare, le persone ne acquistano di più quando l'economia è forte e i posti di lavoro sono abbondanti. Questo settore può essere un ottimo gioco per un'economia in crescita.
Compriamo beni di prima necessità (beni di consumo) in ogni momento, indipendentemente dallo stato dell'economia. Le aziende in questo settore includono negozi di generi alimentari e alimentari, bevande, prodotti per la persona e beni di uso comune. Walmart e Coca-Cola sono esempi di aziende presenti in questo settore. Tutti comprano i loro prodotti praticamente sempre.
Per questo motivo, i beni di prima necessità sono considerati un settore difensivo. Può essere un buon settore in cui investire quando l'economia è in difficoltà perché i loro ricavi e profitti non sono relativamente influenzati dallo stato dell'economia.
Esempi di fondi in questo settore includono VanEck Vettori Retail ETF (RTH) e Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Metalli preziosi
Questo settore è principalmente legato a oro. È un settore altamente speculativo perché l'oro tende ad essere un bene statico nella maggior parte degli ambienti economici. Ma ha una storia di buoni risultati quando la maggior parte delle altre classi di attività stanno affondando. Per questo motivo, è per lo più visto come un investimento anticiclico settore.
Fondi in oro in genere investire in società di estrazione dell'oro. Non detengono grandi quantità di lingotti d'oro, anche se alcuni possono assumere una piccola posizione nel metallo stesso. Sono principalmente un gioco sui prezzi dell'oro più alti e sui maggiori ricavi e profitti che produrranno per le società di estrazione dell'oro. Per questo motivo, le azioni auree spesso superano l'oro stesso.
Esempi di fondi del settore dei metalli preziosi includono VanEck International Investors Gold A (INIVX) e Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Considerazioni finali: settori azionari 101
Gli investitori negli ultimi anni hanno investito principalmente nel mercato generale, in gran parte attraverso Fondi indicizzati S&P 500. Questa è sicuramente la strategia giusta nel mercato in crescita di cui stiamo godendo. Ma se stai cercando di migliorare i tuoi rendimenti o di meglio affrontare una flessione dell'economia o dei mercati finanziari, ti aiuterà ad aggiungere determinati settori azionari al tuo portafoglio. Possono aiutare a migliorare le tue prestazioni durante i mercati in rialzo e attutire la caduta durante i ribassi.