Cosa succede se batti il ​​mercato azionario

È risaputo che la stragrande maggioranza dei gestori di fondi attivi non riesce a battere i propri indici di riferimento.

Ogni anno, Warren Buffett scrive una lettera agli azionisti di Berkshire Hathaway e la prima pagina è una tabella che confronta la variazione annuale del valore di mercato di Berkshire Hathaway rispetto a quella di Berkshire Hathaway. lo S&P 500 con dividendi inclusi.

I suoi rendimenti composti fino al 2022 sono impressionanti (19,8% vs. 9,9%) ma è raro che batta l’S&P 500 su base annua (e Berkshire Hathaway possiede intere società private, oltre alle azioni di una manciata di società pubbliche).

Se la maggior parte dei gestori di fondi attivi non possono farlo e Warren Buffett, uno degli investitori di maggior successo di tutti i tempi, non può farlo… come puoi farlo tu?

Ma ogni giorno le persone ci provano. E a volte ci riescono.

E indovina cosa succede quando lo fanno? Niente.

Sommario

1. 🏁 Inizia pensando alla fine
2. 😋 Conosci Dunning-Kruger?
3. 💵 Non scommetterai abbastanza grande
4. ⏰ Il tempo è una risorsa finita
5. 🎊 È divertente e va bene

🏁 Inizia pensando alla fine

Cosa succede se ottieni rendimenti composti del 10% anziché del 9,9%? Il tuo portafoglio è un po' più grande.

E se ottenessi il 12% invece del 9,9%? È ancora più grande.

Ma ecco un segreto – non succede nulla se batti il ​​mercato.

Ma il tuo tentativi battere il mercato ti costerà. Potrebbe costarti denaro, per quelle volte in cui non batti il ​​mercato. Ti costerà anche tempo, perché trascorrerai tempo nella ricerca, nell'acquisto e nella vendita e in tutte le altre stronzate che farai a sostegno di ciò.

È possibile battere il mercato? Ovviamente.

È possibile batterlo costantemente? Sì, ma estremamente improbabile. E il rischio di ribasso vale il rialzo?

😋 Conosci Dunning-Kruger?

L’effetto Dunning-Kruger è un pregiudizio cognitivo subdolo e pernicioso. È quando sopravvaluti le tue capacità in un’area in cui hai conoscenze ed esperienze limitate. È per questo che Twitter/X era pieno di “esperti medici” durante la pandemia e di “studiosi di diritto” durante il caso Depp v. Ho sentito il processo.

È anche il motivo per cui così tante persone pensano di poter battere il mercato.

E molte forme di intrattenimento finanziario incoraggiano questo pregiudizio. Ti mostrano ticker, analisi, grafici ed elenchi Best Of per suscitare entusiasmo e "aiutarti" a investire meglio. Guarda tutte le informazioni che hai!

Cercano di venderti servizi di consulenza sugli investimenti per aiutarti scegli il prossimo investimento azionario caldo. Vogliono che tu guardi i loro programmi perché i bulbi oculari vendono pubblicità.

Ma la realtà è che nessuno può prevedere il futuro. Anche se guardi al futuro, non sai come si comporteranno gli altri attori del mercato e come ciò influenzerà la performance del titolo.

💵 Non scommetterai abbastanza grande

Quando George Soros”ha fatto crollare la Banca d’Inghilterra” nel 1992, ha scommesso 10 miliardi di dollari attraverso i suoi hedge fund e, una volta che tutto si è calmato, ha realizzato circa un miliardo di dollari di profitto. Un modesto 10%. Era solo il 10% di un numero enorme.

Scommettere $ 10.000 su un’azione per guadagnarne $ 1.000 è una bella storia, ma non sposterà l’ago della bilancia, soprattutto considerando la quantità di rischio che hai corso.

Gli investitori di vero successo si affidano a scommesse massicce con enormi rialzi. Non stanno cercando di ottenere un rendimento del 10% da un investimento. In genere vogliono che sia un fuoricampo o uno strike out. Possono permettersi di rinunciare, soprattutto se sono un fondo che investe il denaro di altre persone, ma tu puoi?

Quanti strikeout prima di essere fuori dal gioco?

⏰ Il tempo è una risorsa finita

Puoi ottenere rendimenti di mercato semplicemente acquistare un fondo indicizzato. Ottieni il rendimento medio del mercato azionario ma non ci vuole quasi tempo. È la cosa più semplice del mondo.

Se vuoi renderlo ancora meno cerebrale, acquista un fondo con data target. I fondi della data target gestiranno anche l'allocazione degli asset, in base alla tua età.

Quanto tempo dovresti dedicare a tutto il ricerca aziendale devi sentirti sicuro di poter battere il mercato? Vuoi leggere i grafici azionari e rapporti finanziari? È certamente maggiore di zero.

Quelle sono ore che non dedichi ad altre cose come i tuoi hobby preferiti, gli amici, la famiglia, il fitness, ecc.

La tua scommessa non è solo il tuo denaro ma anche il tuo tempo. Perderai tutto il tuo tempo, la domanda è se ciò si tradurrà in un maggiore ritorno sul tuo denaro.

🎊 È divertente e va bene

Riconosco che è divertente investire e avere un approccio un po' più pratico. È emozionante vedere salire le tue scelte azionarie.

Ma sappiamo che è gioco d’azzardo.

Se entri con la stessa mentalità che avresti a un tavolo di blackjack, sei ok. Sai raddoppiare sull'11 e dividere l'8. Sei disposto a rinunciare ad alcuni punti percentuali in termini di probabilità e ottieni intrattenimento in cambio.

Anch'io ho quel prurito. Mi gratto quel prurito pizzicando Titoli con crescita dei dividendi. Riconosco che è meno efficiente persino dell’investimento in un ETF sulla crescita dei dividendi o qualcosa di simile.

Ma risolve quel prurito in un modo che sembra un po’ più responsabile rispetto alla selezione di titoli in crescita.

Va bene avere una piccola allocazione con cui giocare, ma renditi conto che è quello che stai facendo. Ti stai intrattenendo, non stai investendo. E va bene!

E ad essere sincero, a nessuno importa davvero della tua straordinaria storia di investimenti. 😂

Di Jim Wang