Nel 2010 ho lasciato il lavoro per lavorare al mio primo blog di finanza personale. Il mio lavoro è stato ottimo.
Ero un ingegnere del software presso Booz Allen Hamilton ed ero ben pagato. I nostri clienti erano agenzie governative con contratti pluriennali che svolgevano lavori molto importanti. Mi piaceva tutto del lavoro tranne quando dovevo recarmi ai siti dei clienti, il che non accadeva spesso.
Ho lasciato perché volevo dedicare più tempo a un'attività che stava crescendo e che andava bene. Volevo evitare il rimpianto che avrei provato se le cose fossero andate male e non fossi stato del tutto coinvolto.
Poiché l'attività generava flusso di cassa, ne prendevo un po 'e ne costruivo uno portafoglio di società che hanno pagato dividendi. I dividendi fungevano da "assicurazione sul reddito": il mio portafoglio mi avrebbe pagato anche se la mia attività avesse vacillato.
Le persone investono in azioni con dividendi per una serie di motivi. Il mio era per l'assicurazione.
Questo è solo uno dei motivi per cui l'investimento in dividendi è così allettante: le persone adorano il flusso di cassa.
I dividendi non sono la risposta a tutte le domande, ma qui ci sono alcuni motivi per cui penso che l'investimento in dividendi sia una risposta così buona a molti di essi.
Sommario
- C'è conforto nel flusso di cassa
- Le azioni con dividendi offrono stabilità
- Le azioni da dividendo non sono sexy
- Scratch The Investing Itch
- Puoi reinvestire quei dividendi
- Perché ad alcuni non piacciono i dividendi?
Storia parallela: Il motivo per cui ho esaminato per la prima volta le azioni con dividendi è stato a causa di Warren Buffett. Ogni anno scrive una lettera agli azionisti di Berkshire Hathaway e ogni anno io la leggo.
Nel 1994, Berkshire Hathaway ha completato l'acquisto di 400 milioni di azioni di Coca-Cola per un costo totale di 1,3 miliardi di dollari.
Nel 1994, Berkshire ha ricevuto $ 75 milioni di dividendi.
Nel 2022 ha ricevuto 704 milioni di dollari.
Oh, quei 400 milioni di azioni ora valgono quasi 25 miliardi di dollari. Ecco perché le società di crescita dei dividendi erano così attraenti per me. 🤑
C'è conforto nel flusso di cassa
Le azioni con dividendi offrono l'unica cosa che ci dà conforto: il flusso di cassa.
Costruire equità è fantastico e tutti tranne gli esseri umani amano il flusso di cassa. Questo è il motivo per cui indichiamo quanto qualcuno guadagna rispetto a quanta ricchezza ha accumulato.
Rihanna è stata pagata $ 0 per lo spettacolo dell'intervallo del Super Bowl del 2023. A quel tempo, la gente amava menzionarlo con facce scioccate. Ignorano la pubblicità o il budget dello spettacolo multimilionario o le altre statistiche da far venire l'acquolina in bocca, ma adorano parlare di come "non ha fatto nulla" per lo spettacolo.
Ti sorprenderebbe sapere che Rihanna è una miliardaria? Ha una varietà di attività e si stima che valga ben oltre un miliardo di dollari. Non è stata pagata per la sua performance, ma dubito che le importi, può fare quello che vuole.
La sua ricchezza ha creato abbastanza flusso di cassa da poter scegliere progetti in base a ciò che vuole fare.
Questo è anche il motivo per cui così tante persone vanno a lavorare, perché vengono pagate. A loro potrebbe piacere il lavoro, ma molti di noi non lavorerebbero gratis... non potremmo permettercelo.
Costruendo un portafoglio di dividendi, crei un flusso di cassa in modo da poter scegliere cosa vuoi fare. Con un portafoglio di investimenti, puoi utilizzare il Compra, prendi in prestito, muori strategia.
Quanto a noi, il mio reddito principale proviene da questo sito web. C'è instabilità nella gestione della propria attività e il flusso di cassa derivante dalle azioni con dividendi offre un'assicurazione sul reddito. Avendo un portafoglio che genera liquidità in grado di pagare le nostre spese, qualsiasi variazione del reddito derivante dall'attività ha un impatto minore.
Le azioni con dividendi offrono stabilità
Le azioni con dividendi popolari tendono ad essere società mature. Non sono startup o aziende in mercati volatili. Tendono ad essere società con una lunga storia di pagamenti di dividendi.
Questo è il motivo per cui ci sono elenchi come Dividendi Aristocratici, società che hanno aumentato il pagamento dei dividendi nominali per almeno 25 anni. Nel 2023, ci sono solo 67 società nell'elenco. Agli investitori non piace quando un'azienda taglia i suoi dividendi, indipendentemente da quanto grandi possano essere, e una volta inserita nell'elenco, quelle società probabilmente sentono la pressione per rimanere nell'elenco.
Ciò offre una certa stabilità in un mercato altrimenti volatile.
Quando il mercato azionario ruggisce, la stabilità è noiosa. In uno volatile, è confortante.
La maggior parte dei nostri investimenti è in fondi indicizzati. Paragono il portafoglio azionario con dividendi alle scialuppe di salvataggio su una nave da crociera di lusso. Sono una parte molto piccola della barca che mi aiuta a dormire la notte.
Le azioni da dividendo non sono sexy
Ciò che li rende confortanti li rende anche meno sexy da possedere o di cui parlare. Per anni, sembrava che ogni conversazione azionaria riguardasse Tesla. In che modo lo stock è aumentato enormemente, come lo stock è ora in calo, quante auto hanno spedito lo scorso trimestre? bla bla bla.
Per le persone che possedevano poche azioni, è stato emozionante. Per coloro che non l'hanno fatto (fino a quando non è stato aggiunto all'S&P 500), non lo era.
Ma l'investimento in dividendi è il classico "lento e costante vince la gara". Non esiste una bacchetta magica o un modo segreto per diventare ricchi, è molto semplice.
Devi risparmiare un sacco, investirlo in società con dividendi, trovare quelle in crescita che aumentano più dell'inflazione, aspetta aspetta aspetta.
Perché non è sexy, non c'è niente da venderti.
Diamine, anche ai broker non piacciono perché gli investitori in crescita dei dividendi tendono ad acquistare e detenere a lungo. È noioso.
Lo adoro.
Scratch The Investing Itch
Mi piace andare a Las Vegas e giocare a Pai Gow ea Blackjack. A volte anche un po' di Craps e Roulette (raramente).
So che sono tutti giochi EV negativi (valore atteso) e che il casinò vince sempre. Mi va bene perché è divertente e rimango entro i miei piccoli limiti.
Mi piace anche avere (e raccontare) l'occasionale "ehi, ho investito in questo titolo e ha fatto questo!" storia. Con le azioni con dividendi, posso farlo in un modo leggermente più responsabile che investire i miei soldi in azioni di Tesla o Gamestop.
Non cerco di investire in tendenze, slancio, dati tecnici o cose del genere, scelgo solo titoli con crescita dei dividendi con una buona storia, solidi fondamentali e aspetto.
Nel corso del tempo, le azioni aumenteranno e quindi posso affermare di essere brillantemente seduto su azioni di Waste Management e di essere aumentato del 360% rispetto alle azioni che ho acquistato il 14/12/2010.
Prima di dire "wow, 360%!" – è insignificante. è molto vicino alla performance dell'S&P 500 nello stesso periodo di tempo. Ma il mio prurito era graffiato.
Puoi reinvestire quei dividendi
Se non hai bisogno del flusso di cassa, puoi sempre reinvestire i dividendi. Personalmente, non lo faccio perché voglio il controllo sul mio programma di investimenti. Lo rivedo ogni mese ogni volta che io monitorare il nostro patrimonio netto quindi non mi manca mai.
E il motivo per cui non reinvesto automaticamente è a causa della regola della wash sale. Puoi raccogliere perdite di carta fintanto che non acquisti tali azioni entro 30 giorni (prima e dopo) la vendita in cui stai raccogliendo perdite. Se hai impostato il reinvestimento automatico dei dividendi, quegli acquisti automatici possono attivare questa regola dandoti un po' meno flessibilità.
Questo è un po 'un caso limite e la stragrande maggioranza di noi trarrebbe vantaggio dal reinvestimento automatico dei dividendi se non hai bisogno di contanti. Basta impostarlo e dimenticarlo.
Perché ad alcuni non piacciono i dividendi?
L'argomento principale è che quando un'azienda paga i dividendi, ottieni denaro ma devi le tasse. Se l'azienda fosse così grande, dovrebbe reinvestire internamente e aumentare il valore aziendale. Il prezzo delle azioni aumenterebbe e le mie partecipazioni varrebbero di più, senza eventi passivi imponibili.
Sono d'accordo con l'argomentazione. Ecco perché la maggior parte del mio portafoglio è in fondi indicizzati. Molte di queste società non pagano dividendi significativi. (sebbene offrano un rendimento, ogni indice S&P 500 rende circa l'1,50%)
Ma molti investitori in dividendi vogliono che il reddito e le tasse facciano parte del processo. È una caratteristica, non un bug.
Un altro motivo è che ogni volta che ci sono soldi, ci sono ciarlatani e imbroglioni. Nel mondo poco sexy degli investimenti in dividendi, quei truffatori sono "esperti" di investimenti in dividendi che cercano di vendere un sogno. Non c'è niente di magico in un portafoglio di dividendi che paga $ 20.000 all'anno... è un portafoglio di $ 675.000 che produce il 3% all'anno.
Quei truffatori cercheranno di venderti sistemi o segreti o qualsiasi altra spazzatura per farti acquistare il loro sistema. Non esiste un sistema, è solo matematica.
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