Abbiamo appena festeggiato il 4 luglio nel mio stato d'origine, il Maryland, dove l'unico fuoco d'artificio che un cittadino può accendere legalmente è una scintilla. Eppure, la sera del 4 luglio, ho potuto sentire il pop Pop di fuochi d'artificio vicini da ogni direzione.
Il punto è che i legislatori fanno le leggi, ma le persone scelgono se seguirle o meno. Lo stesso vale nel mondo degli investimenti. La SEC approva regolamenti e leggi, ma ciò non significa che le regole vengano seguite.
Le brave persone si innamorano regolarmente di truffe sugli investimenti e, a volte, cadono duramente. Le persone ti dicono sempre che se sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è. Ma è molto più facile a dirsi che a farsi.
Quando ero un ambizioso ventenne, mi sono innamorato di quella che, sebbene mai provata ufficialmente, era probabilmente una truffa.
La storia
Ho fantasticato su come questo titolo avrebbe cambiato il mio futuro finanziario e mi sono visto comprare round di birra all'happy hour di venerdì sera, sentendomi per tutto il tempo abbastanza intelligente per aver letto questo articolo.
Ho letto un articolo in una newsletter sugli investimenti e sembrava una cosa certa. La storia era succosa. Una società mineraria affermata aveva appena scoperto un nuovo giacimento più grande di quanto qualsiasi altra società avesse scoperto negli ultimi tre decenni. Stavano per iniziare le trivellazioni e gli azionisti che fossero entrati adesso avrebbero fatto una fortuna con le azioni non appena la miniera avesse iniziato a produrre.
Il guru degli investimenti che ha scritto la storia era un esperto di azioni minerarie con uno scoop "insider". Trasudava entusiasmo all'idea che quella fosse l'ultima azione che i suoi abbonati avrebbero mai dovuto acquistare. La sua affermazione era sulla falsariga di, "Puoi andare in pensione con i profitti che realizzerai su questo titolo!"
L'unico problema era che dovevi entrare rapidamente prima che altri investitori si rendessero conto del significato di questa scoperta.
All'epoca vivevo di stipendio in stipendio e non avevo davvero soldi da investire. Sapevo molto poco sugli investimenti azionari e niente sui dettagli del mining. Non avevo fatto ricerche su questo guru o sul suo track record di selezione titoli.
Ma questa era una certezza! Ero convinto che avrei dovuto buttare giù quanto potevo risparmiare. Ho fantasticato su come questo titolo avrebbe cambiato il mio futuro finanziario e mi sono visto comprare round di birra all'happy hour di venerdì sera, sentendomi per tutto il tempo abbastanza intelligente per aver letto questo articolo. Ero emotivamente coinvolto e ho comprato azioni della compagnia mineraria.
Probabilmente puoi indovinare cosa è successo dopo.
La truffa
Una settimana dopo aver acquistato le mie azioni, il massiccio aumento dei prezzi che il titolo stava subendo si è bloccato. E poi ha fatto il pieno... rapidamente. A quanto pare, ho comprato al culmine della curva a campana e ho guidato il mio investimento per il resto della discesa.
Fu allora che venni a conoscenza di una forma di frode sui titoli chiamata "Pump and Dump". Questo è quando un consulente acquista un numero significativo di azioni azionarie a un prezzo conveniente, quindi si gonfia il prezzo delle azioni che possiedono attraverso affermazioni positive false o fuorvianti (per gonfiare la quota prezzo). Quindi vendono (o scaricano) le azioni che possiedono al prezzo gonfiato.
Gli investitori che hanno acquistato l'hype sono rimasti in possesso di azioni che valgono molto meno di quanto hanno pagato. Nel frattempo, il consulente esce dalla sua posizione azionaria con i profitti in mano e il prezzo per azione scende sulle rimanenti azioni in circolazione.
Come i civili che fanno esplodere i fuochi d'artificio nel mio stato, uno schema di pompaggio e scarico è illegale, ma ciò non significa che non accada o che sia sempre perseguito quando lo fa. Non saprò mai se questo consulente ha effettivamente commesso una frode sui titoli. Ma all'epoca sembrava sospetto e il movimento del prezzo delle azioni seguiva lo schema di uno schema di pump and dump quando tracciato.
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Ecco cosa ho imparato:
Pensavo che comprare azioni, qualsiasi azione, fosse un investimento. Ma stavo speculando: oscillando per le recinzioni scommettendo su una scoperta mineraria a lungo termine.
Dopo questa esperienza che fa riflettere, ho iniziato a studiare il mondo degli investimenti per trovare strategie e principi che funzionassero davvero. E ho guardato cosa piace alle leggende degli investimenti Warren Buffet e Jack Bogle si è esercitato.
Ecco le tre lezioni che ho tratto da questa esperienza.
Fai la tua dovuta diligenza
I guru della newsletter generalmente non lo sono Consulenti per gli investimenti registrati SEC. In realtà non hanno bisogno di credenziali, istruzione formale o licenza. In effetti, la maggior parte dei servizi che pubblicano consigli e indicazioni sugli investimenti sono esenti dalla supervisione e dai regolamenti della SEC.
Questo perché gli operatori del settore pubblicano semplicemente informazioni sugli investimenti a un gruppo di abbonati o gratuitamente su Internet, senza fornire consigli sugli investimenti personali. Ciò significa che le truffe perpetrate da molti consulenti non sono nemmeno sul radar della SEC.
La lezione: Fai un'adeguata due diligence prima di investire in qualsiasi opportunità (particolarmentequelli che promettono alti rendimenti con poco o nessun rischio). Indaga sulla fonte del consiglio che stai pensando di accettare. Se fiutate truffe e attività potenzialmente illegali... scappate dall'altra parte.
Investi a lungo termine
Il periodo di detenzione preferito di Buffett è per sempre. Sparare per le recinzioni su una punta di un titolo è l'antitesi dell'investimento a lungo termine. Non è affatto un investimento: è una speculazione, un concetto che non ho capito fino a quando non ho commesso questo errore.
Le azioni minerarie in generale sono investimenti speculativi. Sono economici da acquistare e possono subire ampie oscillazioni di prezzo. Pensavo che comprare azioni, qualsiasi azione, fosse un investimento. Ma stavo speculando: oscillando per le recinzioni scommettendo su una scoperta mineraria a lungo termine.
Guadagni rapidi sono possibili nel mercato azionario, ma l'investitore medio non è il migliore quando investe per ottenere profitti a breve termine.
La lezione:Sono in questo per il lungo raggio. Investi, non speculare.
Non investire in ciò che non capisci
Questo è probabilmente il consiglio più famoso di Buffett. Non importa quanto sia diventato ricco, lo segue ancora lui stesso.
È chiaro e semplice: se non conosci abbastanza l'azienda, il loro piano / pratiche aziendali e il settore in cui opera l'azienda, evita di investire nelle loro azioni.
La lezione: Non lasciarti sopraffare dall'avidità o da una storia sensazionale. Investi solo in ciò che capisci.
Acquista fondi indicizzati
Il defunto Jack Bogle ha rivoluzionato gli investimenti nel 1975 con la sua invenzione del fondo indicizzato. Se non hai il tempo, l'esperienza o il desiderio di svolgere la dovuta diligenza necessaria per avere successo come selezionatore di azioni, la tua mossa migliore è parcheggiare i tuoi soldi in un fondo indicizzato di mercato.
Anche se hai tempo e un po' di esperienza, l'acquisto di singole azioni significa mettere tutte le tue uova in pochi panieri. Un fondo indicizzato, d'altra parte, è un gruppo di titoli messi insieme per rispecchiare il movimento dell'intero indice di riferimento del mercato azionario, come il S&P 500.
Per la maggior parte di noi, investire in borsa è un impegno passivo. Se siamo onesti con noi stessi, ammetteremo di non essere qualificati per selezionare titoli con successo. Ridurre al minimo il rischio di perdita, eguagliare i rendimenti del mercato azionario complessivo e abbassare il costo dell'investimento sono gli obiettivi dei fondi indicizzati. Sono anche la migliore strategia per il singolo investitore medio.
La lezione: Per la maggior parte del mio portafoglio azionario, un fondo indicizzato di mercato è la soluzione migliore.
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