La maggior parte dei veicoli e delle strategie di investimento ha un obiettivo: massimizzare la redditività. Non si preoccupano se le aziende stanno facendo del bene, apportano benefici all'ambiente o sono salutari per il mondo.
Ma mentre investire in un'azienda che fa “bene” non è fondamentale per tutti, molti investitori preferiscono sostenere organizzazioni socialmente e ambientalmente responsabili. Altri scelgono di distogliere i loro soldi da aziende che ritengono stiano danneggiando l'ambiente oi lavoratori.
Se ti interessa dove vanno i tuoi soldi, esiste una categoria di investimento che ti consente di investire nei tuoi valori senza preoccuparti se le aziende che sostieni stanno danneggiando le persone o il pianeta. Si chiama investimento etico. E nel tempo, sta diventando abbastanza specializzato che ora ci sono tre diversi tipi di investimento etico:
- Ambientale, sociale e di governance (ESG)
- Investimenti socialmente responsabili (SRI)
- Investimento a impatto
Ogni stile di investimento etico ha i propri principi e regole e può fare appello a un tipo specifico di individuo.
Quindi, se sei interessato a guadagnare con i tuoi investimenti facendo anche del bene, continua a leggere per scoprire se l'ESG, l'SRI o l'impact investing è giusto per te.La versione breve
- L'investimento etico non è un nuovo sottoinsieme di investimenti, ma è più disponibile per l'investitore al dettaglio medio di quanto non lo sia mai stato.
- Gli investimenti ESG classificano le società in base alle loro pratiche ambientali, sociali e di governance
- L'SRI esclude le aziende che non rispettano le convinzioni etiche o religiose di un individuo ed è altamente personale.
- L'impact investing si concentra su aziende che fanno direttamente del bene sociale, con la speranza di rendimenti elevati
Origini dell'investimento etico
La pratica dell'investimento etico risale all'inizio del 1900 quando la Chiesa Metodista del Nord America decisero di cambiare la loro visione del mercato azionario (fino a quel momento lo consideravano un gioco d'azzardo) e usarlo per far crescere la propria ricchezza.
Ma la Chiesa aveva regole rigide su quali società avrebbero investito, vietando le società che sostenevano, producevano o beneficiavano di alcol o gioco d'azzardo. I quaccheri adottarono questo portafoglio unico e aggiunsero alla lista la produzione di armi.
Il primo fondo di investimento etico è stato lanciato negli Stati Uniti nel 1971.Il Fondo Pax fu una risposta diretta alla guerra del Vietnam ed escluse le società che trassero profitto da quella che consideravano un'insurrezione moralmente discutibile. Aziende come Dow e Monsanto, produttrici di Agent Orange, un defoliante spruzzato nelle giungle vietnamite che causava disabilità congenite, sono state escluse dal fondo.
Nel secolo scorso, gli investimenti etici erano stati per lo più riservati a gruppi religiosi o culturali con un capitale sufficiente da giustificare la gestione del proprio fondo. Tuttavia, l'aumento degli investimenti al dettaglio negli ultimi 20 anni ora significa che chiunque può farlo accedere a portafogli di investimento etico.
Durante quel periodo, l'investimento etico come categoria di investimento è diventato più specializzato. Oggi puoi scegliere tra diversi fondi che aderiscono a criteri ESG ambientali, sociali e di governance, investimenti socialmente responsabili o investimenti a impatto.
Tutto dipende dal tipo di impatto che vuoi ottenere dai tuoi soldi.
Strategie di investimento etico a confronto: ESG vs. SRI vs. Investimenti a impatto
| Strategia | Descrizione | Professionisti | Contro |
|---|---|---|---|
| Sri |
|
|
|
| ESG |
|
|
|
| Investimenti a impatto | Investimento basato sul massimo impatto positivo |
|
|
?Investimenti socialmente responsabili (SRI)
L'investimento socialmente responsabile è il tipo più tradizionale di investimento basato sui valori ed è ciò che la Chiesa metodista si è impegnata in tutti quegli anni fa. SRI cerca di evitare le società che non rispettano le convinzioni morali, etiche e religiose dell'investitore. Un esempio di SRI è un investitore contrario al consumo di carne, che rifiuta di investire in Cargill, una multinazionale del bestiame.
Il risultato di SRI è che metti la coscienza sociale al di sopra dei rendimenti, quindi potresti non guadagnare tanto dal tuo portafoglio SRI quanto da un portafoglio non SRI. Ma per la maggior parte degli investitori che fanno questa scelta, l'etica è più importante dei rendimenti.
Hai diverse opzioni se vuoi cambiare la tua strategia di investimento in SRI. Innanzitutto, puoi scegliere di investire in un fondo SRI. Un fondo SRI è il metodo più semplice, ma ha lo svantaggio di non permetterti di scegliere in base alle tue convinzioni uniche. Invece, dovrai investire in società che un gestore di fondi di terze parti ha ritenuto appropriato SRI.
Un esempio di questo fondo è il Socially Responsible Balanced Fund del 1919 (SSIAX). Questo fondo è uno dei più antichi fondi SRI, istituito nel 1992. Ha un patrimonio gestito di 700 milioni di dollari e comprende il 30% di obbligazioni investment grade a basso rischio e il 70% di azioni che conducono affari in "maniera socialmente responsabile".
Un'altra opzione è utilizzare un robo-advisor. Alcuni robo-advisor, come Miglioramento, offrono portafogli SRI per gli utenti che desiderano che tutto ciò che riguarda i loro investimenti sia socialmente consapevole.
Infine, supponiamo che tu preferisca costruire tu stesso un portafoglio che sia conforme al 100% alle tue convinzioni, puoi utilizzare uno screener SRI come questo offerto da Fidelity, che ti consente di vagliare sia gli ETF che i singoli titoli per vedere quanto sono socialmente responsabili.
Trova il miglior Robo Advisor per te>> Principali robo advisor per gli investimenti socialmente responsabili
?Investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG).
Gli investimenti ESG sono sinonimo di ambiente, sociale e governance e rappresentano un gruppo di criteri attraverso i quali le società dovrebbero essere vagliate per qualificarsi. È stato reso popolare per la prima volta nel 2005. L'idea alla base degli investimenti ESG è che i gestori finanziari e gli investitori dovrebbero guardare oltre la pura redditività e considerare fattori nello spazio ambientale, sociale e di governance quando si decide se investire o meno in a azienda. Alcune aree di interesse dei criteri ESG includono:
Ambientale
- Emissioni di gas serra
- Consumo idrico, spreco e inquinamento
- Uso del suolo
Sociale
- Diversità della forza lavoro
- Gestione della sicurezza
- Impegno con le comunità locali
Governo
- Composizione del consiglio
- Codice e valori
- Contributi politici
- Protocolli per informatori
L'ESG è diverso dall'investimento SRI. L'ESG non esclude necessariamente le società associate a esiti avversi, ma le classifica in modo inadeguato in base a tali risultati.S&P globale utilizza i suddetti fattori per condurre le proprie Valutazioni ESG e classificare le società. ESG ha cresciuto in modo sostanziale. Nel 2018, il livello degli investimenti ESG era di 31 trilioni di dollari, un aumento del 34% rispetto ai numeri del 2016.
Un esempio di fondi ESG include il Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTAX, che replica l'indice FTSE4Good US.
- Questo indice esclude le società che si occupano di prodotti "vizio" come intrattenimento per adulti, alcol, gioco d'azzardo e tabacco.
- Esclude anche le società di energia non rinnovabile che si occupano di energia nucleare, petrolio e gas e produttori di armi.
- Infine, esclude le società con comportamenti controversi e pratiche di diversità.
Quindi cosa include il Vanguard FTSE Social Index Fund? Troverai aziende come:
- la società Apple
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc
- Alphabet Inc Classe A (società madre di Google)
Mentre alcune di queste società potrebbero non adattarsi tuttiSecondo l'idea di investire senza sensi di colpa, aderiscono ai criteri mentre bilanciano i rendimenti.
Correlati>> Come sapere se una società o un fondo è davvero ESG
?Impact Investing
L'investimento ESG è un criterio per valutare gli investimenti. SRI ti permette di investire secondo le tue convinzioni. Questi stili di investimento mirano a escludere le società che non sono all'altezza. L'impact investing, d'altra parte, cerca di includere società il cui mandato esplicito è quello di avere un impatto positivo sulla società.
Questo tipo di investimento è diventato popolare negli ultimi dieci anni, ma c'è ancora qualche rischio nella scelta di questa strategia di investimento. Gli investitori di impatto di solito scelgono società che seguono le tendenze del mercato e potrebbero essere più nuove e meno affermate, come le società di pannelli solari o le start-up di auto elettriche. Questa scelta potrebbe portare a rendimenti di mercato superiori alla media o potrebbe portare a perdite significative.
Per entrare nell'impact investing, dovrai indossare il tuo cappello di ricerca. A differenza di SRI ed ESG, non ci sono fondi ampiamente disponibili in questo spazio. Invece, dovrai cercare opportunità in cui investire e supportare direttamente quelle aziende.
Ecco alcuni modi popolari per iniziare l'impact investing:
- Acquistare azioni di una società che sta cercando di avere un impatto significativo e positivo sul mondo (come un'azienda di auto elettriche o una società di energia solare)
- Offrendo piccoli prestiti direttamente alle piccole imprese che si propongono di avere un impatto significativo nella loro comunità locale
- Istituire finanziamenti privati per finanziare risorse nelle comunità a basso reddito, come collettivi di alloggi a prezzi accessibili o rivenditori di alimenti sani
Ricorda che l'impact investing riguarda l'investimento. Non è un ente di beneficenza, quindi dovresti sempre aspettarti di ricevere un buon ritorno.
Pronto per iniziare?>> Cos'è l'Impact Investing? Definizione, dove trovare investimenti
Come decidere tra ESG, SRI e Impact Investing
C'è un bel po' di sovrapposizione tra ESG, SRI e impact investing, quindi rivediamo di nuovo le definizioni:
- Sri: Elimina le società che non rispettano le convinzioni etiche o religiose dell'investitore
- ESG: valuta le aziende in base a qualcosa di più del loro ritorno finanziario, dà la priorità a quelle che fanno anche del bene
- Investimento a impatto: Cerca aziende che abbiano un significativo impatto sociale o ambientale positivo
La strategia che scegli dipende da ciò che vuoi ottenere con i tuoi dollari. Ad esempio, se vuoi investire normalmente, ma preferisci concentrarti su aziende che fanno bene oltre a ottenere un buon rendimento, ESG è la soluzione giusta per te.
Se l'aspetto più critico del tuo portafoglio di investimenti è evitare o escludere società che non si adattano alle tue convinzioni morali, SRI fa al caso tuo.
Infine, se vuoi che i tuoi dollari abbiano il maggior impatto positivo possibile sulla società, l'impact investing fa per te.
Che tipo di investimento etico è giusto per te?
ESG, SRI e impact investing non sono termini nuovi. Anni di dati hanno rivelato che i portafogli ESG e SRI possono performare tanto quanto i portafogli non ESG o SRI.
Quindi, se vuoi ottenere un ritorno sui tuoi soldi senza investire in società dannose per la società o l'ambiente, a nostro avviso seguire la strada ESG o SRI è una buona opzione.
L'impact investing è un po' più rischioso e richiede più tempo e ricerca. Ma se vuoi che i tuoi soldi abbiano un grande impatto, investire una parte del tuo portafoglio in investimenti a impatto potrebbe generare rendimenti eccellenti.
Fai in modo che i tuoi soldi contino per sempre>>>>
- Disinvestimento da combustibili fossili: cos'è e come partecipare
- Come iniziare con gli investimenti ESG
- Qual è la differenza tra investimento etico e sostenibile?
- 4 migliori titoli di agricoltura verticale su cui investire per nutrire il mondo