Quando si tratta di mercato azionario, c'è una linea sottile tra il gioco d'azzardo e gli investimenti. A volte è difficile distinguere i due. Entrambe le strategie cercano di fare soldi sul mercato e le differenze possono essere così sottili da passare inosservate. Quando si gioca e quando si investe? Qual è la differenza?
In questa guida:
A lungo termine vs. Focus a breve termine
- Investire significa essere pazienti e cercare rendimenti costanti nel lungo termine. Il focus è su acquistare azioni che avranno il rendimento migliore per un periodo di anni. L'investitore vuole un portafoglio pieno di tali titoli, sapendo che il mazzo è a suo favore nel lungo periodo. Alti e ribassi sia nel titolo stesso che nel mercato complessivo non cambiano la strategia dell'investitore perché il vero guadagno è distribuito su molti anni.
- Il gioco d'azzardo è più un obiettivo a breve termine. Cerca rendimenti immediati e alti, ma spesso incontra il contrario a causa delle fluttuazioni del mercato. Per tale motivo, il gioco d'azzardo è spesso più una strategia di trading dentro e fuori, il tipo che un investitore troverebbe difficile da accettare. A causa dell'elevato numero di operazioni, il gioco d'azzardo comporterà il pagamento di più sotto forma di commissioni di transazione, cosa che gli investimenti cercano di evitare.
Acquisto di flusso di cassa o apprezzamento del prezzo
Investire riguarda la costruzione di flussi di cassa. Ciò concentra l'attenzione sui dividendi e sulle società che hanno una lunga esperienza non solo nel pagarli in modo coerente, ma anche nell'aumentarli regolarmente. All'aumentare del dividendo, il titolo sottostante diventa più prezioso.
Non solo il titolo fornisce un reddito regolare, ma apprezzamento del capitale anche sul titolo. L'investitore vince sia sul reddito immediato che sulla crescita a lungo termine. A causa del dividendo e del potenziale per dividendi ancora più elevati in seguito, l'investitore manterrà le sue azioni anche se il prezzo scende.
Il gioco d'azzardo è in genere un gioco sull'apprezzamento del prezzo. Il giocatore è interessato a vendere a un prezzo più alto e manterrà un'azione solo finché aumenterà di prezzo. Se l'aumento dei prezzi si ferma, il giocatore venderà il titolo e cercherà migliori prospettive.
Scommettere sul trend, non sulle azioni
La regola fondamentale per investire è compra basso, vendi alto. Se stai investendo, stai prendendo a cuore questo consiglio. Stai cercando di acquistare un'azione in un momento in cui l'azione stessa o il mercato complessivo è vicino o vicino a un punto basso. Per questo motivo, potresti preferire essere un acquirente nei mercati al ribasso ("bottom feeder") o acquistare azioni che non sono favorevoli al mercato generale. Entrambi offrono opportunità di acquistare azioni a prezzi bassi.
Se stai scommettendo, ci sono ottime possibilità che tu stia acquistando in base alle tendenze. Ciò significa che potresti essere un acquirente anche nei mercati in rialzo, o che potresti concentrarti principalmente sulle azioni calde della giornata. Stai acquistando sulla tendenza attuale e scommetti che quella tendenza continuerà nella stessa direzione abbastanza a lungo da poter fare soldi e andare avanti.
L'importanza dei fondamentali
Investire riguarda misure di valutazione, come ad esempio rapporto prezzo/utili (P/E) e valore contabile. L'investitore si occuperà anche della posizione di un'azienda nel suo settore, della competitività delle sue linee di prodotti e dei nuovi prodotti e servizi in fase di sviluppo. Investire comporterà anche un'attenta considerazione del team di gestione di un'azienda e della sua esperienza e stile di gestione.
Il gioco d'azzardo potrebbe comportare l'in gran parte ignorare i fondamenti, partendo dal presupposto che se un titolo sta andando bene, i fondamentali devono essere corretti.
Il gioco d'azzardo potrebbe anche cercare di sfruttare alcune potenziali speculazioni, come l'acquisizione di candidati. Il giocatore potrebbe cercare specificamente le azioni di società che sono considerate probabili obiettivi di acquisizione. Sebbene ciò possa essere redditizio se si verifica, il gioco di solito termina non appena si verifica l'acquisizione, dopodiché lo stock viene venduto. Il giocatore non ha mai acquistato il titolo per il suo potenziale a lungo termine, ma piuttosto per l'aspettativa dell'esito di un singolo evento.
La diversificazione come linea di demarcazione
Poiché l'investimento è più interessato ai fondamentali e al lungo termine, in genere comporta la diversificazione in vari settori azionari e classi di attività. Il portafoglio di un investitore di solito contiene un mix di azioni, obbligazioni e liquidità, con la quota azionaria ripartita su vari settori, tra cui crescita, mercati emergenti, tecnologia e risorse naturali. Investire significa costruire un mix di asset che potrebbero crescere nel corso di decenni.
Il gioco d'azzardo è solitamente focalizzato sulla ricerca del ritorno. I soldi dei giocatori d'azzardo saranno solitamente legati agli investimenti più performanti al momento. Non è che un giocatore d'azzardo non si diversificherà affatto, ma più che sarà più probabile che carichi il suo portafoglio con i migliori giocatori. Ad esempio, se i titoli energetici stanno andando bene, potrebbe avere il 70 o l'80% dei suoi soldi solo in quel settore.
È una strategia che può ripagare profumatamente mentre la tendenza è in movimento. Ma quando si ferma, il giocatore di solito restituisce tutto e anche di più.
Quali pensi che siano le differenze tra investire e giocare d'azzardo?