Ho partecipato a molti incontri in quei due giorni, incluso uno con un ragazzo che stava pianificando di cambiare il mondo degli investimenti. Si chiamava Jon e l'ho incontrato in un piccolo caffè vicino alla conferenza. Fino a quel momento avevo incontrato così tante altre società, così tante società di pagamenti in realtà, che non credo di aver apprezzato appieno ciò che stava cercando di fare. Era un ragazzo intelligente con un grande piano, una squadra forte e pochi fondi dietro di loro. Me ne sono andato pensando che avrebbero fatto grandi cose e che Jon assomigliava un po' a Justin Timberlake con i capelli più lunghi. 🙂
Si scopre che lo farebbero!
Oggi Jon Stein è il CEO di Miglioramento, un robo-advisor con oltre 13,5 miliardi di dollari di asset in gestione. Per loro è solo questione di tempo. 🙂
Molte persone ora si sentono a proprio agio con l'idea dei robo-advisor. Allora, la strada da percorrere era meno certa. Se volevi un aiuto per gli investimenti, dovevi pagare molto per il piacere. Oppure potresti farlo da solo con fondi ed ETF a basso costo. Questa è la strada che ho seguito: i miei investimenti sono ancora in un mix di fondi Vanguard e partecipazioni individuali.
Se sei nuovo o semplicemente non sei sicuro di come procedere, potresti chiederti se un robo-advisor può aiutarti a prendere decisioni di investimento migliori.
Ti stai chiedendo se vale la pena pagare un'altra quota ad un'altra società?
Spero che possiamo rispondere a questo.
Perché dovresti usare un Robo Advisor
La maggior parte delle persone interessate ai roboadvisor ne conosce i vantaggi, ma ne toccheremo alcuni qui e poi approfondiremo quando parleremo di roboadvisor specifici mentre parliamo delle loro offerte.
1. Automatico è efficace
Gli esseri umani sono notoriamente incapaci di investire. Siamo emotivi (vendiamo basso, compriamo alto!), dimentichiamo e altrimenti siamo molto fallibili.
Uno dei maggiori vantaggi dei roboadvisor è che automatizza il processo di investimento in un modo che ci aiuta. Puoi impostare l'importo che risparmi, il sistema può metterlo nelle giuste allocazioni e puoi praticamente camminare via e stai tranquillo sapendo che i tuoi investimenti sono correttamente allocati in base alle risposte nel tuo questionario.
Questi robot non vendono in preda al panico, non dimenticare di versare contributi o riequilibrare e raccoglieranno persino perdite fiscali per mantenerti il più efficiente possibile.
2. Le tariffe sono ragionevoli
La maggior parte dei robo-advisor addebiterà il mezzo percento o meno sugli asset in gestione, che è molto meno di un vero consulente finanziario che gestisce gli asset.
La maggior parte degli esperti consiglia di lavorare solo con consulenti finanziari a pagamento, ma quelli che gestiscono i propri fondi spesso addebiteranno l'1% o più. Il vantaggio di un roboadvisor è che è un computer e i computer non hanno famiglie da sfamare.
3. Pianificazione finanziaria “leggera”
Molti dei roboadvisor stabiliranno un'asset allocation basata su una serie di domande, che considero pianificazione finanziaria “leggera”. Non è un processo onnicomprensivo, ma è un modo per codificare il loro approccio in modo automatizzato in modo che tu possa acquisire parte di quell'esperienza senza pagare attraverso il naso.
La pianificazione finanziaria non è scienza missilistica e tu puoi costruire un piano finanziario senza un pianificatore finanziario professionista. Per molte persone e situazioni, non è dissimile da fare le tasse con TurboTax.
Se sei appena agli inizi e hai $ 2.000 che vuoi mettere al lavoro, pagare qualcuno $ 200 all'ora per elaborare un piano completo taglia un solido 10% del tuo gruzzolo subito. Un piano è importante, ma un robo-advisor può farti investire (e, cosa più importante, risparmiare verso qualcosa) e questo è letteralmente più della metà della battaglia. Il motivo numero uno per cui le persone non sono preparate per la pensione è semplicemente che non stanno risparmiando abbastanza.
4. Basso o nessun minimo
Molti roboadvisor hanno saldi di conto minimi o nulli, il che significa che qualcuno che si avvicina al gioco degli investimenti può prendere $ 100 e ottenerli in un portafoglio diversificato. Molti fondi pensione mirati hanno minimi (Vanguard è $ 1.000, Fidelity è $ 2500) che potrebbero essere troppo alti per i nuovi investitori.
Miglioramento e ricchezza semplice non hanno un minimo (o $ 1). Ricchezza ha un minimo di $ 500. Sono molto più bassi di un fondo.
(Ecco un recensione completa di Wealthsimple)
Un minimo basso va bene perché ti prende l'abitudine di investire presto e investire presto è fondamentale.
Perché NON dovresti usare un Robo Advisor
I Roboadvisor sono popolari ma ci sono ragioni per cui non ne hai bisogno.
1. Puoi farlo da solo
100% puoi farlo da solo.
Ecco due modi:
- accendi un calcolatrice pensione o il tuo strumento di asset allocation preferito e acquista semplicemente ciò che ti dice da un fornitore a basso costo come Vanguard o Fidelity. Quindi ricorda di controllare le tue allocazioni di asset e ribilanciarle su base annuale, in modo che le tue allocazioni non siano fuori da cosa. Non è difficile.
- Se ti sembra difficile, puoi sempre investire in un fondo pensione con data prefissata e fare in modo che quel fondo si occupi di tutti i tuoi problemi. Non è una soluzione personalizzata come una calcolatrice, ma è piuttosto economica (paghi un rapporto spese sul fondo, che spesso si aggiunge alle commissioni dei fondi sottostanti). Se vuoi andare in pensione nel 2040, ma un fondo con una data obiettivo del 2040, è così facile!
I Roboadvisor offrono qualcosa a metà tra l'approccio fai-da-te e quello universale. Devi ancora fornire le risposte ai calcolatori, ma possono fare molto del lavoro pesante per tuo conto.
Niente ti impedisce di fare tutto da solo... la domanda che devi porti è: lo farai? Solo tu sai.
Quando è stata l'ultima volta che hai ribilanciato il tuo portafoglio? Hai analizzato la tua asset allocation? O vendere un perdente in modo da poter raccogliere quelle perdite a fini fiscali?
I Robo-Advisor sono fioriti perché molte persone non lo fanno.
2. I robot non sono magici
Molte persone sono molto soddisfatte dei loro roboadvisor perché sono esistiti in un mercato rialzista. Betterment e Wealthfront sono state entrambe fondate nel 2008. L'S&P ha toccato un minimo nella primavera del 2009, quindi la maggior parte dei correntisti ha visto solo l'S&P500 salire.
Se guardi solo il saldo del tuo account e i resi, i roboadvisor sembrano fantastici! Ma sono solo una nuova nave appariscente in una marea crescente: hanno un bell'aspetto perché tutti hanno un bell'aspetto. Non lasciarti ingannare.
I Robo-advisor non hanno una formula magica. Esistono semplicemente in un'area finanziaria in cui gli utenti non hanno abbastanza soldi per fare un consulente finanziario "ne vale la pena" e mescola un po' di fai da te con l'automazione per creare una soluzione che è relativamente a basso costo ma efficace. Il mix che consigliano non è magico, è semplicemente un'allocazione che sembra prudente in base alla tua situazione finanziaria.
Stai pagando per l'automazione.
3. Sono le commissioni che ti prosciugheranno
Sulla falsariga di poterlo fare da soli, perché pagare qualcun altro per dirti un'asset allocation che puoi calcolare con una calcolatrice?
Mezzo percento non sembra molto, ma proiettalo su decenni e la differenza è enorme.
Ti risparmio la matematica dettagliata, ma la differenza tra un rendimento dell'8% e dell'8,5% su un singolo investimento di $ 1.000 è di $ 1.495.
Detto questo, mentre $ 1495 sembra molto, potresti essere tentato di calcolarlo come solo $ 50 all'anno. Ma sono 50 dollari su appena mille dollari di investimenti fatti una volta. Puoi immaginare come la situazione peggiori man mano che i numeri aumentano.
Prendi lo stesso scenario, ma ora fai $ 1.000 contributi ogni anno, la differenza è ora $ 12,427 ($ 135.773 vs. $123,346).
Questo è un sacco di guadagni persi a causa delle commissioni.
4. Non personalizzato al 100%
Uno dei vantaggi è che si tratta di una pianificazione finanziaria "leggera" - non dovrebbe sostituire la pianificazione finanziaria effettiva.
Molti dei roboadvisor forniscono un'assegnazione dopo aver risposto a un breve questionario. Quel questionario non fa parte di un intero piano finanziario con tutti i tuoi obiettivi. Quando vuoi compra una casa? E i bambini? Che dire della formazione continua o degli investimenti in altri aspetti della tua vita? Hai esigenze di finanziamento che non possono essere catturate in nessun questionario standard dato a tutti.
Quindi, mentre promettono la personalizzazione, è più simile alla categorizzazione. In quale segmento di asset allocation rientri? È un buon punto di partenza, ma è difficile per te essere ottimizzato se non vai mai oltre.
Detto questo, sono ottimista sui roboadvisor. Diamo un'occhiata ad alcune delle loro offerte.
Miglioramento
Fondata nel 2010, ora gestisce $ 13,5 miliardi a partire da marzo 2018.
Betterment è stato uno dei primi roboadvisor (diamine, prima che fossero ancora chiamata roboadvisor). Si affidano a una strategia personalizzata chiamata "investimento basato sugli obiettivi" che costruisce un portafoglio in base al tuo profilo e alle tue risposte alle loro domande. Gestiranno le tue risorse ma ti daranno anche consigli basati su conti bancari e di intermediazione esterni, che puoi collegare al tuo account Betterment.
I portafogli si basano su ETF (fondi negoziati in borsa) di Vanguard, iShares e altri fondi a basso costo strutturati in modo simile.
Supportano conti imponibili individuali, IRA tradizionali, IRA Roth e IRA SEP.
Ci sono due fasce di prezzo:
- Livello digitale: Tariffa annuale 0,25% senza minimo
- Livello premium: 0,40% di commissione annuale con un minimo di $ 100.000
Il livello Digital ti dà accesso a tutti i loro strumenti e portafogli di investimento oltre al ribilanciamento automatico in modo da mantenere l'allocazione delle risorse suggerita. Include anche raccolta automatica delle perdite fiscali e gestione dell'ubicazione degli asset (per aumentare i rendimenti al netto delle imposte).
Il livello Premium si aggiunge al Digital con consigli approfonditi sugli investimenti al di fuori di Betterment più illimitato accesso a professionisti CFP per consigli su eventi della vita come matrimonio, figli, stock option del datore di lavoro, pensionamento, eccetera.
Noi abbiamo un recensione completa di Betterment se vuoi saperne di più.
Scopri di più su Miglioramento
I portafogli intelligenti di Schwab
Charles Schwab è un nome vecchio ma relativamente nuovo nel mondo dei roboadvisor. La cosa interessante del loro portafoglio intelligente è che sono gratuiti. Non ci sono commissioni sul conto e nessuna commissione perché ti mettono gli ETF Charles Schwab, dove guadagnano i loro soldi. Questa è l'incursione di Charles Schwab per diventare un robo-advisor.
Questo è un po' come i fondi Target Date di Vanguard e Freedom Funds di Fidelity: quei fondi sono "fondi all-in-one" che detengono altri fondi Vanguard e Fidelity. L'idea alla base di questi fondi pensione target è che il loro mix di investimenti cambia nel tempo, mirando tutti all'età pensionabile del fondo. Se vuoi andare in pensione nel 2045, acquista il fondo 2045. Questi fondi all-in-one hanno i propri rapporti di spesa, 0,15% per il fondo Target Retirement 2045 di Vanguard e 0,75% per il Fondo Fidelity Freedom 2045, oltre alle commissioni del fondo sottostante.
Schwab ha i propri fondi target-date, quindi i portafogli intelligenti sono semplicemente un approccio più su misura. Ti viene chiesto di completare un questionario, che costruisce un portafoglio basato sugli obiettivi, e c'è il ribilanciamento automatico e la raccolta delle perdite fiscali se il tuo account è superiore a $ 50.000. Il minimo per aprire è di $ 5.000.
ricchezza semplice
ricchezza semplice ha avuto inizio in Canada ma è disponibile a nord ea sud del confine. Ciò che li separa dal resto è che offrono opzioni di investimento socialmente responsabili, comprese opzioni halal per adattarsi alla legge islamica. Offrono anche il ribilanciamento automatico e la raccolta delle perdite fiscali a tutti i titolari di conti (non solo a quelli con un alto livello di dollari) e ai pianificatori finanziari se esiste la necessità.
Il più grande "bussare" contro ricchezza semplice è la loro commissione di gestione relativamente alta, che varia in base al livello:
- Wealthsimple Basic ($ 0 - $ 100.000 in attività) – Con una commissione dello 0,5%, ottieni ribilanciamento, raccolta di perdite fiscali, reinvestimento dei dividendi, un portafoglio personalizzato e consulenza.
- Wealthsimple Black ($ 100.000+ in attività) – Con una commissione dello 0,4%, ottieni tutto in Wealthsimple Basic oltre a una maggiore efficienza fiscale, accesso alla lounge VIP delle compagnie aeree e pianificazione basata sugli obiettivi.
Scaviamo un po' in alcuni di questi termini generali. Con Basic, ottieni un livello di servizio simile a quello di altri robo-advisor al loro livello di base. Il riequilibrio, la raccolta delle perdite fiscali e simili sono tutti abbastanza standard.
Con Black, ottieni una pausa dello 0,1% sulla commissione più un pezzo di pianificazione finanziaria con a Allenatore di soldi che sembra più complicato di una semplice domanda e risposta tramite una telefonata, un'e-mail o un testo. C'è anche l'accesso alla lounge VIP della compagnia aerea tramite un abbonamento Priority Pass gratuito per te più un compagno di viaggio.
Scopri di più su Wealthsimple
Ricchezza
Wealthfront è probabilmente uno dei roboadvisor più conosciuti, con una gestione di circa 10 miliardi di dollari a marzo 2018. Il loro Chief Investment Officer non è altro che Burton Malkiel, il famoso autore di "A Random Walk Down Wall Street", quindi hanno a bordo alcuni pezzi grossi.
Fronte di ricchezza (recensione completa) ha un conto minimo di $ 500 e le commissioni sono fissate allo 0,25% del patrimonio, che viene fornito con ribilanciamento gratuito e raccolta giornaliera delle perdite fiscali sui loro conti imponibili. Non ho un account Wealthfront ma il mio amico Chris lo fa se ti iscrivi, ricevi i tuoi primi $5.000 gestiti gratuitamente (anche lui!).
Scopri di più su Wealthfront
Capitale personale
Ho scritto parecchio sulla dashboard finanziaria gratuita di Personal Capital e sugli strumenti di pianificazione degli investimenti, ma non molto su di loro come robo-advisor. Questo perché quello che offrono è leggermente diverso da quello che offrono gli altri robo-advisor. Piuttosto che suggerire un'allocazione degli asset basata su un questionario, in realtà ti fanno sedere e parlare con un consulente finanziario prima che venga suggerita qualsiasi allocazione degli asset. Hanno un po' più di informazioni sulla tua situazione finanziaria, in base agli account che colleghi alla dashboard, quindi questo è più scalabile rispetto ad altri robo-advisor.
Le commissioni sono più alte, poiché c'è meno automazione e più interazione umana, e varieranno in base al livello delle risorse investite:
- Primo milione di dollari: 0.89%
- Primi 3 milioni di dollari: 0.79%
- Prossimi $ 2 milioni: 0.69%
- Prossimi $ 5 milioni: 0.59%
- Prossimi $ 10 milioni: 0.49%
Come puoi vedere, le commissioni sono più alte. Gli altri robo-advisor superano il mezzo percento, è quello che pagheresti con qualche milione a Personal Capital. È costoso, ma probabilmente è per aiutare a pagare i loro fantastici strumenti che possiamo usare gratuitamente. 🙂
Scopri di più sul capitale personale
(Noi abbiamo un recensione dettagliata delle caratteristiche di Personal Capital qui.)
Un altro che vale la pena provare è ellevest, che è progettato specificamente per le donne.
Se un robot è giusto per te dipenderà dalla tua situazione, ma saprai la risposta dopo un po' di compiti.