Pernahkah Anda bersemangat tentang sesuatu hanya untuk menyadari bahwa itu tidak seperti yang Anda pikirkan?
Berkali-kali, skenario semacam ini terjadi dalam hidup kita. Perjalanan baru-baru ini yang saya lakukan bersama istri saya adalah contoh sempurna tentang bagaimana mimpi bisa gagal menjadi kenyataan.
Saya bepergian ke New York City untuk mengerjakan proyek jangka panjang, tetapi memutuskan untuk mengubah keadaan. Untuk mengubah perjalanan ini dari hanya bekerja menjadi sesuatu yang menyenangkan, saya memilih untuk membawa serta istri saya.
Karena perjalanan ini dipesan oleh klien, saya tidak punya banyak pilihan tempat menginap. Namun, saya tetap bersemangat tentang perjalanan itu dan optimis tentang bagaimana hal itu akan berjalan dengan baik. Saya dan istri saya melihat brosur untuk hotel kami sebelum kami pergi, dan sangat senang dengan apa yang kami lihat. Tidak hanya hotel kami di tengah Times Square, tetapi juga tampak cukup megah dan jelas berada di ujung yang lebih tinggi.
Ketika kami tiba, harapan kami untuk masa menginap yang bahagia dan mewah dengan cepat pupus. Di luar lobi hotel yang mewah, hotel ini tidak seperti yang terlihat. Kamar kami adalah kecil dan tidak bagus sama sekali; saya dan istri saya bahkan tidak bisa masuk ke kamar mandi pada saat yang bersamaan. Dan meskipun kami berada tepat di Times Square, pemandangan kami menghadap ke atap, pagar rantai, dan beberapa merpati.
Saya ingat dengan jelas tatapan kecewa istri saya. "Apa ini?" dia bertanya. "Di mana kita?"
Itu bukan hal terburuk di dunia. Maksudku, kami pernah tinggal di semua jenis hotel dan motel kelas bawah sebelumnya.
Perbedaan besar adalah, kami Terjual pengalaman yang sama sekali berbeda. Kami dijual kemewahan, kemewahan, dan kehidupan besar di New York City, ketika apa yang sebenarnya kami terima justru sebaliknya.
Ilusi Optik Ilustrasi Anuitas
Anda mungkin bertanya-tanya apa hubungannya ini dengan investasi, dan Anda benar untuk bertanya-tanya. Ingat bagaimana beberapa hal bahkan tidak mendekati tampilannya?
Sayangnya, banyak skenario investasi ternyata sama, terutama ketika kita berbicara tentang anuitas. Ketika Anda duduk dengan penasihat keuangan untuk berbicara tentang membeli anuitas, Anda sering Terjual skenario yang tidak persis seperti yang terlihat.
Saya telah mengalami situasi ini terlalu sering ketika bekerja dengan klien baru. Dalam setiap kasus, klien dijual anuitas berdasarkan asumsi liar, hanya untuk berakhir di depan pintu saya tak lama kemudian.
Biasanya dimulai seperti ini. Seorang klien baru telah mencari perlindungan pokok dan pendapatan terjamin. Begitu mereka mulai berbicara dengan penasihat keuangan lama mereka, mereka diberi gagasan tentang anuitas dan diberi ilustrasi anuitas yang menyoroti skenario terbaik yang mungkin terjadi. Jika Anda tidak menyadarinya, "ilustrasi anuitas" adalah paket informasi yang menunjukkan jenis pengembalian anuitas bisa berpotensi membawa.
Kata kuncinya di sini adalah “bisa.” Dengan ilustrasi anuitas, Anda pada dasarnya melihat proyeksi untuk investasi dasar dalam anuitas. Proyeksi – bukan jaminan.
Memahami cara kerja anuitas adalah bagian penting lain dari teka-teki ini. Pada dasarnya, anuitas adalah kontrak antara Anda dan perusahaan asuransi yang mengatakan bahwa mereka akan memberi Anda sejumlah penghasilan tetap di beberapa titik di masa depan. Anuitas datang dalam tiga varietas utama - tetap, diindeks dan variabel. Sementara anuitas tetap menawarkan tingkat pengembalian tetap, anuitas terindeks menawarkan pengembalian minimum yang dijamin dan manfaat yang berfluktuasi berdasarkan kinerja investasi yang mendasarinya.
Ini adalah anuitas variabel yang paling membuat orang lengah dan menciptakan "Ilusi Opsi Ilustrasi Anuitas" yang sedang kita bicarakan. Dengan anuitas variabel secara khusus, seluruh pengembalian Anda didasarkan pada kinerja investasi dasar di sub-akun Anda. Ini berarti lebih banyak risiko, tetapi itu juga berarti Anda memiliki lebih banyak potensi untuk kembali.
Di sinilah ilusi optik berperan. Ketika penasihat keuangan mencoba menjual anuitas variabel, mereka akan membuat ilustrasi yang menunjukkan potensi pengembalian. Setiap kali Anda mendapatkan ilustrasi ini, setidaknya panjangnya dua belas atau empat belas halaman. Maksud saya, ada begitu banyak pengungkapan dan penafian bersama dengan begitu banyak tulisan yang bagus sehingga tidak ada yang membacanya.
Sering kali, reksa dana yang ditawarkan dalam subrekening anuitas variabel tidak terlalu bagus. Selalu ada pengecualian untuk itu, tetapi yang kami temukan selama beberapa tahun terakhir bukanlah yang terbaik. Dan kami bahkan belum masuk ke biaya anuitas variabel. Sebagian besar waktu, anuitas variabel harganya berkisar antara 2 – 3,5% dan terkadang lebih tinggi.
Ilustrasi inilah yang mengkhawatirkan, terutama karena kita cenderung fokus pada angka-angka yang disajikan dan bukan pada kenyataan. Ilustrasi anuitas mungkin proyek Anda akan mendapatkan pengembalian 8 persen atas uang Anda dan pengembalian spesifik selama sisa hidup Anda. Sering kali, proyeksi ini didasarkan pada segala sesuatu di bawah matahari yang berjalan dengan benar, dan tidak ada yang salah. Dengan kata lain, mereka hanya menawarkan skenario kasus terbaik.
Sayangnya, sebagian besar ilustrasi anuitas juga tidak menguraikan biaya berkelanjutan dengan benar. Jadi, Anda mungkin terpaku pada pengembalian yang seharusnya tanpa mengetahui berapa banyak yang akan Anda bayarkan selama ini.
Klien anuitas mungkin juga tidak memahami kata "potensial." Dengan ilustrasi anuitas, Anda ditunjukkan potensi penghasilan berdasarkan proyeksi. Pada kenyataannya, pengembalian Anda mungkin tidak mendekati itu – terutama setelah Anda mengurangi biaya keterlaluan yang kita bicarakan.
5 Kesalahan Umum Anuitas
"Ilusi Optik Ilustrasi Anuitas" bisa mahal jika Anda menyukainya. Jadi, bagaimana Anda bisa menghindari menjadi korban? Dan apa yang harus Anda perhatikan saat mencari investasi yang memberikan jaminan pendapatan dan perlindungan pokok?
Saya menghubungi beberapa penasihat keuangan lain untuk mendapatkan pendapat mereka tentang anuitas. Berdasarkan saran mereka, ini adalah beberapa kesalahan umum yang dilakukan orang saat melihat anuitas:
#1: Jangan percaya ilustrasi berdasarkan skenario yang mustahil.
Sering kali, ilustrasi anuitas menggunakan kinerja masa lalu untuk memproyeksikan hasil di masa depan. Karena kinerja masa lalu bukanlah indikator yang baik tentang apa yang akan terjadi di masa depan dalam hal investasi, ini adalah kesalahan.
Sebagai contoh, "jangan jatuh cinta pada ilustrasi anuitas yang menggunakan kinerja obligasi bersejarah," kata Jose V. Sanchez, kontributor keuangan untuk LifeInsuranceToolkit.com.
“Ini menyesatkan karena hampir tidak mungkin secara matematis hari ini. Ada sedikit harapan bahwa suku bunga dapat turun seperti yang ditunjukkan oleh ilustrasi. Kami tidak lagi berada dalam lingkungan suku bunga yang menurun di mana ilustrasi portofolio berbasis obligasi ini mencapai pengembalian yang menarik.”
#2: Jangan membeli sesuatu yang tidak Anda mengerti.
“Beberapa kesalahan terbesar yang dilakukan investor saat membeli Anuitas Variabel adalah tidak benar-benar memahami produknya, ”kata Joseph A Carbone, Pendiri dan Penasihat Kekayaan dari Kelompok Perencanaan Fokus di Bayport, New York.
“Lebih sering daripada tidak, ketika saya berbicara dengan klien atau prospek yang membeli anuitas dari yang lain institusi, mereka tidak benar-benar memahami produk dan mereka menjual fitur-fiturnya kontrak."
Sebagai contoh, jaminan pendapatan pengendara yang disebut sebagai GMIB atau GMWB terdengar luar biasa. Mereka akan menjamin pertumbuhan spesifik pada basis manfaat setiap tahun dan kemudian menjamin aliran pendapatan untuk pengingat hidup mereka.
“Tetapi kebanyakan klien tidak mengerti jika mereka ingin mengambil lebih dari jadwal manfaat pendapatan, jaminan itu hilang,” kata Carbone. “Atau bahwa mereka membayar hampir 4% biaya per tahun untuk mendapatkan jaminan ini.”
# 3: Waspadalah terhadap ilustrasi yang memprediksi pengembalian yang keterlaluan, dengan sedikit menyebutkan biaya.
“Perhatikan ilustrasi anuitas variabel yang menunjukkan kinerja pasar di atas rata-rata tanpa biaya yang diungkapkan dengan jelas, ”kata Penasihat Keuangan Minnesota Jamie Pomeroy.
Pialang yang menjual anuitas variabel dengan "nilai akun" dan "basis manfaat" yang terpisah terkenal karena menggambarkan dan menekankan keberhasilan kontrak berdasarkan kinerja pasar rata-rata yang tinggi, katanya.
“Mereka menggambarkan basis manfaat Anda, atau jumlah pendapatan Anda di masa depan, meningkat secara dramatis berdasarkan kinerja pasar, bukan kasus terburuk, atau bahkan skenario kasus rata-rata” katanya. Namun, untuk menemukan semua biaya yang terlibat, Anda harus menggali atau bertanya secara spesifik.
#4: Jangan lupa untuk mempertimbangkan lamanya komitmen Anda.
Sementara biaya anuitas sering tersembunyi jauh di dalam cetakan kecil, satu biaya khususnya merupakan pertimbangan yang sangat penting, kata Russ Thornton, pendiri Perawatan Kekayaan untuk Wanita.
“Satu biaya yang cukup jelas jika Anda mencarinya adalah bahwa uang Anda kemungkinan akan diikat dalam anuitas ini selama 6-8 tahun (atau lebih) kecuali jika Anda bersedia membayar biaya yang besar untuk mendapatkan uang Anda kembali, ”kata Thornton. “Perusahaan yang memproduksi produk ini melakukan ini sehingga mereka dapat memperoleh kembali uang yang mereka bayarkan sebagai komisi kepada agen asuransi yang menjual produk ini kepada Anda sejak awal.”
#5: Jangan lupa untuk menerapkan "tes bau."
Berdasarkan Penasihat Keuangan Dakota Utara dan tuan rumah di Pensiun Dimulai Hari Ini Radio Benjamin Brandt, banyak brosur anuitas variabel melukiskan gambaran yang bahkan tidak masuk akal secara logis.
“Mari kita ambil pembayaran pendapatan terjamin 5% misalnya; kontrak akan mengirimkan Anda 5% dari akumulasi keuntungan Anda setiap tahun sebagai pendapatan pensiun. Tampaknya cukup sederhana, tetapi begitu kami menambahkan 2-3% per tahun dalam biaya tersembunyi, segalanya tampak kurang jelas. Biaya M&E, biaya pengendara, rasio biaya sub-akun, biaya administrasi, semuanya mulai bertambah. Tambahkan biaya tersembunyi ke pembayaran jaminan Anda, kontrak Anda bisa mulai tahun 8% dengan merah!
Di sinilah 'tes bau' sangat membantu. Berapa kemungkinan portofolio obligasi 60% saham 40% (umumnya campuran investasi wajib) akan secara konsisten menghasilkan pengembalian 8%? Mungkin, tapi tidak mungkin.
“Ambil kemerosotan ekonomi dan Anda akan dibiarkan dengan pembayaran yang merata seumur hidup, bukan pendapatan yang terus meningkat yang diilustrasikan dalam brosur penjualan mengkilap yang ditunjukkan agen Anda kepada Anda,” kata Brandt.
Pikiran Akhir
Tidak satu pun dari ini untuk mengatakan bahwa semua anuitas buruk. Di dunia nyata, ada banyak skenario di mana membeli beberapa jenis anuitas adalah langkah paling cerdas.
“Jika Anda telah menyumbangkan jumlah maksimum ke rekening pensiun Anda yang diuntungkan pajak dan masih memiliki uang, Anda ingin mengalokasikan untuk pensiun, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan dari anuitas variabel tangguhan berbiaya rendah, ” mengatakan Perencana Keuangan San Diego dan pendiri Define Financial Taylor Schulte. “Ini dapat berfungsi sebagai kendaraan tabungan tangguhan pajak lainnya untuk tujuan jangka panjang Anda.”
Tentu saja, mungkin ada contoh tambahan di mana anuitas juga merupakan pembelian yang cerdas. Seperti halnya jenis investasi lainnya, serangkaian faktor dan detail klien individu ikut berperan dalam hal mencari cara terbaik untuk berinvestasi.
Namun, penting untuk menyelidiki anuitas sebelum Anda membeli. Yang terpenting, Anda harus memahami rangkaian biaya yang Anda bayarkan untuk mengamankan aliran pendapatan yang terjamin seumur hidup. Kedua, Anda harus melihat lebih dekat ilustrasi apa pun yang Anda sajikan untuk melihat apakah ilustrasi tersebut lulus 'uji penciuman' yang telah kita bicarakan.
Juga ingat aturan alam semesta yang sering diulang ini dalam hal anuitas dan ilustrasi:
Jika sesuatu terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, itu mungkin benar.