Berinvestasi dalam Seni Rupa dengan Karya Agung (Ulasan Kami) • Uang Paruh Waktu®

My ibu memiliki galeri seni selama hampir 40 tahun, dan saya benar-benar tumbuh dikelilingi oleh seni.

Karena latar belakang saya di dunia seni, saya tertarik sekaligus sedikit waspada dengan platform investasi baru ini. Masterworks memungkinkan joes biasa untuk membeli saham karya seni sebagai investasi.

Sisi keuangan pribadi saya senang melihat platform membuka kelas aset yang umumnya di luar jangkauan investor rata-rata. Namun, jiwa pecinta seni saya sedikit merasa ngeri dengan gagasan untuk mempertimbangkan karya seni sebagai investasi finansial.

Inilah yang saya pelajari tentang caranya Karya besar karya dan apakah itu bisa menjadi investasi yang baik untuk calon kolektor seni:

Bagaimana itu bekerja

Program ini memperlakukan karya seni seperti aset lain yang sahamnya dapat diperdagangkan sebagai sekuritas yang memenuhi syarat. Proses ini mirip dengan bagaimana seseorang berinvestasi di sejumlah kelas aset yang berbeda. Kecuali dalam hal ini, aset tersebut adalah karya seni.

Masterworks membeli sebuah lukisan, mengarsipkannya sebagai penawaran sekuritas yang memenuhi syarat dengan Securities and Exchange Commission, dan kemudian menjual sahamnya kepada investor. Saat ini, harga saham adalah $20/saham, dan investasi minimum adalah $1.000.

insta stories

Tetapi hanya karena prosesnya mirip dengan investasi yang lebih umum tidak berarti bahwa berinvestasi dalam bagian dari sebuah lukisan mahakarya sama mudahnya. Ada sejumlah masalah yang perlu dipahami oleh calon investor Masterworks sebelum mendaftar:

1. Bagaimana karya seni dihargai?

Kecantikan ada di mata yang melihatnya, dan sementara beberapa orang mungkin melihat Lukisan Jackson Pollock sebagai ekspresi revolusioner dari kondisi manusia, orang lain mungkin hanya melihatnya sebagai cat yang menggiring bola di atas kanvas. Nilai real estat komersial dapat ditentukan oleh hal-hal seperti pendapatan potensial atau perbandingan pasar. Namun, nilai karya seni semata-mata ditentukan oleh jumlah uang yang bersedia dibayarkan seseorang untuk itu.

Jadi bagaimana tepatnya Masterworks tahu bahwa membeli lukisan yang nilainya akan meningkat?

Menurut situs web Masterworks, “tim memilih lukisan berdasarkan tinjauan data penjualan untuk karya serupa dengan tingkat apresiasi historis antara 9-15%.” Masterworks menyatakan bahwa mereka fokus pada apa yang dikenal sebagai "blue chip" seni. Artinya, ini didefinisikan sebagai karya seni yang diproduksi oleh 100 seniman teratas yang karyanya dapat diandalkan dan menguntungkan. Ini adalah seniman yang namanya dikenal bahkan di kalangan non-penggemar: seniman seperti Van Gogh, Kahlo, dan Basquiat.

Masterworks berfokus pada barang-barang yang dijual di lelang seharga jutaan dolar. Karya-karya ini berada di luar jangkauan investor rata-rata dan kemungkinan akan meningkat nilainya.

Meskipun demikian, dunia seni lebih berubah-ubah daripada investasi real estat. Itu sebagian karena seni adalah kemewahan daripada kebutuhan, artinya itu bisa kehilangan nilai ketika perekonomian secara keseluruhan berjalan buruk karena ada lebih sedikit orang yang mampu membelinya. Selain itu, dunia seni tunduk pada tren, sama seperti aspek budaya lainnya, dan seniman dan seni yang dulu dihormati bisa kehilangan prestise.

2. Ini adalah investasi yang tidak likuid

Masterworks berharap dapat memfasilitasi perdagangan atau penjualan melalui hubungan pialang di beberapa titik, tidak ada jaminan bahwa ia akan dapat menawarkan pasar perdagangan seperti itu. Ini berarti bahwa satu-satunya cara untuk mengembalikan uang yang Anda investasikan adalah jika lukisan itu terjual.

Dan di situlah letak setidaknya dua potensi kesulitan lagi.

Pertama, lukisan hanya akan laku jika ada kolektor yang menawarkannya. Bergantung pada ekonomi, tren dunia seni, dan masalah lain yang berada di luar kendali pemegang saham, kolektor mungkin tertarik atau tidak dengan lukisan yang Anda miliki sebagian.

Kedua, jika kolektor membuat penawaran, pemegang saham harus memilih apakah akan menjual atau tidak. Platform melarang pemegang saham untuk memiliki lebih dari 10% bagian tertentu untuk memastikan bahwa pemungutan suara pemegang saham cukup demokratis.

Ini berarti Masterworks seharusnya tidak lebih dari sebagian kecil dari portofolio investor mana pun. Antara opsi (saat ini) yang tidak ada untuk melepas saham Anda jika terjadi keadaan darurat keuangan, dan fakta bahwa Anda hanya memiliki sedikit kendali atas apakah akan menjual atau tidak, ini seharusnya tidak menjadi bagian utama dari investasi Anda rencana.

Menurut situs web Masterworks, perusahaan bermaksud memperlakukan lukisan-lukisan itu sebagai investasi jangka panjang. Mereka berniat untuk mengadakan setiap lukisan setidaknya selama lima sampai 10 tahun. Jangan menginvestasikan uang yang tidak mampu Anda ikat selama itu.

Terkait: Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Alokasi Aset

3. Pahami struktur biaya

Seperti halnya investasi apa pun, Anda ingin memastikan bahwa Anda mengetahui berapa biaya yang harus Anda keluarkan untuk menjadi investor di Masterworks. Beberapa biayanya khas, tetapi yang lain mungkin mengejutkan Anda.

Untuk memulai, Anda akan membayar 1% biaya pengelolaan tahunan, yang mencakup asuransi, penyimpanan, dan transportasi. Ini sejalan dengan biaya tahunan yang mungkin Anda bayar untuk aset yang dikelola dalam kendaraan investasi biasa.

Selain itu, Masterworks akan menyimpan 20% dari setiap keuntungan yang diperoleh dari penjualan sebuah karya. Ini akan mengurangi margin keuntungan Anda. Tetapi itu juga memberikan semacam asuransi kepada investor bahwa Masterworks membeli barang-barang yang akan dihargai nilainya.

Biaya terberat untuk ditelan, bagaimanapun, adalah biaya dimuka 10% yang dibayarkan investor pada pembelian awal. Biaya seperti itu mengurangi pengembalian tahunan Anda dari waktu ke waktu. Itu membuat investasi dalam karya seni tidak lebih baik secara finansial daripada investasi dalam dana indeks - dan itu berpotensi membuat pengembalian Anda lebih buruk daripada apa yang Anda lihat dari dana indeks.

Terkait: Penasihat Robo Terbaik Untuk Mengotomatiskan Investasi Anda

4. Apakah karya seni akan ditampilkan?

Sampai sekarang, Masterworks hanya memiliki dua bagian: 1 Colored Marilyn milik Andy Warhol, dibeli dengan harga lebih dari $1,8 juta, dan milik Claude Monet. kudeta, dibeli dengan harga sekitar $6,24 juta. Saya agak khawatir bahwa tidak ada informasi di situs web Masterworks tentang di mana potongan-potongan ini saat ini disimpan.

Saya menelepon kantor Masterworks dan berbicara dengan Candy Light, salah satu profesional hubungan investor di tim Masterworks. Dia memberi tahu saya bahwa kedua lukisan itu saat ini berada di fasilitas penyimpanan seni rupa profesional yang dikendalikan oleh iklim di Delaware.

Selain itu, Ms. Light memberi tahu saya bahwa perusahaan pada akhirnya bermaksud membuka galeri Masterworks di New York untuk memajang semua karya seni yang dimiliki oleh pemegang saham. Galeri ini akan gratis dan terbuka untuk umum. Ini akan diatur seperti galeri tradisional, dengan satu pengecualian: di samping setiap bagian akan ada iPad atau tablet yang akan memberikan informasi kepada pengunjung tentang kinerja keuangan karya tersebut sebagai investasi.

Saya juga bertanya kepada Ms. Light tentang jenis perlindungan apa yang ada untuk lukisan-lukisan itu jika terjadi apa pun mulai dari vandalisme hingga kebakaran hingga Sean Connery dan Catherine Zeta-Jones bekerja sama untuk pencurian. Dia meyakinkan saya bahwa setiap lukisan sepenuhnya diasuransikan melalui AIG terhadap pencurian atau kerusakan.

5. Cara Mendaftar

Ini masih hari-hari awal untuk Masterworks. Meskipun perusahaan telah mengajukan kepada SEC agar kedua bagian mereka saat ini memenuhi syarat, itu belum terjadi baik untuk Warhol atau Monet. Jadi, siapa pun yang mendaftar sekarang hanya membuat "reservasi" untuk membeli saham di salah satu bagian saat ini.

Sekarang, Anda dapat mendaftar untuk memesan saham. Atau jika Anda belum siap untuk berkomitmen, Anda dapat mendaftar untuk menerima pembaruan dari Masterworks. Ini akan memungkinkan Anda untuk memutuskan di masa depan jika Anda ingin berinvestasi.

Haruskah Seni Dianggap sebagai Investasi?

Ada dua cara untuk menjawab pertanyaan ini: praktis, dan emosional.

Di sisi praktis, menganggap seni sebagai investasi bisa menjadi proposisi yang berisiko. Jika Anda tidak mengerti apa yang Anda investasikan, Anda harus mengandalkan keberuntungan dan orang lain untuk mengetahui apakah Anda melakukan investasi yang baik.

Sama seperti Warren Buffett menyarankan investor untuk hanya memasukkan uang ke dalam hal-hal yang mereka pahami, saya akan merekomendasikan bahwa calon investor seni hanya memasukkan uang ke dalam investasi seni yang mereka pahami.

Meskipun demikian, platform Masterworks telah mendemokratisasikan investasi seni. Ini memungkinkan orang biasa yang tidak tahu banyak tentang seni untuk memiliki sesuatu yang indah.

Ini membawa saya pada pertanyaan emosional apakah seni harus menjadi investasi.

Saya pribadi percaya bahwa seni dimaksudkan untuk dinikmati, dan bahwa uang adalah indikator yang buruk tentang apa yang membuat seni berharga. Memperlakukan seni sebagai investasi dapat menyulitkan untuk mengevaluasi nilai sebuah karya karena Anda menempatkan penilaian finansial pada respons emosional.

Salah satu kenangan favorit saya dari masa dewasa awal adalah pergi ke Musee d'Orsay di Paris bersama ibu saya, di mana dia melihat Ibu Whitler secara pribadi untuk pertama kalinya. Dia meneteskan air mata dan menjelaskan kepada saya bahwa meskipun dia telah mempelajari karya itu dan mengira dia mengetahuinya Yah, melihatnya secara langsung benar-benar memungkinkan dia untuk melihat kompleksitas dan emosinya dengan cara yang tidak dia duga.

Potret Whistler menyentuhnya dengan cara yang hanya bisa dilakukan oleh seni, dan tidak ada harga yang bisa dia berikan untuk pengalaman itu.

Namun, saya pribadi tahu betapa mendebarkannya membeli karya seni yang menghargai nilainya. Pada tahun 2005, suami saya membeli lukisan cat minyak karya seniman Roman Nogin ini dari galeri ibu saya seharga $2.000. (Pengungkapan penuh: ada diskon menantu masa depan pada harga itu). Pada tahun-tahun sejak pembelian, Nogin telah menjadi bintang yang sedang naik daun di dunia seni, dan nilai karya ini telah meningkat. Saat ini bernilai antara $ 10.000 dan $ 12.000.

Meskipun nilainya meningkat, kami tidak memiliki rencana untuk menjualnya. Suami saya membeli karya ini karena dia menyukainya dan kami memajangnya di rumah kami karena itu memberi kami kegembiraan. Uang bukan bagian dari persamaan itu, meskipun suami saya sangat bangga dengan matanya yang cerdas.

Tetapi hanya karena saya pribadi tidak percaya bahwa seni harus dianggap sebagai investasi tidak berarti Anda tidak boleh. Seni rupa telah dibeli dan dijual dengan harga yang luar biasa selama ratusan tahun, dan pada tahun 2018, investasi dalam seni rupa mengungguli investasi di obligasi treasury, emas berjangka, dan S&P 500.

Haruskah Anda Berinvestasi dalam Karya Besar?

Sejujurnya, saya tidak percaya bahwa investasi di Masterworks harus menjadi bagian dari rencana pensiun atau peningkatan kekayaan Anda. Namun bukan berarti tidak ada tempat untuk investasi Masterworks dalam portofolio Anda.

Ada kekuatan dalam memiliki bagian dari sesuatu yang penting. Rasa kekuatan itulah mengapa orang suka membingkai sertifikat saham dekoratif, dan mengapa memiliki saham Apple atau Disney dapat memberi Anda rasa bangga kapan pun Anda menggunakan salah satu produk mereka. Memiliki saham di sebuah perusahaan berarti Anda adalah pemilik bersama dari sesuatu yang luar biasa.

Dan itulah kerangka berpikir yang menurut saya harus dimiliki oleh calon investor Masterworks. Memiliki Pissarro atau Degas berada di luar jangkauan pecinta seni rata-rata, tetapi melalui Masterworks, itu mungkin untuk memiliki bagian dari mahakarya tercinta–dan bahkan mungkin mendapatkan pengembalian yang layak atas keuangan Anda investasi.

Jika Le Fils de l'Homme karya Rene Magritte pernah diakuisisi oleh Masterworks, saya akan menjadi yang pertama dalam antrean untuk membeli beberapa saham, karena itu berarti kepemilikan bagian dari bagian yang saya sukai. Itu akan menggembirakan, seperti yang akan melihat investasi keuangan saya di bagian itu tumbuh dari waktu ke waktu.

Karya besar dapat menjadi cara yang bagus untuk menginvestasikan sebagian kecil dari portofolio Anda, tetapi itu tidak dapat menggantikan investasi daging dan kentang yang diketahui jumlahnya dalam rencana peningkatan kekayaan Anda. Program ini menawarkan investor kemampuan untuk memiliki bagian penting dari budaya, tetapi akan menjadi kesalahan untuk melihatnya sebagai cara untuk menjadi kaya – atau bahkan pensiun dengan aman.

Apakah Anda akan berinvestasi dalam karya seni melalui Masterworks? Karya seni terkenal apa yang paling ingin Anda miliki?