Dengan beban utang rata-rata untuk lulusan yang berutang melonjak lebih dari $ 35.000 pada tahun 2019, siswa yang putus asa mengeksplorasi semua pilihan mereka dalam hal pengampunan pinjaman dan opsi pembayaran kreatif.
Rencana pembayaran Pay As You Earn, juga dikenal sebagai PAYE, adalah salah satu opsi yang dapat membantu membuat pembayaran pinjaman siswa Anda lebih dapat dilakukan. Ini juga bisa berarti beberapa pinjaman Anda dapat diampuni setelah jangka waktu tertentu.
Tertarik? Mari kita lihat semua yang ditawarkan PAYE.
Cara Kerja PAYE
Seperti program pengampunan pinjaman lainnya, PAYE memiliki banyak sekali manfaat – dan beberapa kekurangan. Mari kita mulai dengan yang positif.
Manfaat dari PAYE
Untuk peminjam yang memenuhi syarat, PAYE membatasi pembayaran pinjaman mahasiswa federal bulanan sebesar 10 persen dari pendapatan diskresioner mereka.
Rincian ini saja membedakan PAYE dari Pembayaran Berbasis Pendapatan (IBR), program pembayaran lain yang membatasi pembayaran pinjaman bulanan sebesar 15 persen dari pendapatan diskresioner.
Sama seperti IBR, bagaimanapun, pinjaman yang terlibat dalam program PAYE akan diampuni sepenuhnya oleh pemerintah federal setelah 20 tahun.
Kekurangan dari PAYE
Kelemahan terbesar yang akan Anda temukan dengan PAYE adalah Anda harus melakukan pembayaran pinjaman pelajar selama 20 tahun penuh. Tidak peduli bagaimana Anda melihatnya, itu adalah waktu yang lama.
Selanjutnya, garis waktu yang diperpanjang dapat berarti Anda sebagian besar membayar bunga atas pinjaman Anda selama periode pembayaran.
Ini mungkin tidak masalah bagi Anda karena pinjaman Anda akan diampuni setelah 20 tahun, tetapi tetap harus dipertimbangkan.
Bagaimana Memutuskan Jika Anda Membutuhkan PAYE
Inilah pertanyaan besar yang ditanyakan semua orang: Apakah membayar pinjaman pelajar Anda selama 20 tahun penuh benar-benar menguntungkan Anda?
Yang benar adalah, itu tergantung. Berikut adalah beberapa pertimbangan.
Penghasilan
Untuk siswa yang berharap mendapatkan gaji sederhana selama karir mereka, PAYE dan bahkan IBR dapat mengubah pembayaran pinjaman siswa yang menghancurkan menjadi sesuatu yang jauh lebih dapat ditoleransi.
Semakin sedikit uang yang Anda hasilkan, semakin menguntungkan rencana IBR atau PAYE.
Lihatlah pendapatan Anda dengan jujur. Jika pembayaran Anda adalah jumlah yang cukup besar dari uang yang Anda bawa pulang, Anda mungkin ingin melihat opsi pembayaran yang didorong oleh pendapatan Anda.
Jumlah pinjaman
Selanjutnya, siswa yang akhirnya meminjam jauh lebih banyak daripada yang mereka rencanakan mungkin menemukan bahwa PAYE atau IBR adalah beberapa pilihan terbaik yang mereka miliki jika mereka berharap untuk hidup normal.
Rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan sangat berharga untuk Anda jika Anda berjuang untuk mengikuti a tagihan pinjaman siswa yang besar setiap bulan dan dapat menghemat skor kredit Anda dengan melakukan pembayaran lebih banyak bisa diatur.
Penandatanganan
Satu hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah apakah Anda mengeluarkannya atau tidak pinjaman mahasiswa federal tanpa cosigner orang tua.
Jika Anda memiliki cosigner, Anda akan merugikan kredit mereka jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran. Itu saja bisa menjadi alasan yang cukup untuk mengejar PAYE, untuk memastikan orang tua Anda tidak dirugikan oleh pinjaman Anda.
Sebuah contoh
Katakanlah Steven meminjam $50.000 pada 8 persen APR untuk mengejar gelar Sarjana Psikologi kemudian menghasilkan hampir upah rata-rata tahunan nasional sebagai pekerja Kesehatan Masyarakat- $38.180.
Setelah pajak, Steven tersisa $28.635 per tahun atau $2.386,25 per bulan. Pada garis waktu standar sepuluh tahun, pembayaran bulanannya rata-rata $606.64, lebih dari 25 persen dari gaji yang dibawa pulang.
Dengan PAYE, pembayaran Steven akan dibatasi hingga 10 persen dari pendapatan diskresionernya. Lebih baik lagi, seluruh saldonya akan diampuni setelah dua puluh tahun pembayaran tepat waktu. Itu bahkan lebih untuk seseorang yang memiliki 100k dalam hutang pinjaman mahasiswa.
Cara Memenuhi Syarat untuk PAYE
Serangkaian persyaratan yang rumit mengaburkan apa yang sebenarnya diperlukan untuk memenuhi syarat untuk semua jenis pengampunan pinjaman siswa, terutama PAYE. Berikut adalah beberapa panduan dasar yang dapat membantu Anda memutuskan apakah Anda memenuhi syarat:
Pedoman
- Pembayaran bulanan yang akan Anda lakukan berdasarkan paket PAYE atau IBR (berdasarkan pendapatan dan ukuran keluarga Anda) kurang dari apa yang akan Anda bayarkan berdasarkan Paket Pembayaran Kembali Standar dengan periode pembayaran 10 tahun
- Hutang pinjaman pelajar federal Anda lebih tinggi dari pendapatan tambahan Anda atau mewakili sebagian besar pendapatan tahunan Anda
- Anda adalah peminjam baru per 1 Oktober 2007, dan Anda telah menerima pencairan Pinjaman Langsung pada atau setelah 1 Oktober 2011
- Anda meminjam uang dalam bentuk pinjaman mahasiswa federal.
Pinjaman yang Berlaku
Pay As You Earn memenuhi syarat untuk sebagian besar pinjaman federal. Faktanya, satu-satunya jenis pinjaman federal yang tidak memenuhi syarat untuk PAYE adalah Pinjaman PLUS Langsung yang diberikan kepada orang tua dan Pinjaman Konsolidasi Langsung yang melunasi Pinjaman PLUS kepada orang tua.
Anda juga dapat mengajukan PAYE ke pinjaman konsolidasi, selama tidak diserahkan kepada pemberi pinjaman swasta.
Harap dicatat bahwa hanya pinjaman mahasiswa federal yang dapat dilunasi berdasarkan rencana yang didorong oleh pendapatan. Pinjaman pelajar swasta tidak memenuhi syarat untuk semua jenis pengampunan pinjaman dan Anda mungkin perlu melihat cara mendapatkan pinjaman dari bank untuk membiayai kembali pinjaman pribadi ini.
Untuk memenuhi syarat, pinjaman Anda juga harus dalam kondisi baik dan tidak default.
Siapa yang Dapat Manfaat dari PAYE?
Daftar periksa berikut dapat membantu Anda menentukan apakah PAYE adalah sesuatu yang harus Anda perhatikan:
Kapan Mempertimbangkan PAYE
- Anda meminjam jumlah penuh: Jika Anda meminjam seluruh biaya pendidikan Anda dan berencana untuk mengejar karir bergaji rendah
- 20 tahun masuk akal: Jika Anda tidak keberatan membayar pembayaran bulanan untuk pinjaman mahasiswa Anda selama 20 tahun.
- Pembayaran terlalu tinggi: Jika pembayaran bulanan normal Anda (tanpa menggunakan PAYE) mewakili sebagian besar dari pembayaran take-home Anda di masa mendatang
- Anda membutuhkannya untuk tetap bertahan: Jika Anda kesulitan melakukan pembayaran pinjaman siswa setiap bulan
Kapan Tidak Mempertimbangkan PAYE
- Penghasilan bulanan Anda mendiskualifikasi Anda: Jika jumlah yang akan Anda bayarkan dengan PAYE lebih dari rencana pembayaran sepuluh tahun standar
- Anda tidak ingin membayar pinjaman mahasiswa selama 20 tahun: Jika Anda lebih suka menderita di depan untuk keluar dari hutang lebih cepat
- Anda berharap untuk mendapatkan lebih banyak uang di masa depan: Jika Anda lebih suka membayar pinjaman Anda sebanyak mungkin sekarang dan menikmati manfaatnya nanti.
Garis bawah
Sementara lebih dari 40 juta orang Amerika sekarang berurusan dengan beberapa tingkat hutang pinjaman mahasiswa, program PAYE – dan lainnya program pengampunan pinjaman yang didorong oleh pendapatan – diciptakan untuk meringankan beban bagi individu yang memenuhi pendapatan tertentu pedoman.
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana Anda dapat memenuhi syarat, bandingkan situasi keuangan Anda dengan pedoman yang dibuat oleh StudentAid.gov.
Dan jika penghasilan Anda mendiskualifikasi Anda, Anda juga dapat mempertimbangkan membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal dan swasta Anda dengan pemberi pinjaman yang menawarkan persyaratan yang lebih baik dan tingkat bunga yang lebih rendah.
Pinjaman pelajar tidak dapat dihapus dalam kebangkrutan, tetapi mereka dapat dimaafkan jika Anda memilih program pengampunan pinjaman yang disponsori pemerintah dan mengikuti petunjuknya. Terserah Anda untuk memutuskan apakah itu layak.
Menyimpan
Menyimpan
Menyimpan
Menyimpan