Bagi Anda yang akan memasuki masa pensiun yang cukup beruntung untuk dilindungi oleh program pensiun manfaat pasti, salah satu keputusannya adalah Anda yang mungkin dihadapi adalah apakah mengambil keuntungan Anda sebagai rangkaian pembayaran bulanan (anuitas) atau sebagai distribusi lump-sum.
Beberapa dari Anda yang sebelumnya bekerja untuk pemberi kerja dengan program pensiun mungkin juga dihadapkan pada keputusan serupa. Sejumlah perusahaan secara berkala akan meminta mantan karyawan untuk melakukan pembelian pensiun. Salah satu anuitas akan dikelola oleh pihak ketiga, seperti perusahaan asuransi, atau mantan karyawan akan diminta untuk segera mengambil sekaligus. Perhatikan bahwa dengan beberapa perubahan dalam cara pembayaran akan dihitung mulai tahun 2017, pembelian ini mungkin menjadi kurang umum.
Saat membahas opsi lump sum dalam artikel ini, kami mengasumsikan bahwa lump sum akan dialihkan ke akun IRA untuk mempertahankan sifat uang yang ditangguhkan pajak.
Lump Sum vs. Anuitas
Terlepas dari apakah Anda pensiun atau mempertimbangkan tawaran pembelian, pertanyaan apakah akan mengambil keuntungan Anda sebagai anuitas atau sekaligus bisa menjadi rumit.
Beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan ini antara lain:
-
Aset pensiun apa lagi yang Anda miliki?
- 401(k) dan rencana pensiun serupa
- Investasi kena pajak
- Ketertarikan pada suatu bisnis
- Maukah kamu jadi memenuhi syarat untuk Jaminan Sosial?
- Apakah Anda ditanggung oleh pensiun lain?
- Apakah pembayaran dari pensiun ini termasuk potensi kenaikan biaya hidup jika Anda annuitize? Catatan: Hal ini jarang terjadi pada pensiun dari pemberi kerja sektor swasta dan lebih sering terjadi pada pensiun dari sektor publik.
- Apakah Anda merasa nyaman mengelola sekaligus dan/atau apakah Anda bekerja dengan penasihat keuangan yang Anda percayai?
- Bagaimana situasi pajak Anda saat ini dan apa harapan Anda untuk masa depan?
Faktor-Faktor yang Mendukung Anuitas
Aliran pembayaran anuitas dapat menawarkan penyangga terhadap penurunan pasar saham di masa depan. Pembayaran pensiun adalah kewajiban majikan Anda. Jika perusahaan sektor swasta gagal memenuhi kewajiban ini, mereka dapat didorong ke dalam kebangkrutan.
Jika Anda merasa tidak nyaman menginvestasikan distribusi sekaligus, anuitas mungkin merupakan alternatif yang lebih baik. Jika Anda sudah bekerja dengan penasihat keuangan tepercaya, lump sum mungkin merupakan pilihan yang baik. Namun, banyak penasihat keuangan mencari peluang untuk "merampok" klien sesuai dengan rollover rencana pensiun besar.
Beberapa dari penasihat ini sangat baik dan benar-benar mengutamakan kepentingan klien mereka. Ada kasus rollover predator lain di mana penasihat keuangan yang tidak bermoral telah menempatkan klien mereka dalam beberapa investasi yang sangat dipertanyakan. Mudah-mudahan, aturan fidusia Departemen Tenaga Kerja yang baru akan membatasi sebagian besar rollover yang dipertanyakan ini.
Mengambil opsi anuitas mungkin masuk akal jika Anda memiliki sarang telur yang cukup besar yang terdiri dari akun lain untuk masa pensiun, seperti 401(k), IRA, dan lainnya. Anuitas dapat dilihat sebagai bentuk lain dari diversifikasi. Pembayaran bulanan terkadang dihitung sebagai bentuk lain dari pendapatan tetap oleh beberapa penasihat keuangan. Ini dapat memungkinkan Anda untuk mengalokasikan lebih banyak portofolio Anda ke saham di masa pensiun dan tetap menjaga tingkat risiko penurunan Anda.
Faktor Terhadap Opsi Anuitas
Jika pemberi kerja Anda adalah perusahaan sektor swasta, kecil kemungkinannya ada penyesuaian biaya hidup untuk mengimbangi inflasi. Bergantung pada situasi Anda secara keseluruhan, ini mungkin atau mungkin bukan alasan untuk menghindar dari annuitizing, tetapi ini adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan.
Jika mantan majikan Anda bekerja di sektor swasta dan mengalami masalah keuangan, beberapa pembayaran Anda bisa berisiko. Itu Perusahaan Penjamin Manfaat Pensiun (PBGC) adalah unit pemerintah yang menjadi penopang bagi pemberi kerja swasta yang menunggak kewajiban pensiun mereka. Pemberi kerja ini membayar premi asuransi tahunan kepada PBGC.
Namun, ada batasan tingkat tunjangan bulanan yang akan dicakup oleh PBGC. Jika Anda berpenghasilan tinggi dengan tunjangan bulanan yang besar, Anda mungkin menerima tunjangan yang lebih rendah dibandingkan dengan yang Anda peroleh berdasarkan formula pensiun majikan Anda.
Pembayaran pensiun tidak akan memungkinkan Anda meninggalkan warisan, jika itu yang Anda inginkan. Setelah Anda (dan pasangan Anda, jika Anda sudah menikah dan memilih opsi bersama dan selamat) meninggal, pembayaran manfaat berhenti. Berbeda dengan akun seperti IRA, tidak ada kemungkinan untuk memberikan uang yang tersisa di akun kepada ahli waris Anda setelah kematian Anda.
Lump Sum Pro
Jika Anda adalah investor berpengalaman atau Anda bekerja dengan penasihat keuangan tepercaya, Anda mungkin bisa mampu melakukan lebih baik dengan jumlah sekaligus yang digulirkan ke IRA daripada dengan mengumpulkan aliran bulanan pembayaran.
Kamu bisa tinggalkan uang yang tersisa di IRA Anda kepada ahli waris Anda dengan menyebut mereka sebagai penerima manfaat. Selain itu, Anda memiliki lebih banyak opsi, seperti kemampuan untuk mengonversi sebagian atau seluruh uang ke Roth IRA.
Jika pensiun bulanan Anda melebihi batas PBGC tetapi mengambil sekaligus, Anda tidak perlu khawatir jika mantan majikan Anda mengalami kesulitan keuangan.
Secara keseluruhan Anda memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam hal perencanaan keuangan Anda. Misalnya, mereka yang masih bekerja melewati usia 70½ bisa berguling 401 (k) dari majikan mereka saat ini (jika diizinkan) ke IRA melalui lump sum, untuk menghindari mengambil distribusi minimum yang diperlukan untuk uang itu saat masih bekerja.
Kontra Lump Sum
Kontra utama untuk mengambil lump-sum dari pensiun Anda adalah, ketika diinvestasikan, uang ini akan tunduk pada naik turunnya pasar saham.
Ringkasan
Bagi Anda yang cukup beruntung untuk ditanggung oleh pensiun manfaat pasti, Anda mungkin ditawari opsi untuk memilih antara anuitas bulanan tradisional dan pembayaran sekaligus yang dapat dialihkan ke anuitas IRA. Ada pro dan kontra untuk kedua opsi tersebut, jadi sebaiknya periksa sepenuhnya keduanya dalam membuat keputusan.