Apakah adegan ini terdengar familier? Anda membuka ponsel Anda, masuk ke akun broker online Anda, dan… lautan merah… seperti sudah lama sekali.
Jika Anda pernah melakukan investasi selama pasar beruang atau resesi, Anda tahu betapa menyakitkannya perasaan ini. Dan tahun 2022 telah menunjukkan kepada kita betapa menyakitkannya pasar yang bergejolak.
Tetapi bagaimana jika portofolio Anda tidak harus mengalami pendarahan yang begitu parah pada saat pasar sedang turun? Dan, bagaimana jika ada cara untuk mengisi portofolio Anda dengan sedikit perlindungan dari sisi bawah?
Masukkan aset yang tidak berkorelasi: alat yang ampuh yang akan dihargai oleh investor mana pun.
Dalam kemitraan dengan Karya besar, kami membahas semua yang perlu Anda ketahui tentang aset yang tidak berkorelasi dan cara mulai berinvestasi di dalamnya.
Lihat Karya Agung di sini >>>
Apa itu Aset yang Tidak Berkorelasi?
Korelasi aset mengacu pada seberapa banyak investasi bergerak bersamaan satu sama lain. Biasanya, skor korelasi aset berkisar dari -1 hingga 1, dengan negatif 1 berarti aset memiliki hubungan yang sepenuhnya terbalik sementara skor positif satu berarti aset berkorelasi sepenuhnya. Skor nol berarti tidak ada korelasi.
Oleh karena itu, istilah "aset tidak berkorelasi" mengacu pada aset yang tidak memiliki korelasi negatif atau positif yang kuat. Dan, umumnya, investor membandingkan aset dengan pasar saham umum saat mencari aset yang tidak berkorelasi.
Seluruh konsep ini berasal dari Teori Portofolio Modern (MPT), sebuah strategi investasi yang dibuat oleh ekonom Harry Markowitz pada tahun 1952. MPT adalah pendekatan matematis untuk membangun portofolio yang mencoba memaksimalkan pengembalian sambil mengambil tingkat risiko tertentu. Untuk mencapai hal ini, sangat bergantung pada pembangunan portofolio yang beragam, termasuk banyak aset yang tidak berkorelasi.
Teori Portofolio Modern adalah kerangka kerja banyak modern robo-advisor dibangun di. Dan, itu pada dasarnya adalah teori landasan untuk bagaimana membangun sebuah portofolio yang kuat sambil mempertimbangkan toleransi risiko.
Apa itu Aset Populer yang Tidak Berkorelasi?
Ada banyak jenis aset tidak berkorelasi yang dapat Anda pertimbangkan. Kelas aset mana yang masuk akal bagi Anda akan bergantung pada tujuan investasi spesifik dan toleransi risiko Anda.
Emas perak
Secara historis, investor telah beralih ke logam mulia seperti emas dan perak ketika pasar sedang turun. Ini karena logam mulia seperti emas secara historis menunjukkan sedikit korelasi dengan pergerakan pasar atau bahkan berkorelasi terbalik.
Berinvestasi dalam logam mulia juga sangat mudah. Bagi beberapa investor, membeli emas batangan atau perhiasan adalah cara mereka mendiversifikasi portofolio mereka. Tetapi Anda juga dapat membeli ETF emas dan perak melalui sebagian besar broker online.
Beberapa investor juga memandang logam mulia sebagai sesuatu yang bermanfaat lindung nilai inflasi, yang merupakan keuntungan potensial lain dari holding beberapa kelas aset ini dalam portofolio Anda.
Karya Seni Halus
Aset lain yang tidak berkorelasi meningkat popularitasnya adalah karya seni bernilai jutaan dolar. Secara historis, seni rupa berkorelasi kuat dengan pasar saham dan obligasi. Lagi pula, harga Picasso tidak berfluktuasi seperti harga saham Tesla.
Menurut analis Citi, seni rupa memiliki korelasi hampir 0 dengan saham. Itu berarti meskipun saham turun, investasi seni Anda mungkin tidak akan turun bersama mereka. Penelitian juga menunjukkan karya seni kontemporer memiliki keuntungan tahunan rata-rata 13,8% sejak 1995, melampaui S&P 500.
Dan sementara biaya tinggi membuat investor sehari-hari tidak mungkin menambahkan seni rupa ke portofolio mereka, ini telah berubah berkat platform investasi fraksional.
Misalnya, perusahaan suka Karya besarmembiarkan Anda berinvestasi dalam karya seni blue-chip dari seniman seperti Banksy, Monet, dan Picasso. Saham mulai dari hanya $20, tetapi anggota mereka rata-rata berinvestasi lebih dari $30.000. Setelah Anda membeli saham, Masterworks biasanya menyimpan karya seni selama beberapa tahun untuk mendapatkan apresiasi
Setelah penjualan akhirnya, Masterworks membayar pemegang saham. Dan, rekam jejak mereka cukup mengesankan.
Menurut situs webnya, mereka telah memberi anggota +21%, + 27%, dan +32% pengembalian bersih dari penawaran sebelumnya.
Memang, ini adalah investasi jangka panjang. Namun, ada juga pasar sekunder tempat Anda dapat membeli dan menjual saham, yang memberi Anda likuiditas. Di masa lalu, hanya orang yang sangat kaya yang dapat memanfaatkan aset yang tidak berkorelasi ini.
Keseluruhan, platform investasi alternatif seperti Masterworks membantu mendemokratisasi dunia investasi karya seni, dan ternyata banyak yang mau akses. Lebih dari 587.000 orang baru saja mendaftar. Ingin melihat apa yang tersedia saat ini?
Dapatkan Akses Prioritas Di Sini
Real Estat & REIT
Real estat dan pasar saham tidak sepenuhnya tidak berkorelasi. Lagi pula, ketika pasar sedang sakit, kita sering melihat suku bunga meningkat, yang berdampak langsung pada suku bunga hipotek.
Konon, investasi seperti REIT berkorelasi sangat kuat dengan pasar. Berdasarkan EkuitasZen, salah satu alasan korelasi yang lebih lemah ini adalah fakta bahwa real estat tidak selalu rentan terhadap berita ekonomi makro. Selain itu, aset yang dimiliki REIT umumnya memiliki sewa jangka panjang, sehingga arus kas lebih stabil.
Adapun bagaimana Anda dapat mulai berinvestasi di real estat, ada banyak pilihan. Jika Anda tidak memiliki banyak modal, gunakan platform crowdfunding real estat menyukai Penggalangan dana atau Tiba Rumah adalah tempat yang sangat baik untuk memulai. Perusahaan-perusahaan ini seperti Anda berinvestasi dalam saham yang menghasilkan pendapatan masing-masing dengan $10 dan $100, dan Anda tidak harus menjadi investor terakreditasi.
Tentu saja, Anda juga dapat mempertimbangkan untuk membeli properti sewaan jika Anda memiliki dana, tetapi ini lebih berisiko daripada model crowdfunding.
Anggur
Berbicara tentang crowdfunding, kegilaan investasi ini tidak hanya menyentuh dunia real estat dan karya seni. Faktanya, ada sejumlah platform yang sekarang memungkinkan Anda berinvestasi dalam anggur, memungkinkan Anda mendiversifikasi portofolio Anda dengan kelas aset unik lainnya.
Dan seperti kelas aset lainnya dalam daftar ini, wine tidak berkorelasi kuat dengan pasar saham dan obligasi. Faktanya, ini adalah kelas aset yang stabil secara historis, dan menurut platform investasi anggur Vinovest, anggur berkualitas juga mengungguli S&P 500 sejak tahun 2000.
Vinovest memungkinkan Anda membuat portofolio anggur berkualitas mulai dari $1.000. Itu memilih anggur berdasarkan toleransi risiko dan tujuan Anda, mirip dengan penasihat robot. Biaya tahunan mulai dari 2,85% tetapi turun semakin banyak Anda berinvestasi.
Platform seperti Antik juga memungkinkan Anda berinvestasi dalam anggur mulai dari $25 jika Anda ingin menambahkan anggur ke portofolio Anda, tetapi mulai dengan lebih sedikit uang.
Obligasi Pasar Berkembang
Satu aset terakhir yang tidak berkorelasi yang dapat Anda pertimbangkan untuk portofolio Anda adalah obligasi pasar negara berkembang. Ini adalah obligasi yang dikeluarkan oleh negara-negara berkembang untuk mendanai proyek-proyek pembangunan. Mereka biasanya berisiko lebih tinggi daripada investasi seperti obligasi korporasi atau pemerintah dari negara maju. Namun, hasilnya bisa jauh lebih tinggi.
Berdasarkan Schwab, obligasi pasar negara berkembang tidak berkorelasi tinggi dengan ekuitas AS dan dapat menawarkan pengembalian yang serupa dengan utang berimbal hasil tinggi. Obligasi ini Mengerjakan berkorelasi lebih kuat dengan pasar daripada U.S. Treasuries, tetapi masih memiliki korelasi yang lemah hingga sedang:
Namun, kelemahan utama dari obligasi pasar negara berkembang adalah sifatnya yang tidak stabil, dan karenanya berisiko lebih tinggi. Selama Covid-19 misalnya, obligasi pasar negara berkembang turun 16% dalam beberapa minggu sebelum bank sentral turun tangan, menyoroti betapa tidak stabilnya investasi ini:
Singkatnya, obligasi pasar negara berkembang adalah pilihan lain bagi investor yang mencari aset yang tidak berkorelasi. Tetapi ketahuilah bahwa investasi ini membutuhkan biaya yang lebih tinggi toleransi resiko daripada banyak alternatif.
Keuntungan & Kerugian Berinvestasi pada Aset yang Tidak Berkorelasi
Pro:
- Perlindungan Kelemahan: Argumen utama untuk berinvestasi dalam aset yang tidak berkorelasi adalah memberikan perlindungan sisi bawah untuk portofolio Anda. Dengan kata lain, jika pasar turun, beberapa aset Anda yang tidak berkorelasi dan berkorelasi terbalik dapat membantu melindungi portofolio Anda dan mempertahankan beberapa keuntungan. Ini adalah strategi yang digunakan dana lindung nilai untuk melindungi klien mereka.
- Potensi Pengembalian Besar: Keuntungan potensial lain dari aset yang tidak berkorelasi adalah potensi untuk mengungguli pasar. Hal ini terutama berlaku untuk aset yang berkorelasi terbalik, yang memperoleh keuntungan dramatis saat pasar turun.
- Mudah Untuk Memulai: Berkat platform investasi fraksional, kini Anda dapat berinvestasi dalam berbagai aset alternatif dengan $10 atau bahkan kurang dalam beberapa kasus.
Kontra:
- Potensi Kekurangan Pendapatan: Salah satu kelemahan signifikan dari aset yang tidak berkorelasi adalah banyak yang tidak menghasilkan pendapatan tetap. Ini dapat membuat mereka kurang menarik untuk investasi pensiun atau investor yang menyukai sekuritas saham dividen atau obligasi.
- Masalah Likuiditas: Banyak aset yang tidak berkorelasi sangat tidak likuid. Ini membuat mereka pilihan yang buruk untuk mengunci sebagian besar portofolio Anda, itulah sebabnya banyak investor bertahan pada kisaran 5-10%.
- Persyaratan Uji Tuntas: Berinvestasi dalam aset alternatif dan tidak berkorelasi bisa jauh lebih rumit daripada membeli saham atau ETF. Ada persyaratan penyimpanan fisik untuk beberapa aset seperti emas dan perak. Pemalsuan dan pemalsuan juga bisa menjadi perhatian di ruang karya seni dan barang koleksi. Pada akhirnya, ini berarti investor harus menghabiskan banyak waktu untuk meneliti dan memeriksa jenis aset yang tidak berkorelasi ini sebelum berinvestasi.
Intinya
Ketika investasi alternatif menjadi lebih populer, semakin mudah untuk berinvestasi dalam aset yang tidak berkorelasi. Ini adalah berita bagus untuk investor sehari-hari, dan bukan hanya dana lindung nilai dan perusahaan ekuitas swasta yang mendapat manfaat dari jenis perlindungan penurunan ini.
Yang mengatakan, ini tidak berarti berinvestasi di saham, ETF, reksa dana, dan obligasi bukanlah ide yang bagus. Pada kenyataannya, jenis investasi ini adalah bagian terbesar dari banyak portofolio investor yang sukses. Dan jika Anda berinvestasi untuk pendapatan atau pertumbuhan, ini bukanlah pilihan yang buruk.
Pada akhirnya, Anda harus menguraikan toleransi risiko dan tujuan Anda, lalu membangun portofolio yang masuk akal bagi Anda. Diversifikasi itu penting, tetapi selalu pastikan Anda berinvestasi dengan rencana permainan.
Siap berinvestasi dalam seni dengan Masterworks? Gunakan tautan ini untuk melewati garis daftar tunggu mereka >>>