Cara Menentukan Toleransi Risiko Anda

Toleransi risiko adalah kesediaan Anda untuk menanggung volatilitas dan kerugian dalam investasi Anda.

Toleransi Anda terhadap risiko harus berdampak langsung pada campuran investasi yang Anda pilih untuk portofolio Anda. Investor yang sangat toleran terhadap risiko mungkin ingin mengalokasikan sebagian besar portofolio mereka ke aset yang mudah berubah (seperti saham) sementara mereka yang lebih menghindari risiko mungkin ingin tetap menggunakan campuran aset yang lebih konservatif meskipun ada potensi penurunan kembali.

Artikel ini akan membahas berbagai pertimbangan yang harus digunakan untuk menentukan toleransi risiko Anda sendiri.

Mengapa Penting untuk Mengetahui Toleransi Risiko Anda

Bagi mereka yang khusus investasi untuk pensiun, menentukan toleransi risiko sering kali berkisar pada faktor-faktor seperti:

• Waktu sampai pensiun
• Tingkat pendapatan yang diinginkan di masa pensiun
• Pengeluaran yang diantisipasi di masa pensiun

Memahami faktor-faktor ini akan membantu memandu Anda menuju atau menjauh dari investasi yang sedang Anda pertimbangkan.

Perlu juga dicatat bahwa ada lebih banyak hal untuk menentukan toleransi risiko daripada kemampuan finansial. Beberapa faktor psikologis atau emosional juga dapat memengaruhi ambang risiko Anda. Misalnya, penghindaran kerugian — gagasan bahwa kerugian menyebabkan rasa sakit yang lebih besar daripada kesenangan yang diterima dari jumlah keuntungan yang sama — dapat memainkan peran utama dalam kesediaan investor untuk melakukan investasi berisiko.

Toleransi Risiko vs. Kapasitas Risiko

Pada pandangan pertama, toleransi resiko dan kapasitas risiko mungkin tampak seperti istilah yang dapat dipertukarkan. Tetapi sementara mereka adalah konsep yang terkait, mereka sebenarnya merujuk pada hal yang berbeda. Mari kita gali apa arti istilah-istilah ini.

Kapasitas Risiko

Kapasitas risiko adalah milik Anda kemampuan finansial, secara objektif, untuk dapat menanggung volatilitas dan kerugian.

Situasi keuangan pribadi Anda menentukan kapasitas risiko Anda. Dalam mengejar tujuan keuangan Anda, seberapa besar risiko Anda? sanggup (daripada bersedia) untuk mengambil? Pendapatan, kerangka waktu, dan tingkat pengembalian merupakan faktor utama dalam kapasitas risiko. Penerima pendapatan rendah biasanya memiliki kapasitas risiko rendah karena lebih sulit untuk pulih dari kerugian investasi.

Toleransi resiko

Toleransi risiko biasanya mengacu pada kemauan pribadi menanggung volatilitas dan kerugian (walaupun kadang-kadang—termasuk dalam artikel ini—digunakan secara luas sebagai frasa umum untuk semua risiko).

Berapa banyak uang Anda sebenarnya? bersedia (bukannya bisa) kalah? Apa kapasitas emosional Anda untuk risiko? Toleransi risiko lebih tentang ketabahan psikologis daripada sarana finansial. Anda mungkin memiliki kelebihan modal untuk mengambil risiko, tetapi jika Anda sangat menghindari kerugian, Anda mungkin lebih cenderung untuk mempertahankan posisi yang kalah.

Bagaimana Kedua Konsep Ini Berbeda?

Nah, seorang investor mungkin memiliki kapasitas risiko untuk melakukan investasi tertentu, tetapi tidak memiliki toleransi risiko. Misalnya, bayangkan seorang pria berusia 25 tahun yang sehat menerima penghasilan tinggi dari pekerjaan tetap. Dia memiliki dana darurat dan pendapatannya melebihi pengeluarannya setiap bulan. Dia mungkin memiliki kapasitas risiko yang signifikan.

Sekarang bayangkan bahwa ia dibesarkan dalam kemiskinan dan terus-menerus khawatir tidak memiliki cukup uang. Faktor ini dapat menurunkan toleransi risikonya karena dia tidak mau mengambil risiko kehilangan uang, meskipun dia mampu.

Toleransi risiko pribadi dapat memperumit kapasitas risiko yang paling objektif sekalipun. Dan Anda harus merencanakan tujuan keuangan Anda dengan mempertimbangkan keduanya. Setelah kapasitas risiko Anda dan toleransi risiko Anda selaras, Anda dapat mulai mengoptimalkan portofolio Anda sehingga menargetkan pengembalian yang Anda inginkan, sekaligus memberi Anda ketenangan pikiran.

Baca selengkapnya:Risiko Investasi 101: Semua yang Perlu Anda Ketahui Sebelum Berinvestasi

Faktor Apa yang Menentukan Toleransi Risiko Anda Secara Keseluruhan

Seperti yang telah kami sebutkan, toleransi risiko keuangan dipengaruhi oleh banyak faktor. Apa pun dalam hidup Anda yang memengaruhi situasi keuangan dan keadaan emosional Anda juga dapat berdampak pada selera Anda akan risiko. Karena itu, berikut adalah beberapa faktor utama yang perlu dipertimbangkan ketika menilai toleransi risiko Anda sendiri:

• Usia — Investor yang lebih muda biasanya memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi karena mereka memiliki lebih banyak kekuatan menghasilkan, lebih banyak waktu untuk merealisasikan keuntungan, dan lebih banyak waktu untuk pulih dari kerugian. Saat Anda mendekati masa pensiun, strategi investasi Anda biasanya menjadi lebih fokus pada investasi yang aman atau memberikan pendapatan tetap.
• Tujuan Keuangan — Anda harus mempertimbangkan tujuan keuangan Anda saat menentukan toleransi risiko Anda. Misalnya, jika Anda memerlukan pengembalian tahunan 5% untuk mencapai tujuan Anda di masa pensiun, Anda dapat memutuskan bahwa Anda tidak hanya bersedia menanggung tingkat volatilitas target lebih dari pengembalian tahunan 5%.
• Penghasilan — Penerima pendapatan tinggi dapat menelan lebih banyak volatilitas dan kerugian karena memiliki arus kas yang lebih tinggi. Namun, jika pengeluaran bulanan Anda melebihi atau mendekati pendapatan bulanan Anda, pendapatan tinggi akan dihitung lebih sedikit ketika menentukan toleransi risiko.
• tanggungan — Memiliki anak biasanya akan menurunkan toleransi risiko karena sumber daya tambahan yang diperlukan untuk membesarkan dan merawat mereka.
• Utang — Hutang akan menurunkan toleransi risiko karena ini adalah kewajiban finansial yang biasanya meningkatkan pengeluaran Anda. Seringkali bijaksana untuk mempertimbangkan membayar utang berbunga tinggi sebelum berinvestasi.
• Kesehatan — Beberapa individu rentan terhadap serangan mendadak kesehatan yang buruk, dan yang lain memiliki kondisi medis serius yang mungkin menjadi lebih buruk. Investasi berisiko mungkin bukan pilihan yang bijak jika Anda belum memiliki dana darurat yang mampu menutupi biaya pengobatan mendadak atau jangka panjang.

Bagaimana Toleransi Risiko Mempengaruhi Strategi Investasi Anda?

Memahami toleransi risiko merupakan prasyarat untuk alokasi aset yang tepat. Bagaimana Anda akan mengalokasikan antara saham dan obligasi? Haruskah Anda berinvestasi dalam dana indeks yang memberi Anda eksposur pasar yang luas? Atau apakah Anda nyaman memilih beberapa saham yang Anda yakini? Semua pertanyaan ini tidak dapat dijawab secara efektif sampai Anda menilai toleransi risiko Anda.

Alokasi aset dan strategi investasi Anda harus dibangun berdasarkan toleransi risiko Anda.

• Jika Anda memiliki toleransi risiko tinggi…Anda mungkin mengalokasikan persentase yang lebih besar dari investasi Anda di saham pertumbuhan untuk mengembangkan portofolio Anda secara agresif.
• Jika Anda memiliki toleransi risiko yang lebih rendah.. Anda mungkin mengalokasikan sebagian besar portofolio Anda ke aset yang lebih aman seperti obligasi.
• Dan jika Anda memiliki toleransi risiko yang sangat rendah…Anda mungkin memiliki sebagian besar aset Anda dalam bentuk tunai dan setara kas. Kas dan setara kas sering dianggap bebas risiko karena biasanya diasuransikan secara federal. Tetapi kerugian dari terlalu berhati-hati adalah bahwa inflasi akan mendevaluasi uang Anda dari waktu ke waktu.

Seperti yang ditunjukkan bagan di bawah dari Vanguard, menambahkan lebih banyak obligasi ke portofolio Anda umumnya akan mengurangi volatilitas dan pengembalian keseluruhannya.

Sumber: Pelopor

Grafik di atas hanya mempertimbangkan saham dan obligasi. Tetapi Anda dapat menambahkan kelas aset lain ke portofolio Anda juga untuk lebih meningkatkan diversifikasi Anda. Umumnya, semakin Anda menghindari risiko, semakin sedikit portofolio Anda yang harus Anda dedikasikan untuk investasi alternatif seperti mata uang kripto atau penggalangan dana real estat.

Kapan Saat yang Tepat untuk Mengevaluasi Toleransi Risiko Anda?

Setiap tonggak atau peristiwa dalam hidup Anda yang memengaruhi keadaan keuangan Anda memerlukan evaluasi ulang toleransi risiko Anda. Peristiwa besar seperti pernikahan, memiliki anak, perubahan pekerjaan, relokasi, atau menerima warisan semuanya memerlukan tinjauan toleransi risiko Anda.

Penting juga untuk mempertimbangkan bahwa sebagian besar pensiunan memiliki kapasitas penghasilan yang jauh lebih rendah daripada yang mereka miliki selama tahun-tahun kerja mereka. Oleh karena itu, mereka biasanya sangat bergantung pada investasi, tunjangan, dan pensiun mereka untuk menutupi pengeluaran mereka. Saat Anda mendekati masa pensiun, Anda mungkin memiliki toleransi risiko yang lebih rendah.

Inilah saatnya Anda mungkin mempertimbangkan untuk memindahkan sebagian besar portofolio Anda ke investasi pendapatan tetap untuk memberikan aliran arus kas yang stabil. Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi lebih banyak di saham dividen. Yang sedang berkata, ini hanya aturan umum. Jika seorang pensiunan memiliki beberapa aset yang menghasilkan pendapatan dan memiliki pasangan yang bekerja, pensiunan tersebut mungkin masih memiliki toleransi risiko yang tinggi.

Bacaan lebih lanjut:Bagaimana Berinvestasi untuk Pensiun

Bagaimana Merancang Portofolio Seputar Toleransi Risiko Anda

Menumbuhkan portofolio membutuhkan waktu, kesabaran, dan pemikiran strategis. Mengidentifikasi toleransi risiko Anda dan mengukur kapasitas risiko Anda adalah kunci untuk membantu Anda menentukan alokasi aset Anda.

Ingat: toleransi Anda terhadap risiko biasanya harus menyesuaikan saat Anda mendekati masa pensiun atau tanggal penarikan target Anda. Dalam kebanyakan kasus, Anda akan ingin secara bertahap meningkatkan persentase aset pendapatan tetap (seperti obligasi) dalam portofolio Anda. Jika Anda mencari cara yang lebih praktis untuk melakukannya, dana tanggal target akan secara otomatis membuat penyesuaian ini untuk Anda seperti yang akan penasehat robo Suka Perbaikandan Kekayaan.

Menentukan toleransi risiko Anda dan mengetahui kapan harus mengevaluasi kembali akan membantu Anda merancang portofolio yang selaras dengan kepribadian dan tujuan Anda. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara memilih alokasi aset yang tepat untuk toleransi risiko Anda, lihat panduan ini.

Penafian: Konten yang disajikan hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, pajak, hukum, atau profesional. Jika ada sekuritas yang disebutkan dalam konten, penulis dapat memegang posisi di sekuritas yang disebutkan. Konten disediakan 'sebagaimana adanya' tanpa pernyataan atau jaminan apa pun, tersurat maupun tersirat.