Apa itu Kemitraan Master Terbatas (MLP)

Apa itu MLP? MLP dalam dunia investasi artinya Kemitraan Terbatas Guru. MLP telah menghasilkan beberapa pengembalian terbaik selama dekade terakhir, namun ini merupakan rahasia bagi sebagian besar investor. Saya mengetahui tentang mereka hanya tiga tahun yang lalu.

Mereka diperdagangkan secara publik, dan Anda dapat membeli salah satu dari banyak bursa keamanan. MLP menggabungkan manfaat pajak dari kemitraan terbatas, dengan likuiditas sekuritas yang diperdagangkan secara publik. Hal ini diketahui beberapa orang sebagai investasi nenek; mereka menghasilkan pendapatan tetap, dapat menghargai seperti saham, dan memiliki manfaat pajak yang baik. Saya menyukai mereka karena mereka sangat mirip, dalam keuntungan pajak, dengan memiliki bisnis Anda sendiri.

Kemitraan Terbatas Master dibatasi oleh kode pajak AS hanya berlaku untuk perusahaan yang terlibat dalam bisnis, sebagian besar berkaitan dengan penggunaan sumber daya alam, seperti minyak bumi, ekstraksi gas alam dan angkutan. Beberapa perusahaan real estat juga dapat memenuhi syarat sebagai MLP.

Selain itu, beberapa perusahaan manajemen ekuitas swasta seperti yang baru-baru ini go public, Blackstone Group (BX) dan Grup Investasi Benteng (ARA) terstruktur sebagai MLP. Banyak MLP menghasilkan 7 - 8% hasil dividen dan sebagian besar ditangguhkan pajak. Bagi banyak kemitraan terbatas master besar, 70% atau lebih dari dividen mereka ditangguhkan pajak.

Keuntungan dari MLP?

• Distribusi MLP tinggi dan konsisten. Hasil rata-rata berada di kisaran 8%.
• MLP secara konsisten meningkatkan distribusi mereka dari waktu ke waktu.
• MLP memiliki korelasi yang rendah dengan obligasi dan saham, yang membuatnya sempurna dalam campuran alokasi aset Anda.
• Struktur perusahaan menjadikannya perlakuan pajak yang menguntungkan, dan menghindari pajak berganda.

Perpajakan MLP

MLP memiliki keuntungan pajak yang besar dibandingkan dengan saham dengan dividen dan kelas aset lainnya. Ini adalah investasi yang sempurna untuk dimasukkan ke dalam rekening kena pajak. Meskipun Anda dapat menempatkan MLP di IRA atau akun pensiun lainnya, itu tidak disarankan karena kompleksitas pajak.

Dengan MLP, Anda harus melatih mentalitas beli dan tahan karena implikasi pajaknya. Saat menjual MLP yang sudah lama dipegang, dasar biayanya bisa tinggi karena dividen bertahun-tahun (mereka benar-benar distribusi).

Dengan MLP Anda tidak mendapatkan formulir 1099 standar dan mendapatkan formulir pajak K-1 sebagai gantinya. Tidak seperti dividen, distribusi ini tidak dikenakan pajak saat diterima; sebaliknya, mereka dianggap sebagai pengurangan biaya investasi dan menciptakan kewajiban pajak yang ditangguhkan sampai MLP dijual. Karena penangguhan ini, pemegang unit sering kali membayar tarif pajak efektif di bawah 10% dari distribusi tahunan. Bergantung pada situasi pajak Anda, tarif ini bisa turun hingga nol dalam beberapa kasus.

Daftar MLP

Berikut adalah sebagian daftar saham MLP.

• Pipa Boardwalk (BWP)
• Energi Enbridge (EEP)
• LP Mitra Produk Perusahaan (EPD)
• Ramah Morgan Energi (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Dataran Semua Amerika (PAA)

Ringkasan

Bagi siapa saja yang mencari penghasilan tetap dan penangguhan pajak yang bagus, MLP mungkin sesuatu yang ingin Anda tambahkan ke portofolio kena pajak Anda.

Pengungkapan: Saya memiliki saham PAA dan MMP.