Ketika saya ingin membeli rumah pertama kami, pada pertengahan 2000-an, saya terkejut mengetahui bahwa ada begitu banyak jenis hipotek.
Saya pernah mendengar tentang hipotek tetap 15 tahun dan hipotek tetap 30 tahun. Tapi kemudian Anda memiliki hipotek jumbo. Dan hipotek yang dapat disesuaikan. Dan hipotek bunga saja. Kemudian hipotek FHA dan HUD dan VA dan USDA. Lalu kamu punya pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah.
Dan itu hanya tipenya. Masing-masing memiliki istilah yang berbeda. Dan aturan. Dan berton-ton dokumen.
Ini berlaku untuk hampir semua produk keuangan.
Dan seperti halnya setiap kali ada banyak pilihan, ada buruk pilihan. Atau lebih tepatnya, beberapa produk hanya bagus untuk tipe pelanggan tertentu. Kemudian pemasar yang berpikiran untung menjalankannya dan sekarang dijual ke lebih dari pelanggan tertentu itu.
Dengan pemikiran itu, saya bertanya kepada beberapa pakar keuangan produk apa yang harus dihindari setiap orang.
Salah satu orang pertama yang saya tanyakan adalah Michael Kitces, penulis Nerd's Eye View dan pemilik bangga sup alfabet sertifikasi keuangan. Dia mengingatkan saya bahwa Anda dapat berargumen bahwa setiap produk dapat masuk akal untuk
seseorang. Tidak semua orang, tetapi setidaknya ada satu orang di luar sana di mana setiap produk masuk akal.OK cukup adil.
Tetapi beberapa produk dan instrumen masuk akal untuk sangat sedikit orang tetapi dipasarkan ke banyak orang.
Inilah yang ingin saya tunjukkan hari ini sehingga Anda dapat menghindarinya.
Uang Tunai Cepat, Pinjaman Gaji
Will deHoo dari FoolProof Foundation berbagi:
Konsumen tidak boleh menggunakan atau membeli produk atau layanan keuangan APAPUN, tanpa memperoleh pengetahuan yang tepat dan terperinci tentang mereka terlebih dahulu. Ini akan menjadi bencana bagi dompet dan kewarasan mereka.
'Pinjaman berbunga tinggi' dan 'pinjaman tunai cepat' adalah pemecah anggaran nyata, bersama dengan yang lebih terkenal 'pinjaman gaji' dan 'layanan pencairan cek'‘. Sayangnya, konsumen berpikir bahwa mereka mungkin tidak memiliki pilihan keuangan saat (sangat) kekurangan uang tunai.
Konsumen dipasarkan oleh industri keuangan sepanjang hari, setiap hari. Dan bisnis ini tahu satu hal: Jika mereka dapat membuat konsumen menggunakan produk atau layanan keuangan mereka tanpa mengetahui cara menggunakannya dengan benar, mereka tahu bahwa mereka dapat menghasilkan banyak uang.
Konsumen harus tahu, setiap pembelian yang terburu-buru atau emosional, akan merugikan mereka. Jangan bodoh, dan jadilah skeptis yang sehat. Di FoolProof, kami mengatakan: “tanyakan siapa pun atau perusahaan mana pun yang ingin menyentuh uang atau kesejahteraan Anda. Berhati-hatilah dan andalkan penelitian independen… seperti penelitian kami.”
Will deHoo, pendiri dan direktur eksekutif dari Yayasan Anti Bodoh, sebuah lembaga nonprofit yang mempromosikan “skeptisisme yang sehat” tentang produk keuangan.Lewati Perpanjangan Garansi
Michael Kitces, salah satu pendiri XY Planning Network, berbagi:
Jangan pernah membeli perpanjangan garansi.
Memang menggiurkan, terutama di zaman elektronik mahal, untuk mendapatkan garansi yang akan “melindungi” Anda jika barang tersebut rusak atau gagal di kemudian hari. Tetapi kenyataannya adalah bahwa sebagian besar perangkat elektronik akan bertahan selama masa pakai normalnya. Jika mereka gagal cepat karena kegagalan komponen, biasanya dicakup oleh garansi pabrik.
(Dan sebagian besar kartu kredit menggandakan garansi pabrik hingga satu tahun tambahan juga!)
Dan bahkan jika itu adalah sesuatu yang gagal atau rusak dalam beberapa tahun, elektronik terdepresiasi dengan cepat. Yang berarti Anda mungkin bisa membeli pengganti berusia 2-3 tahun dengan harga murah.
Jadi hemat uang Anda untuk perpanjangan garansi, dan beli saja pengganti bekas di masa depan jika Anda perlu!
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, adalah salah satu pendiri Jaringan Perencanaan XY, dan penerbit blog industri perencanaan keuangan Pandangan Mata Nerd.Jangan Campurkan Investasi dengan Asuransi
Todd Tresidder, mantan manajer hedge fund dan advokat konsumen di Financial Mentor menyarankan:
Asuransi adalah produk aktuaria dimana minoritas bisa menang tetapi mayoritas harus kalah untuk membayar komisi salesman dan meninggalkan keuntungan bagi perusahaan asuransi. Itu hanya kebenaran bisnis dasar.
Itu berarti satu-satunya alasan yang sah untuk membeli asuransi adalah manajemen risiko – untuk mengasuransikan kerugian yang tidak mampu Anda tanggung. Sederhananya, jangan pernah membeli asuransi sebagai investasi yang mencampurkan fungsi manajemen risiko dengan fungsi investasi kecuali dalam kasus yang paling jarang terjadi.
Untuk sebagian besar, itu akan menjadi proposisi yang kalah dibandingkan dengan hanya menginvestasikan premi asuransi secara langsung. Jika Anda ingin menyelam jauh di balik cara kerja aturan sederhana ini, maka semua detail seluk beluk dijelaskan dalam artikel ini “Asuransi Jiwa Seumur Hidup – Panduan Lengkap.”
Todd Tresidder adalah mantan manajer hedge fund yang menjadi advokat konsumen keuangan. Dia penulis enam buku dan memberikan kursus pendidikan yang menunjukkan kepada Anda bagaimana mencapai kemandirian finansial lebih awal dari yang lama Mentor Keuangan.Sophia Bera, pendiri Gen Y Planning, adalah pakar lain yang menganggap seluruh hidup tidak masuk akal bagi banyak orang:
Banyak orang masih menjual polis asuransi jiwa dan itu tidak masuk akal bagi 99% orang. (1% lainnya membeli polis beberapa dekade yang lalu dan menggunakannya untuk tujuan perencanaan perumahan). Biayanya sangat tinggi, cakupan asuransi jiwa tidak mencukupi, dan nilai tunai juga terakumulasi SANGAT lambat. Akan lebih baik bagi kebanyakan orang untuk membeli polis asuransi jiwa berjangka 20 tahun dan mengalihkan uang yang mereka hemat dari premi ke rekening pensiun mereka.
Sophia Bera bukan perencana keuangan ayahmu. Dia adalah pencarian Google #1 untuk "Perencana Keuangan untuk Milenial" dan Pendiri Perencanaan Gen Y. Dia telah dikutip di NYT, Wall St. Journal, dan dinobatkan sebagai "Top 40 Under 40" oleh Investment News. Dia dapat ditemukan sedang sarapan dan bekerja dari sebuah kedai kopi di Austin, TX.Jika mereka tidak menyukai seluruh hidup, mereka mungkin tidak akan menyukainya asuransi jiwa seumur hidup untuk anak-anak.
Anuitas Variabel
Bill Harris, seorang praktisi Perencana Keuangan Bersertifikat dan salah satu pendiri WH Cornerstone Investments, menyarankan agar tidak menggunakan anuitas variabel untuk sebagian besar:
Dalam kebanyakan kasus, hindari anuitas variabel. Biaya biasanya sangat tinggi.
Selain biaya subaccount, VA memiliki biaya lain termasuk biaya "kematian" dan biaya pembaruan tahunan. Beberapa anuitas variabel biaya 3-4% per tahun. Pilihan investasi biasanya terbatas. Anuitas tidak menguntungkan untuk diwarisi jika mereka tidak pergi ke pasangan, ahli waris melewatkan langkah dasar yang dapat mengurangi pajak capital gain.
Anuitas adalah kontrak yang kompleks dan biasanya, pembeli dan penjual tidak tahu apa yang tersembunyi di balik rumput liar.
Likuiditas datang dengan hukuman yang berat.
Bill Harris adalah praktisi Perencana Keuangan Bersertifikat. Dia adalah anggota dewan direksi untuk Asosiasi Perencanaan Keuangan Massachusetts dan salah satu pendiri dan kepala WH Cornerstone Investments di Duxbury dan Kingston MA. Bill bersemangat dalam memberdayakan para janda dengan masa depan keuangan mereka dan dia menawarkan saran dan artikel yang bermanfaat bagi para janda yang ingin membangun kembali kehidupan keuangan dan pribadi mereka di situs perusahaannya Investasi Landasan WH.Anuitas Terindeks
Neal Frankle, Perencana Keuangan Bersertifikat dan editor Wealth Pilgrim, mengatakan:
Kebanyakan orang tidak boleh membeli anuitas terindeks. Ini adalah anuitas yang pengembaliannya biasanya berupa persentase indeks, seperti S&P 500. Mereka disebut-sebut sebagai investasi yang memberikan partisipasi dalam pasar dengan tidak ada kerugian pasar. Ini benar – tetapi masalahnya adalah berapa banyak Anda akan berpartisipasi dalam keuntungan, berapa batas partisipasi dan berapa lama kontrak berlangsung?
Biasanya, anuitas indeks memiliki formula "partisipasi" yang sangat rumit, dapat memiliki batas yang rendah (mungkin 10%), dan berlanjut selama 7 tahun atau lebih. Pengalaman saya adalah ketika ini pertama kali diperkenalkan, seperti 20 tahun yang lalu, mereka bekerja dengan baik. Tetapi perusahaan asuransi mulai bermain dengan formula partisipasi sehingga investor mungkin hanya mendapatkan pengembalian yang sangat kecil bahkan selama tahun-tahun ketika pasar berjalan dengan baik.
Saran saya adalah: Jika seseorang mencoba menjual anuitas seperti itu kepada Anda, mintalah untuk melihat pengembalian dari tahun ke tahun terhadap tahun ke tahun dari S&P 500 dan lihat sendiri. Mereka mungkin menjanjikan tingkat partisipasi 60%, tetapi karena formula yang berbelit-belit, Anda mungkin dikreditkan jauh lebih sedikit. Juga, pertimbangkan hanya anuitas seperti itu jika penjual dapat menunjukkan kepada Anda sejarah 10 tahun (tahun demi tahun). Pengembalian rata-rata tidak memberi tahu Anda banyak.
Neal Frankle adalah Perencana Keuangan Bersertifikat dan merupakan editor dari WealthPilgrim.com dan CreditPilgrim.com.Hipotek Khusus Bunga
Eric Roberge, seorang CFP dan pendiri Beyond Your Hammock mengatakan:
Kebanyakan orang tidak boleh membeli hipotek hanya bunga.
Dengan jenis pinjaman ini, peminjam hanya membayar bunga pinjaman setiap bulan, yang membuat pembayaran secara signifikan lebih sedikit daripada jika mereka juga membayar pokok sebagai dengan baik. Seringkali pinjaman ini terlihat menarik karena memungkinkan orang untuk membeli rumah yang tidak terjangkau. Masalahnya adalah peminjam mungkin terbiasa membayar jumlah yang lebih rendah ini dan ketika tiba saatnya untuk membayar pokok dan bunga bersama (biasanya 5-7 tahun ke depan), mereka mungkin tidak dapat melakukan pembayaran, menempatkan mereka pada risiko kehilangan rumah mereka.
Ini bukan risiko yang cerdas untuk diambil. Jika Anda tidak mampu membayar hipotek rumah tradisional selama 30 tahun, Anda harus berpikir dua kali untuk membeli rumah dengan harga tersebut.
Eric Roberge adalah Perencana Keuangan Bersertifikat dan pendiri Di luar Tempat Tidur Gantung Anda, sebuah firma perencanaan keuangan yang membantu para profesional berusia 30-an dan 40-an untuk hidup dengan baik hari ini sambil menumbuhkan kekayaan untuk masa depan.“Penawaran Dokter Bodoh”
Bo Hanson, seorang CFA, CFP®, dan pembawa acara The Money Guy Show memperingatkan hal ini:
Salah satu produk keuangan yang kebanyakan orang harus hindari adalah apa yang kami sebut sebagai "penawaran dokter bodoh". Hal ini tentu tidak dimaksudkan untuk menyinggung profesional medis; sebaliknya, mereka sering kali merupakan "kesepakatan bodoh" yang ditujukan kepada individu berpenghasilan tinggi atau sukses secara finansial seperti dokter.
Kesepakatan ini sering memiliki beberapa ciri umum: mereka kompleks dalam strukturnya – seringkali membutuhkan pelaporan pajak atau formasi bisnis yang terpisah, mereka mengarah ke investor terakreditasi (yaitu mereka yang memiliki kekayaan bersih melebihi $1 Juta atau pendapatan rumah tangga yang melebihi $200rb untuk individu atau $300rb untuk pasangan), mereka sulit untuk dipahami oleh investor rata-rata, mereka bisa tidak likuid, dan mereka sering sarat dengan biaya dan manajemen biaya.
Ini bukan untuk menyarankan bahwa semua penempatan pribadi atau penawaran ekuitas pribadi tidak pantas, tetapi Anda perlu memastikan bahwa Anda telah memeriksa semua kotak "dasar" Anda yang lain sebelum pindah ke jenis investasi ini (yaitu memiliki aset likuid yang sehat tersebar di seluruh pajak tangguhan, bebas pajak, dan rekening setelah pajak), menjaga cadangan darurat yang sesuai, dan mengikuti “urutan operasi” yang sesuai untuk keuangan Anda situasi.
Cara terbesar untuk melindungi diri Anda dari menjadi mangsa jenis investasi ini adalah dengan mengajukan pertanyaan-pertanyaan ini:
- Apakah saya benar-benar memahami cara kerja investasi ini (yaitu, dapatkah saya menjelaskannya kepada teman atau kerabat yang tidak berpikiran finansial)?
- Apakah saya mengerti persis berapa biayanya (baik awal maupun berkelanjutan)?
- Apakah situasi saya memungkinkan tidak likuidnya jenis investasi ini?
- Apakah saya melakukan jenis investasi ini dalam urutan yang benar dibandingkan dengan aktivitas membangun kekayaan finansial saya yang lain?
Bo Hanson, CFA, CFP® adalah co-host acara pemenang penghargaan Pertunjukan Orang Uang di mana mereka berbagi panduan dan wawasan tentang topik mulai dari memotong kupon hingga menabung untuk masa pensiun dan segala sesuatu di antaranya.Setiap Investasi yang Anda Tidak Sepenuhnya Mengerti
Saya ingin menambahkan tangkapan terakhir ini karena ini benar-benar mencakup banyak hal, lebih dari "penawaran dokter bodoh."
Akan selalu ada produk baru yang keluar setiap tahunnya. Mereka akan rumit. Mereka akan memiliki struktur biaya dan jadwal yang tidak masuk akal. Mereka akan terstruktur dengan cara yang terdengar agak terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Atau terlalu membingungkan untuk dipahami.
Jika Anda tidak mengerti cara kerjanya dan di mana itu cocok dengan rencana keuangan Anda, Anda harus melewatinya. Bitcoin dan cryptocurrency sangat panas pada tahun 2018. Bitcoin mendekati $ 16.000 per koin! Ini mendekati $3.600 per koin sekarang. Tapi tidak ada yang penting karena Anda tidak boleh berinvestasi dalam bitcoin jika Anda tidak tahu cara kerjanya. Saya memiliki gagasan sekilas tentang cara kerjanya dan Saya tidak akan menyentuh Bitcoin dengan tiang setinggi sepuluh kaki.
Terkadang hal-hal rumit karena itu scam. Terkadang mereka adalah skema Ponzi. Kadang-kadang mereka benar-benar sah tetapi jika Anda tidak memahaminya, Anda dapat dibawa untuk ditunggangi oleh investor yang lebih canggih.