Ulasan CrowdStreet 2021: Investasi Real Estat Komersial Crowdfunded

Apakah Anda ingin berinvestasi di real estat tetapi Anda tidak sepenuhnya menjual gagasan tentang perwalian investasi real estat (REIT)? Jika demikian, Anda mungkin ingin melihat lebih dekat Jalan Kerumunan.

CrowdStreet adalah bagian dari kendaraan investasi real estat yang baru dan berkembang pesat, sering disebut sebagai real estat crowdfunding, di mana investor berkumpul untuk menginvestasikan uang mereka dalam proyek real estat yang ditawarkan oleh real estat sponsor.

CrowdStreet tidak hanya menawarkan Anda kesempatan untuk berinvestasi di real estat, tetapi juga di salah satu investasi real estat paling populer di kalangan institusi dan individu kaya: real estat komersial. Real estat memiliki manfaat yang berpotensi memberikan pendapatan reguler yang stabil dan apresiasi modal pada akhirnya penjualan properti yang mendasarinya.

Mengapa berinvestasi di real estat komersial? Menurut NAREIT, investasi real estat berbasis ekuitas menghasilkan 12,87% antara 1978 dan 2016. Bandingkan dengan S&P500 yang menghasilkan 11,64% selama periode waktu yang sama. Anda dapat melihat mengapa real estat merupakan investasi yang menarik.

CrowdStreet adalah salah satu cara untuk berinvestasi di real estat komersial dan memanfaatkan potensi pengembalian tersebut.

Siapa CrowdStreet?

Berbasis di Portland, Oregon, Jalan Kerumunan telah menjalankan bisnis sejak tahun 2014. Meskipun itu mungkin tidak terdengar seperti waktu yang lama, pahami bahwa seluruh bisnis crowdfunding real estat tidak ada sampai berlalunya Jumpstart Undang-Undang Startup Bisnis Kami (JOBS) tahun 2012. Salah satu hasil utama dari tindakan itu adalah terbukanya akses ke investasi ekuitas swasta, termasuk proyek real estat komersial, kepada lebih banyak investor.

Sampai saat itu, akses ke investasi real estat komersial terbatas pada investor kaya dan uang institusional, seperti pensiun dan perusahaan asuransi.

Hanya dalam waktu enam tahun, CrowdStreet telah mendanai lebih dari 430 penawaran investasi real estat komersial, meningkatkan modal lebih dari $1,22 miliar. Tiga puluh tiga dari proyek tersebut telah keluar (terjual).

Apakah CrowdStreet Hanya untuk Investor Terakreditasi?

Jawaban singkatnya adalah ya. Karena sifat investasi CrowdStreet yang berisiko tinggi/berhadiah tinggi, status investor terakreditasi diperlukan.

Untuk memenuhi syarat untuk status investor terakreditasi, Anda harus memenuhi persyaratan pendapatan tahunan atau kekayaan bersih sebagai berikut:

1. Miliki penghasilan pribadi tahunan setidaknya $200,000 (atau $300,000 bersama dengan pasangan Anda) di masing-masing dua tahun terakhir, dengan harapan yang wajar untuk mencapai pendapatan yang sama pada tahun berjalan, atau
2. Memiliki kekayaan bersih minimal $1 juta, tidak termasuk tempat tinggal pribadi Anda.

Tidak seperti beberapa platform investasi yang hanya mengharuskan Anda menyatakan sendiri status investor terakreditasi Anda, CrowdStreet memang memerlukan verifikasi independen. Anda dapat melakukan ini dengan menggunakan VerifyInvestor.com melalui Pusat Transaksi CrowdStreet, atau disertifikasi oleh pemverifikasi pihak ketiga yang independen, seperti CPA, pengacara, atau penasihat kekayaan Anda. Pihak ketiga dapat memberikan verifikasi dengan memberikan surat verifikasi, yang tersedia dalam bentuk template melalui CrowdStreet.

Harap diperhatikan bahwa mengirimkan formulir pernyataan diri, seperti memberikan pengembalian pajak penghasilan, W-2, atau laporan keuangan, bukanlah bentuk verifikasi yang dapat diterima.

Jika Anda bukan investor terakreditasi tetapi tertarik untuk berinvestasi real estat, pertimbangkan lurus. Mereka menawarkan REIT ekuitas dan tidak memerlukan akreditasi. Berikut ulasan lengkap kami.

Mulailah dengan CrowdStreet

Investasi Awal Minimum

Minimum tipikal adalah $25.000, meskipun beberapa transaksi mungkin memerlukan setidaknya $100.000. Investasi minimum biasanya akan dicantumkan dalam rincian investasi individu.

Jika Anda tidak memiliki $25.000 untuk diinvestasikan dalam real estat saat ini, berikut adalah beberapa cara untuk memulai hanya dengan $1.000.

Jenis Akun yang Ditawarkan

Crowdstreet menawarkan akun investasi individu atau bersama, atau IRA ketika disertakan dalam IRA khusus mandiri (SDIRA). Ini bukan akun IRA mandiri yang umum, seperti yang ditawarkan oleh pialang investasi. Mereka biasanya adalah penjaga IRA yang sangat terspesialisasi yang bekerja secara khusus dengan investasi alternatif, termasuk real estat komersial ekuitas swasta.

CrowdStreet telah membangun integrasi online dengan Millennium Trust, Entrust, dan Equity Trust khusus untuk akun IRA.

Frekuensi Distribusi Pendapatan

Bergantung pada kesepakatan, beberapa investor mungkin menerima distribusi pendapatan selama periode penahanan, tetapi sebagian besar distribusi datang saat properti terjual.

Ketersediaan Investasi

Penawaran CrowdStreet tersedia di 50 negara bagian dan terbuka untuk investor AS.

Dukungan Pelanggan

Dukungan pelanggan hanya tersedia melalui email di tempat. Tidak ada kontak telepon yang ditunjukkan dan tidak ada aplikasi seluler.

Keamanan Akun

Seperti kebanyakan investasi, CrowdStreet tidak dilindungi oleh FDIC atau SIPC.

Investasi CrowdStreet

Jalan Kerumunan investasi bersumber dan ditinjau oleh tim profesional real estat dengan lebih dari 60 tahun gabungan pengalaman real estat ekuitas swasta, dan keterlibatan dalam total real estat lebih dari $6,5 miliar transaksi.

Setiap kesepakatan real estat yang ditawarkan di platform harus melewati proses tiga langkah:

1. Pemeriksaan Sponsor. Di sini latar belakang dan rekam jejak pengembang atau operator real estat diselidiki dan dievaluasi untuk profesionalisme. Itu termasuk pemeriksaan latar belakang yang mendalam, pemeriksaan referensi, dan tinjauan proyek sponsor sebelumnya. Sponsor akan diklasifikasikan sebagai muncul, berpengalaman, perusahaan atau bertenor.
2. Penyaringan Transaksi. Langkah ini melibatkan evaluasi investasi itu sendiri. CrowdStreet berupaya memastikan bahwa investasi yang diusulkan sejalan dengan latar belakang sponsor dan tesis investasi umum CrowdStreet.
3. Tinjauan Persyaratan Penawaran. Persyaratan penawaran yang diusulkan dan dokumen terkait ditinjau berdasarkan matriks kriteria persyaratan kesepakatan investor standar CrowdStreet. Langkah ini dapat mengakibatkan sponsor menyesuaikan detail tertentu atau kesepakatan ditolak sepenuhnya.

Misalnya, semua sponsor kesepakatan harus berinvestasi bersama dalam kesepakatan dan menyatakan jumlah investasi bersama mereka untuk penawaran ekuitas.

Hanya setelah ketiga kriteria terpenuhi, transaksi akan tersedia di platform untuk investasi.

Transaksi di CrowdStreet terbagi dalam empat kategori risiko. Dua menawarkan pengembalian yang lebih konservatif – dan risiko yang lebih kecil – sementara dua lainnya memiliki pengembalian yang lebih tinggi dan tingkat risiko yang lebih tinggi.

Empat profil risiko tersebut meliputi:

Penawaran Oportunistik

Ini adalah investasi real estat yang menargetkan pengembalian tertinggi tetapi juga memiliki risiko terbesar. Kategori ini mencakup pengembangan dasar yang memiliki sedikit atau tanpa arus kas dan sering kali mewakili rencana bisnis yang sangat kompleks.

Hingga saat ini, CrowdStreet telah menerbitkan 102 penawaran oportunistik, tujuh di antaranya telah terjual dan sepenuhnya keluar.

Penawaran Nilai Tambah

Ini adalah profil risiko lain di mana tujuannya adalah untuk meningkatkan nilai properti secara signifikan. Ini dilakukan dengan melakukan perbaikan besar-besaran pada properti.

Jalan Kerumunan telah menawarkan partisipasi investor dalam 227 kesepakatan nilai tambah, 23 di antaranya telah terjual dan keluar.

Penawaran Inti-Plus

Investasi inti-plus adalah properti berkualitas tinggi yang sebagian besar ditempati tetapi memiliki pendapatan bulanan yang dialokasikan untuk pemeliharaan dan peningkatan di masa mendatang. Dengan kata lain, mereka adalah investasi yang lebih konservatif dengan potensi pengembalian tahunan yang lebih rendah. Dari 70 penawaran, tiga telah keluar.

Penawaran Inti

Transaksi inti memiliki arus kas yang stabil dan dapat diprediksi, berlokasi di pasar utama, dan biasanya terisi penuh dan tidak memerlukan perbaikan besar.

Kesepakatan yang kurang umum di Marketplace, CrowdStreet hanya menerbitkan lima kesepakatan inti, dan belum ada yang keluar.

Mulailah dengan CrowdStreet

Berinvestasi dengan CrowdStreet

Saat Anda berinvestasi dengan CrowdStreet, Anda akan memiliki pilihan untuk berinvestasi dalam transaksi individu dan/atau dana dan kendaraan.

Penawaran Individu

Jika Anda berinvestasi di properti individual, platform memberikan detail parameter spesifik dari setiap transaksi. Misalnya, mereka akan memberikan lima informasi dasar:

• IRR investor yang ditargetkan – pengembalian tahunan rata-rata yang diantisipasi setelah penyelesaian kesepakatan, dengan mempertimbangkan arus kas tahunan rata-rata dan pengembalian ekuitas selama periode holding.
• Beberapa Ekuitas yang Ditargetkan – pengembalian terdistribusi kumulatif, dibagi dengan jumlah modal disetor. Misalnya, jika Anda memasukkan $100.000 ke dalam kesepakatan, dan harapannya adalah Anda akan menerima total pengembalian $200.000 setelah selesai, kelipatan ekuitas yang ditargetkan akan menjadi 2X.
• Hasil Tunai Rata-Rata yang Ditargetkan – tingkat pengembalian tahunan yang diantisipasi atas distribusi pendapatan yang akan Anda terima atas investasi Anda.
• Periode Investasi yang Ditargetkan – lamanya waktu yang diantisipasi antara investasi awal dan penjualan properti. Tergantung pada kesepakatan individu, itu bisa di mana saja dari dua tahun hingga 10 tahun, dengan rata-rata tiga hingga lima tahun.

Anda akan dapat memilih masing-masing properti yang ingin Anda investasikan berdasarkan kriteria di atas, dan seberapa sesuai dengan ekspektasi investasi Anda sendiri.

Platform ini juga menawarkan pencarian penyaringan yang memungkinkan Anda untuk mempersempit pilihan investasi Anda berdasarkan IRR, ketentuan kesepakatan, pendapatan frekuensi distribusi, ukuran investasi minimum, dan struktur investasi (utang, ekuitas, hutang mezzanine, portofolio, ekuitas preferen, atau REIT).

Anda juga dapat memfilter berdasarkan wilayah geografis di negara tersebut, dan jenis properti – seperti tanah, perhotelan, industri, kantor medis, multi-keluarga, ritel, perumahan pelajar atau senior, atau penggunaan campuran properti.

Dana dan Kendaraan

Jalan Kerumunan juga menawarkan dana real estat komersial. Mereka terdiri dari investasi yang tersebar di beberapa properti dalam satu portofolio tunggal yang terdiversifikasi.

Dana sponsor tunggal dikelola oleh satu perusahaan real estat dan fokus pada apa pun spesialisasi perusahaan itu. Itu dapat didasarkan pada wilayah geografis atau jenis properti komersial tertentu, seperti kompleks ritel, kantor, atau multikeluarga.

Dana CrowdStreet dikelola oleh CrowdStreet sendiri. Ada berbagai dana yang ditawarkan berdasarkan strategi investasi yang berbeda.

Pro dan Kontra CrowdStreet

Kelebihan:

• Peluang untuk berinvestasi di real estat komersial, yang merupakan salah satu investasi jangka panjang dengan hasil tertinggi yang tersedia.
• Potensi pengembalian tinggi – investasi tipikal memiliki IRR yang ditargetkan sebesar 22% ketika distribusi tahunan dan apresiasi modal pada penjualan properti disertakan, tetapi Anda harus meninjau ini kasus per kasus dasar.
• Anda akan memiliki pilihan untuk berinvestasi di properti individu atau dana investasi.
• Anda dapat memilih lokasi geografis dan jenis properti spesifik yang ingin Anda investasikan, termasuk kompleks apartemen besar, ruang ritel atau kantor, perhotelan, perumahan siswa, dan banyak lagi.

Kontra:

• Status investor terakreditasi diperlukan dan akan diverifikasi.
• Investasi awal minimum yang tinggi, mulai dari $25.000.
• Kurangnya likuiditas – ini biasa terjadi pada semua investasi crowdfunding real estat karena masing-masing adalah kesepakatan mandiri yang tidak menawarkan pertukaran publik untuk keluar lebih awal.
• Komitmen investasi – jangka waktu dapat berjalan dari minimal dua tahun hingga 10 tahun.
• Kontak sangat terbatas – hanya kontak email, tidak ada kontak telepon yang ditawarkan.
• Tidak ada aplikasi seluler untuk melacak investasi Anda.
• Tidak ada pertanggungan asuransi yang ditawarkan, seperti FDIC atau SIPC. Namun, investasi Anda dijamin oleh real estat yang mendasarinya.

Apakah Penawaran di CrowdStreet Investasi yang Baik?

Hanya Anda yang dapat menentukan investasi yang baik untuk Anda berdasarkan toleransi risiko, tujuan investasi, cakrawala waktu, dan preferensi pribadi Anda sendiri.

Bahkan jika Anda memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, Anda harus menginvestasikan hanya sebagian kecil dari portofolio Anda melalui CrowdStreet atau single lainnya penggalangan dana real estat peron. Real estat harus mewakili persentase dari total alokasi ekuitas portofolio Anda, dan adalah bijaksana untuk mendiversifikasi jumlah itu harus tersebar di beberapa investasi. Ini akan menjadi sangat penting jika Anda berinvestasi dalam transaksi properti individu.

Tetapi jika Anda memiliki kemampuan finansial, dan Anda ingin menambahkan investasi alternatif sejati ke portofolio Anda – satu dengan pengembalian yang diharapkan jauh di atas rata-rata dan bersaing secara menguntungkan dengan saham – CrowdStreet harus ada dalam daftar pilihan Anda kemungkinan.

Jika Anda ingin informasi lebih lanjut, atau Anda ingin berinvestasi, kunjungi Situs web CrowdStreet.

Mulailah dengan CrowdStreet

Penafian:
Posting ini berisi tautan afiliasi. CrowdStreet belum mendukung postingan ini. Namun, jika Anda mendaftar dengan CrowdStreet melalui tautan afiliasi ini, WalletHacks.com dapat memperoleh biaya rujukan tanpa biaya dari Anda.