Pisau cukur Occam adalah gagasan bahwa solusi yang lebih sederhana lebih mungkin benar daripada solusi yang kompleks.
Dalam berinvestasi, pisau cukur Occam benar. Sederhana itu lebih baik.
Dan dalam hal ini, sederhana berarti beberapa dana indeks yang dikelola secara pasif.
Dalam jangka panjang, investasi indeks telah mengalahkan dana yang dikelola secara aktif serta dana lindung nilai. Yang paling terkenal, ada taruhan $1 juta antara co-manager di Protégé Partners (dana lindung nilai) dan Warren Buffett.
Taruhannya adalah dana lima dana lindung nilai bisa mengalahkan S&P 500 selama 10 tahun… SPOILER ALERT! Itu tidak.
(dan kalah dengan selisih yang sangat lebar)
Ada banyak alasan mengapa dana indeks yang dikelola secara pasif mengalahkan dana yang dikelola secara aktif.
Tapi jumlahnya juga cukup banyak. Jika Anda melihat beberapa dana Vanguard paling populer, Anda akan melihat Total Stock Market dan S&P 500. Apa bedanya? Apakah Anda membutuhkan keduanya? Apa campurannya?
Untungnya, ini bahkan lebih sederhana dari itu.
Anda dapat membangun portofolio terdiversifikasi yang hebat hanya dengan tiga dana.
Daftar isi
- Apa itu Portofolio Tiga Dana?
- Bagaimana cara mengatur alokasi saya?
- Portofolio "Malas" Lainnya
- Apakah Sesederhana Itu?
Apa itu Portofolio Tiga Dana?
Kecuali Anda penggemar berat Vanguard, Jack Bogle (pendiri Vanguard), atau Boglehead (penggemar berat Vanguard), Anda mungkin tidak tahu siapa Taylor Larimore.
Taylor Larimore dianggap sebagai dekan Bogleheads dan penulis beberapa buku, salah satunya berjudul Panduan Bogleheads untuk Portofolio Tiga Dana.
Saya pikir aman untuk mengatakan bahwa dia adalah pencetus ide portofolio tiga dana, yang paling baru ditangkap di posting ini di forum Boglehead tahun 2012. Portofolio tiga dana adalah salah satu pengaturan portofolio paling populer di antara Bogleheads karena diversifikasi dan kesederhanaannya.
Portofolio tiga dana terdiri dari:
- Dana indeks "pasar total" saham domestik
- Dana indeks "pasar total" saham internasional
- Dana indeks "pasar total" obligasi
Anda bisa mendapatkan dana ini dari mana saja tetapi tiga dana Vanguard yang sesuai dengan pendekatan ini adalah:
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- Vanguard Total Dana Indeks Saham Internasional (VTIAX)
- Vanguard Total Dana Pasar Obligasi (VBTLX)
Terkadang, orang akan berbicara tentang portofolio empat dana. Itu adalah portofolio tiga dana ditambah komponen obligasi internasional, seperti Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Saya mencantumkan reksa dana Vanguard tetapi Anda juga dapat berinvestasi dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) (inilah artikel yang lebih panjang tentang perbedaan antara ETF dan reksa dana). Mereka secara fungsional sama dan ETF mungkin sedikit lebih murah.
ETF tersebut adalah:
- Vanguard Total Pasar Saham ETF (VTI)
- Vanguard Total Saham Internasional ETF (VXUS)
- Vanguard Total Dana Pasar Obligasi (BND)
- Vanguard Total Indeks Obligasi Internasional (BNDX)
Bagaimana cara mengatur alokasi saya?
Pertanyaan bagus!
Saya pikir tidak ada jawaban yang lebih baik daripada mengisi 12 pertanyaan ini kuesioner investor dari Vanguard.
Atau, Anda dapat menggunakan 120 yang sangat sederhana dikurangi usia Anda sebagai persentase stok. Seorang berusia 40 tahun akan menempatkan 80% saham dan 20% obligasi.
Larimore, dalam bukunya, menawarkan aturan bahwa Anda harus menahan usia Anda dalam ikatan. Jadi, seorang berusia 40 tahun akan menempatkan 60% saham dan 40% obligasi.
Itu akan memberi tahu Anda persentase saham dan obligasi. Larimore, dan Penelitian pelopor tentang ekuitas internasional, menyarankan alokasi internasional 20% di mana Anda dapat memutuskan berapa banyak eksposur internasional yang Anda inginkan, tetapi dari sana perhitungannya mudah.
Jika Anda diberi 80% saham, 20% obligasi, dan ingin mendapatkan 20% alokasi internasional, beginilah cara Anda berinvestasi ke dalam tiga dana:
- Jumlah Pasar Saham (VTSAX) – 64%
- Jumlah Saham Internasional (VTIAX) – 16%
- Jumlah Dana Pasar Obligasi (VBTLX) – 20%
Portofolio "Malas" Lainnya
Portofolio tiga dana adalah salah satu "portofolio malas" yang lebih terkenal tetapi Anda mungkin pernah mendengarnya lainnya seperti portofolio Couch Potato milik Scott Burns atau portofolio Lazy milik Rick Ferri atau “Core Four” miliknya portofolio. Mereka adalah nama yang bagus tetapi pada dasarnya ide yang sama – sejumlah kecil dana indeks berbiaya rendah dengan tumpang tindih minimal (atau tidak sama sekali).
Kentang Sofa Scott Burns adalah pembagian merata Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX), Dana Indeks Pasar Saham Vanguard Total (VTSAX), dan Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Core Four Rick Ferri terdiri dari portofolio tiga dana ditambah Vanguard REIT Index Fund (VGSLX).
Seperti yang Anda lihat, sebagian besar cukup sederhana, elegan malas, dan memiliki nama yang menyenangkan.
Apakah Sesederhana Itu?
Ya.
Bagian yang sulit adalah meyakinkan diri sendiri bahwa Anda hanya membutuhkan tiga atau empat dana. Kita semua telah dilatih untuk berpikir bahwa berinvestasi itu sangat rumit, Anda memerlukan banyak pelatihan dan pendidikan, dan Anda tidak dapat melakukannya sendiri.
Beberapa orang menghasilkan lebih banyak uang ketika Anda menganggapnya rumit.
Cara yang lebih rumit = lebih banyak tangan di saku Anda.
Pialang saham menghasilkan uang saat Anda membeli dan menjual saham. Reksa dana yang dikelola secara aktif mengambil sedikit bagian dari investasi Anda, apakah itu naik atau turun pada tahun itu. Hedge fund mengambil persentase kecil dari total aset ditambah persentase keuntungan yang lebih besar.
Semua orang menghasilkan uang dari uang Anda.
Kemudian Anda memiliki orang seperti Jack Bogle, pendiri Vanguard, yang mengatakan bahwa Anda bisa mendapatkan seluruh indeks S&P 500 (VTSAX) dan membayar hanya 0,04% setahun. Anda bahkan dapat membeli dan menjual saham secara gratis.
Untuk setiap $1.000 yang Anda investasikan, Anda membayar empat puluh sen. empat puluh sen.
Itu sebabnya Vanguard memiliki triliunan aset yang dikelola. Dan mengapa setiap perusahaan reksa dana besar, seperti Fidelity, juga memiliki produk serupa dengan rasio biaya yang sama.
Dan yang Anda butuhkan hanyalah sejumlah dana untuk ditabung untuk masa pensiun.