Berinvestasi bisa terasa rumit dan robo-penasihat berjanji untuk membuatnya lebih sederhana.
Dengan mempercayai algoritme mereka, setelah mengisi profil dan menilai toleransi risiko Anda, mereka berjanji untuk menangani investasi untuk Anda. Mereka akan memilih dana murah, mereka akan menyeimbangkan kembali seperlunya, dan mereka bahkan akan memanen kerugian pajak untuk Anda – semuanya dengan biaya rendah.
Perbaikan dan Kekayaan telah menjadi kuat dalam beberapa tahun terakhir, dan telah berkembang menjadi penasihat robo independen terbesar di industri ini.
Jika Anda mempertimbangkan untuk menggunakan rute roboadvisor, layanan mana yang harus Anda pilih?
Mari bantu Anda memutuskan dengan melihat persamaan dan perbedaan antara kedua raksasa roboadvisor tersebut.
Perbaikan vs. Kekayaan – Kesamaan
Baik Betterment maupun Wealthfront adalah platform investasi online otomatis, lebih sering disebut sebagai robo-penasihat. Keduanya juga mendasarkan alokasi portofolio Anda pada toleransi risiko Anda, yang ditentukan oleh jawaban Anda atas kuesioner singkat.
Portofolio Anda terdiri dari sejumlah kecil (10 hingga 12) dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang diinvestasikan dalam indeks pasar keuangan yang luas. Dana tersebut mencakup pasar saham AS, pasar luar negeri, pasar negara berkembang dan campuran pendapatan tetap/pasar obligasi, untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi.
Setelah alokasi portofolio Anda ditentukan, portofolio Anda akan dibuat dan dipertahankan ke depannya. Pemeliharaan ini akan mencakup penyeimbangan kembali secara berkala untuk memastikan bahwa alokasi aset Anda tetap konsisten dengan portofolio yang ditentukan paling tepat untuk Anda.
Betterment tidak memiliki persyaratan setoran atau saldo minimum, sementara minimum Wealthfront ditetapkan hanya $500. Masing-masing juga menawarkan akun investasi kena pajak reguler, selain IRA tradisional dan Roth, rollover dan IRA SEP, akun perwalian, dan akun individu dan gabungan.
Setiap platform juga menawarkan pemanenan kerugian pajak, untuk mengurangi kewajiban pajak yang dibuat oleh portofolio Anda.
Alokasi Aset Investasi
Baik Betterment maupun Wealthfront mengalokasikan portofolio Anda terutama antara ETF indeks saham dan ETF indeks obligasi. Wealthfront, bagaimanapun, melakukan diversifikasi di luar portofolio saham dasar dan obligasi saja, dengan menambahkan kelas aset lain ke dalam campuran.
Wealthfront mencakup real estat dan sumber daya alam dalam campuran portofolio Anda. Ini mengambil bentuk posisi dalam kepercayaan investasi real estat, serta ETF berbasis sumber daya alam. Ini memberikan portofolio Wealthfront keuntungan di pasar real estat yang kuat, serta berpotensi lebih tinggi pengembalian jika terjadi kembalinya inflasi karena sumber daya alam cenderung paling terpengaruh secara signifikan oleh kenaikan harga.
Investasi yang Diuntungkan Pajak
Kedua layanan tersebut menyediakan investasi yang diuntungkan pajak dalam manajemen portofolio mereka, melalui pemanenan rugi-pajak, dan penggunaan ETF berbasis indeks. ETF hemat pajak karena hanya melibatkan jumlah minimum keuntungan modal yang menghasilkan penjualan saham. Tetapi setiap platform membahas secara spesifik dengan cara yang berbeda.
Perbaikan menawarkannya Portofolio yang Dikoordinasikan dengan Pajak layanan, yang mengalokasikan investasi antara rekening kena pajak dan rekening pajak tangguhan, untuk menciptakan portofolio pajak seefisien mungkin. Misalnya, investasi ekuitas, seperti ETF saham, diarahkan ke akun investasi kena pajak. Ini karena investasi ekuitas paling diuntungkan dari strategi pemanenan rugi pajak. Di sisi lain, investasi pendapatan tetap, seperti ETF yang berinvestasi dalam obligasi, diarahkan ke akun pajak tangguhan, karena mereka membayar pendapatan bunga kena pajak, dan tidak cocok untuk rugi pajak panen.
Wealthfront juga menawarkan pemanenan kerugian pajak secara menyeluruh. Tetapi mereka juga menawarkan Pemanenan Rugi Pajak Tingkat Stok portofolio untuk efisiensi pajak yang lebih besar. Ini ditawarkan di dua level dan masing-masing mencakup campuran ETF dan saham individual. Tujuan penambahan stok ke dalam campuran adalah untuk meningkatkan kemampuan mengambil keuntungan dari pemanenan rugi-pajak.
Portofolio ini tersedia dengan saldo akun antara $100.000 dan $500.000. Dalam setiap portofolio, hingga 500 saham individu akan dibeli dari indeks S&P 500, bukan melalui ETF berbasis indeks. Pada saldo yang lebih besar, mereka membeli hingga 1.000 saham dari indeks S&P 1500.
Untuk saldo akun kena pajak lebih dari $500.000, Wealthfront menawarkan Smart Beta. Ini adalah strategi yang menggunakan banyak faktor untuk menentukan bobot saham dalam portofolio. Investasi berbasis indeks tradisional bergantung pada kapitalisasi pasar. Artinya, perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi menimbang paling berat dalam portofolio. Smart Beta tidak menekankan kapitalisasi pasar demi model multi-faktor. Layanan ini tersedia tanpa biaya tambahan.
Tingkat Manajemen Portofolio Premium
Betterment Premium menyediakan semua layanan yang tersedia dalam paket manajemen portofolio reguler Betterment tetapi juga mencakup secara mendalam saran tentang investasi yang diadakan di luar Betterment, serta akses tak terbatas ke Certified Financial Planners (CFP) mereka untuk panduan hidup acara. Peristiwa ini termasuk pernikahan, memiliki anak, pensiun atau mengelola kompensasi berbasis ekuitas. Anda harus memiliki saldo akun minimum $ 100.000.
Ada biaya tambahan untuk saran ahli satu lawan satu – masing-masing berdurasi 45 hingga 60 menit – sebagai berikut:
- Paket Memulai – $149
- Paket Pemeriksaan Keuangan – $199
- Paket Perencanaan Perguruan Tinggi - $ 199
- Paket Perencanaan Pernikahan – $299
- Paket Perencanaan Pensiun – $399
Betterment juga menawarkan tiga portofolio khusus:
Investasi Bertanggung Jawab Sosial. Portofolio ini memberikan bobot yang lebih besar pada saham perusahaan yang memenuhi kriteria sosial, lingkungan, dan tata kelola tertentu. Pada saat yang sama, portofolio mempertahankan diversifikasi yang tepat, optimalisasi pajak, dan pengendalian biaya. Portofolio berinvestasi dalam saham AS berkapitalisasi besar, serta saham pasar berkembang (tetapi bukan obligasi).
Goldman Sachs Smart Beta. Portofolio ini dikelola oleh Goldman Sachs. Ini adalah strategi portofolio terdiversifikasi yang mencoba mengungguli strategi kapitalisasi pasar konvensional. Ini adalah portofolio yang dikelola secara aktif dan melibatkan risiko yang lebih tinggi dan potensi imbalan yang lebih tinggi. Hal ini juga berusaha untuk menjaga efisiensi pajak dan biaya rendah.
Pendapatan Target BlackRock. Portofolio ini diinvestasikan 100% pada obligasi, dengan imbal hasil yang berbeda. Ini dirancang untuk memberikan isolasi terhadap naik turunnya pasar saham. Fokus utamanya adalah menghasilkan pendapatan, bukan apresiasi modal. Pendapatan dihasilkan oleh kombinasi obligasi jangka panjang, dan obligasi berkualitas rendah yang memberikan hasil lebih tinggi.
Paritas Risiko Kekayaan. Selain rencana Pemanenan Rugi Pajak Tingkat Saham dan Smart Beta yang dibahas sebelumnya, Wealthfront juga menawarkan fitur Paritas Risiko. Ini telah menunjukkan pengembalian jangka panjang yang lebih tinggi dengan menggunakan strategi alokasi portofolio dengan menyamakan kontribusi risiko dari setiap kelas aset, tanpa mempertimbangkan pengembalian yang diharapkan. Strategi tersebut memang melibatkan penggunaan leverage dengan posisi tertentu dalam portofolio. Dan meskipun ini adalah layanan tingkat premium, tidak ada biaya tambahan untuk menggunakannya.
Perbaikan untuk Bisnis – Mengelola Akun 401(k)
Perbaikan baru-baru ini melangkah ke manajemen 401(k) melalui Perbaikan untuk Bisnis. Melalui layanan ini, Betterment mengelola rencana yang disponsori pemberi kerja secara langsung – dengan kata lain, ini adalah rencana yang dapat diikuti oleh pemberi kerja Anda.
Biaya konsultasi untuk layanan ini adalah 0,25% dan dapat dibayar oleh pemberi kerja atau peserta program.
Wealthfront tidak menawarkan layanan yang sebanding saat ini.
Jalur Kredit Portofolio Kekayaan
Ini adalah opsi yang tidak ditawarkan oleh Betterment. Tetapi dengan Portfolio Line of Credit, Anda dapat mengakses uang tunai dari akun Anda dengan tarif rendah. Jalur kredit tersedia secara otomatis jika Anda memiliki akun investasi dengan Wealthfront senilai $100.000 atau lebih. Anda dapat meminjam hingga 30% dari nilai akun Anda, dan melakukan pembayaran sesuai jadwal Anda.
Jalur kredit dijamin oleh portofolio Wealthfront Anda. Itu berarti tidak ada proses aplikasi, dan tidak ada kualifikasi berdasarkan kredit atau pendapatan. Anda dapat mengajukan permintaan hanya dalam 30 detik, dan menerima dana hanya dalam satu hari kerja.
Karena jalur kredit dijamin oleh portofolio Anda, suku bunga rendah, saat ini antara 4,55% dan 5,80%.
Biaya Konsultasi Dasar
Wealthfront membebankan biaya tahunan sebesar 0,25% dari total portofolio Anda yang dikelola.
Biaya perbaikan bervariasi. Pada paket Digital, biaya konsultasi adalah 0,25% pada saldo hingga $2 juta, dan 0,15% pada saldo yang lebih tinggi.
Pada paket Premium, biayanya adalah 0,40% pada saldo hingga $2 juta dan 0,30% pada saldo yang lebih tinggi.
Bagi sebagian besar investor, mereka yang memiliki kurang dari $2 juta, biaya konsultasi akan sama untuk kedua roboadvisor.
Pemikiran Akhir tentang Perbaikan vs. Kekayaan
Ketika dua raksasa roboadvisor dimulai sepuluh tahun yang lalu, masing-masing menawarkan layanan manajemen portofolio otomatis dasar dengan biaya rendah. Namun selama bertahun-tahun, masing-masing telah memperluas menu penawaran investasinya.
Sementara masing-masing terus menawarkan layanan intinya dari investasi otomatis, perbedaan antara keduanya semakin dalam rinciannya. Lebih dari segalanya, tergantung pada layanan premium atau tambahan mana yang ditawarkan oleh salah satu platform.
Tetapi dengan melapisi kedua layanan tersebut secara berdampingan, tampaknya Wealthfront memiliki layanan yang lebih premium, tetapi tanpa biaya tambahan.
Jika Anda memperdebatkan platform mana yang lebih baik untuk Anda – Betterment atau Wealthfront – pertimbangkan dengan cermat keadaan pribadi Anda, dan tentukan layanan mana yang paling menguntungkan Anda.
Perbedaan kecil dalam layanan dapat berdampak besar pada investasi jangka panjang!