Utang, seperti banyak alat keuangan, adalah pedang bermata dua. Sebagai pinjaman pelajar, ini bisa menjadi cara berbunga rendah untuk membayar sekolah. Seperti kartu kredit, ini dapat memberi kita fleksibilitas finansial, meskipun dengan biaya yang mahal jika kita tidak melunasinya setiap bulan. Hipotek memberi Anda kemampuan untuk membeli rumah tanpa harus menabung terlebih dahulu.
Dalam semua kasus, ada positif dan negatifnya.
Dalam hal utang berbunga tinggi, Anda harus berusaha melunasinya secepat mungkin.
Saya beruntung telah menghindari utang kartu kredit berbunga tinggi. Saya tidak membelanjakan kredit secara sembrono dan saya cukup beruntung untuk tidak menghadapi kesulitan keuangan yang memaksa banyak orang untuk beralih ke hutang untuk kebutuhan. Suku bunga utang dua digit, berapa pun ukurannya, bisa menjadi beban besar bagi keuangan Anda.
Bagaimana jika Anda dapat menukar utang berbunga tinggi dengan utang berbunga rendah?
Jika Anda memiliki cukup ekuitas di rumah Anda, itu sangat mungkin.
Haruskah saya mempertimbangkannya?
Sebelum kita membahas pro dan kontra, apa yang harus diperhatikan, dan topik lainnya — pertanyaan terbesarnya adalah apakah itu mungkin.
Apakah Anda memiliki ekuitas di tempat tinggal utama Anda? Menggunakan Capital One kalkulator cepat dapat membantu Anda mengetahuinya.
Selanjutnya, apakah Anda memiliki cukup hutang? Ini mungkin tampak seperti pertanyaan aneh tetapi bank biasanya tidak memberikan pinjaman ekuitas rumah kecil. Jumlah terkecil yang pernah saya lihat adalah sekitar $10.000, tetapi sebagian besar bank memiliki minimum $20.000 hingga $25.000. Hutang tidak harus semua berada di satu tempat, dengan pinjaman ekuitas rumah Anda mendapatkan pinjaman secara sekaligus dan dapat mendistribusikannya sendiri.
Apakah Anda akan memiliki disiplin untuk melunasi pinjaman ini lebih cepat daripada yang Anda miliki sebelumnya? Pinjaman ekuitas rumah bisa untuk jangka waktu lama, hingga 30 tahun. Pinjaman 30 tahun dengan 6% akan dikenakan biaya, dalam bunga, sekitar pinjaman 18% selama 10 tahun. Jika Anda akan rajin melunasinya, beralih ke pinjaman berbunga rendah bisa menjadi pilihan yang baik.
Pro dan kontra
Apa kelebihannya? Keuntungan terbesar adalah, jelas, tingkat bunga yang lebih rendah. Ini juga berarti pembayaran minimum bulanan yang lebih rendah. Hal ini dapat memberikan fleksibilitas yang luar biasa dengan biaya yang relatif rendah.
Jika Anda terus melakukan pembayaran kartu kredit lama ke pinjaman ekuitas rumah baru dengan bunga lebih rendah, Anda akan dapat melunasi hutang Anda lebih cepat.
Keuntungan lain adalah bahwa pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman dengan suku bunga tetap – suku bunga Anda tidak akan pernah berubah. Suku bunga kartu kredit berfluktuasi dan ketidakpastian itu dapat merusak anggaran dan rencana keuangan Anda.
Akhirnya, bunga yang Anda bayar untuk pinjaman ekuitas rumah berpotensi dikurangkan dari pajak. Anda dapat mengurangi bunga hingga $100.000 dari hutang ekuitas rumah saat Anda merinci pengurangan Anda (tergantung pada batasan berdasarkan pendapatan). Bunga kartu kredit tidak dipotong pajak.
Apakah ada kekurangan?
Salah satu yang mengejutkan saya adalah jika Anda mengalihkan utang tanpa jaminan, seperti kartu kredit, ke pinjaman ekuitas rumah, Anda mengubah tanpa jaminan menjadi aman. Jika Anda gagal membayar hutang kartu kredit, skor kredit Anda akan menderita. Dengan mengalihkan utang itu ke sesuatu yang dijamin, utang itu didukung oleh aset (dalam hal ini rumah Anda).
Kelemahan lain terkait dengan perilaku yang mungkin menyebabkan utang di tempat pertama. Ketika Anda menggeser utang Anda ke tingkat bunga yang lebih rendah, pembayaran bulanan Anda akan turun. Ini akan memberi Anda ilusi daya beli yang lebih besar.
Jika Anda adalah tipe orang yang akan melihat pembayaran bulanan baru yang lebih rendah tetapi masih membayar jumlah aslinya, fantastis! Jika Anda tidak dan sebaliknya hanya akan menghabiskan uang, atau menumpuk lebih banyak hutang, untuk ini sekarang Kartu kredit saldo 0%, maka Anda hanya menunda hal yang tak terhindarkan – dan sekarang mempertaruhkan rumah Anda.
Apa yang harus dicari di HEL
Ada dua hal yang harus diperhatikan — biaya penutupan (termasuk biaya aplikasi) dan apakah ada penalti pembayaran di muka. Pinjaman ekuitas rumah sangat mirip dengan hipotek kedua sehingga Anda mendapatkan pinjaman dengan jangka waktu tertentu (hingga 30 tahun) dan sebagian besar bank memiliki jumlah minimum, biasanya $10.000.
Penawaran Capital One pinjaman ekuitas rumah tanpa biaya penutupan, tanpa biaya tahunan, dan memiliki pinjaman untuk jangka waktu 5, 10, 15, dan 20 tahun. Ada penalti pembayaran di muka jika Anda menutup akun dalam waktu 24 bulan, meskipun tidak ada penalti pembayaran di muka untuk penduduk Texas.
Banyak bank mungkin membebankan biaya aplikasi, biaya penutupan, dan biaya lain yang terkait dengan pinjaman karena sangat mirip dengan hipotek. Bukan hal yang aneh untuk melihat biaya terkait properti atau gelar, jadi pastikan untuk menanyakannya saat melakukan riset.
Bagaimana dengan opsi konsolidasi lainnya?
Menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi hutang bukan satu-satunya cara untuk mengkonsolidasikan pinjaman, tetapi Anda akan menemukan bahwa itu mungkin yang termurah.
Pada saat penulisan ini, saya meneliti biaya pinjaman pribadi dan tarif yang dikutip jauh lebih tinggi. Ini masuk akal karena pinjaman ekuitas rumah didukung oleh rumah Anda, pinjaman pribadi tidak didukung oleh apa pun.
Ketika Anda mempertimbangkan semua faktor (biaya, tarif, pengurangan pajak), pinjaman ekuitas rumah seringkali merupakan pilihan terbaik.
Catatan Akhir
Posting ini cukup umum dan pada akhirnya Anda perlu menghitung untuk melihat apakah itu pilihan yang baik untuk Anda.
Untungnya, ada banyak alat yang tersedia untuk Anda.
Posting ini disponsori oleh Capital One tetapi kata-kata dan pemikiran saya adalah milik saya sendiri. Baik Anda sedang merenovasi rumah, mengkonsolidasikan utang, atau ingin melunasi sesuatu yang besar, Capital One hadir untuk membantu dengan alat yang lebih cerdas yang memberi Anda pengetahuan untuk memilih opsi yang tepat untuk Anda situasi. Jika Anda ingin melihat alat mereka, saya mengundang Anda untuk mengunjungi CapitalOne.com/Home-Equity. Anda juga dapat menghubungi 855-446-9656 atau mampir di cabang untuk informasi lebih lanjut.