Kebanyakan orang menyadari bahwa 401 (k) adalah salah satu program pensiun terbaik yang tersedia. Jika perusahaan Anda menawarkannya, Anda pasti harus memanfaatkannya. Ini memungkinkan kontribusi yang lebih murah hati daripada kebanyakan rencana lain yang tersedia untuk karyawan dan sering kali disertai dengan kontribusi yang sesuai dengan pemberi kerja. Tetapi yang kurang disadari oleh kebanyakan orang adalah bahwa ada batasan 401(k) untuk karyawan dengan kompensasi tinggi.
Memahami Batas Kontribusi 401(k)
Daya tarik utama dari rencana 401(k) adalah jumlah yang dapat Anda sumbangkan; untuk tahun 2021, batas kontribusi adalah $19.500. Anda juga dapat memberikan kontribusi "mengejar ketinggalan" jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Itu menambah lagi $ 6.500 untuk kontribusi. Jika majikan Anda memiliki kontribusi yang sesuai, itu berubah menjadi skema akumulasi kekayaan yang serius.
Misalnya, katakanlah Anda memberikan kontribusi penuh sebesar $19.500. Tapi Anda berusia 50 tahun, jadi Anda bisa menambahkan $6.500 lagi. Itu $26.000 datang dari Anda. Majikan Anda memiliki kecocokan 50%, dan menyumbang $9.750 lagi, dan Anda sudah sepenuhnya mengikuti rencana tersebut.
Itu membawa total kontribusi Anda untuk setahun penuh hingga $35.750.Itulah jenis uang yang dibuat dari impian pensiun dini. Itu juga mengapa paket 401(k) sangat populer.
Batas Tambahan untuk Karyawan dengan Kompensasi Tinggi
Semenarik kelihatannya, ada batasan serius pada rencana tersebut jika Anda termasuk dalam kategori karyawan dengan kompensasi tinggi, atau disingkat "HCE". Ambang batas yang mendefinisikan Anda sebagai HCE mungkin lebih rendah dari yang Anda kira. Saya akan memberikan definisinya di bagian selanjutnya, tetapi cukuplah untuk mengatakan bahwa jika Anda termasuk dalam kategori ini, rencana 401(k) Anda tiba-tiba tidak semurah itu.
Dalam istilah yang paling sederhana, kontribusi yang diberikan oleh HCE tidak boleh berlebihan jika dibandingkan dengan non-HCE. Misalnya, jika kontribusi program rata-rata oleh non-HCE adalah 4%, maka kontribusi terbesar yang dapat diberikan oleh HCE adalah 6%. Kami akan membahas alasannya sebentar lagi.
Tetapi jika Anda menghasilkan $ 150.000, dan Anda berencana untuk memaksimalkan kontribusi Anda pada $ 19.500, Anda mungkin menemukan bahwa Anda hanya dapat berkontribusi $ 9.000. Itu 6% dari gaji $ 150.000 Anda. Ini adalah bagaimana ketentuan HCE dapat membatasi kontribusi program 401(k) oleh karyawan dengan kompensasi tinggi. Jika Anda bertekad untuk menjadi HCE setelah fakta – seperti setelah Anda memberikan kontribusi penuh 401(k) untuk tahun ini – kontribusi tersebut harus diklasifikasi ulang.
Kelebihan akan dikembalikan kepada Anda, dan tidak disimpan dalam paket. Penting pengurangan pajak akan hilang. Inilah kerutan kecil lainnya... HCE tidak selalu jelas. IRS memiliki apa yang dikenal sebagai atribusi keluarga, yang berarti Anda dapat ditentukan untuk menjadi HCE dengan darah. Seorang karyawan yang merupakan pasangan, anak, kakek-nenek, atau orang tua dari seseorang yang memiliki 5% (atau lebih besar) pemilik bisnis, secara otomatis dianggap sebagai pemilik 5% (atau lebih besar). Mari kita gali lebih dalam…
Apa yang Menentukan Karyawan dengan Kompensasi Tinggi?
NS IRS mendefinisikan karyawan dengan kompensasi tinggi sebagai orang yang…
- Memiliki lebih dari 5% dari kepentingan dalam bisnis setiap saat selama tahun atau tahun sebelumnya, terlepas dari berapa banyak kompensasi yang diperoleh atau diterima orang tersebut, atau
- Untuk tahun sebelumnya, menerima kompensasi dari bisnis lebih dari $130,000, dan, jika majikan memilih demikian, berada di 20% teratas karyawan saat diberi peringkat berdasarkan kompensasi.
Jika diringkas, ada tiga angka yang harus diperhatikan:
- 5% (kepemilikan),
- $130,000 (penghasilan), DAN
- 20% (seperti, Anda termasuk dalam 20% orang dengan bayaran tertinggi di perusahaan Anda).
Segera, saya pikir saya tahu apa yang ada di pikiran Anda: $130,000 kompensasi yang tinggi?
Saya tau? Di sebagian besar negara, terutama kota-kota pesisir besar, seperti New York dan San Francisco, itu hampir tidak cukup untuk dilalui. Tapi di sinilah IRS menarik garis, dan kami terjebak dengannya. Jika saya harus menebak, saya akan mengatakan bahwa basisnya mungkin adalah angka yang ditetapkan bertahun-tahun yang lalu, dan itu tidak pernah diperbarui secara memadai.
Seluruh tujuan karyawan dengan kompensasi tinggi 401(k) (HCE 401(k)) adalah untuk mencegah pekerja yang dibayar lebih tinggi dari mendapatkan sebagian besar manfaat dari rencana pensiun yang disponsori majikan. Lagi pula, semakin tinggi penghasilan Anda, semakin banyak Anda dapat membayar ke dalam rencana pensiun. Seorang karyawan yang dibayar $ 150.000 per tahun dapat berkontribusi lebih banyak daripada seseorang yang menghasilkan $ 50.000. Peraturan IRS dirancang untuk mengurangi ketidakseimbangan ini.
Tes Non-diskriminasi
Saya mungkin bersalah karena memberi Anda lebih banyak informasi di sini daripada yang ingin Anda ketahui. Tapi ini sampai ke mekanisme keseluruhan HCE. Jika Anda seorang karyawan, Anda tidak perlu khawatir tentang ini – atasan Anda akan melakukan tes ini. Tetapi mungkin penting jika Anda adalah pemilik usaha kecil, dan perlu benar-benar melakukan tes sendiri.
Jika Anda tidak memiliki selera untuk teknis, jangan ragu untuk melewati bagian ini. Untuk memastikan semua berjalan sesuai peraturan, IRS mengharuskan majikan melakukan tes non-diskriminasi setiap tahun. 401(k) rencana harus diuji untuk memastikan kontribusi yang dibuat untuk karyawan yang dibayar lebih rendah adalah "proporsional" dengan yang dibuat untuk pemilik dan manajer yang sesuai dengan kategori kompensasi tinggi karyawan.
Tes ADP dan ACP
Ada dua jenis tes: Persentase Penangguhan Aktual (ADP) dan Persentase Kontribusi Aktual (ACP).
ADP mengukur penangguhan elektif, yang mencakup penangguhan sebelum pajak dan Roth, tidak termasuk kontribusi mengejar, keduanya sangat karyawan yang dikompensasi dan non-HCE. Dengan menggunakan metode ini, penangguhan elektif peserta dibagi dengan kompensasi mereka, yang menghasilkan rasio penangguhan aktual (ADR). seperti yang dihitung untuk karyawan HCE dan non-HCE. (Tetap bersamaku sekarang!)
Tes ADP terpenuhi jika ADP untuk karyawan dengan kompensasi tinggi yang memenuhi syarat tidak melebihi salah satu dari:
- 125% dari ADP untuk non-HCE, ATAU
- NS lebih rendah dari 1) 200% ADP untuk non-HCE, atau 2) ADP untuk non-HCE, ditambah 2%.
Tes ACP terpenuhi jika ACP untuk karyawan dengan kompensasi tinggi tidak melebihi yang lebih besar dari:
- 125% dari ACP untuk non-HCE, ATAU
- NS lebih rendah dari 1) 200% ACP untuk kelompok non-HCE, atau 2) ACP non-HCE, ditambah 2%.
Apakah Anda masih dengan saya???
Aturan 2%
Perhatikan bahwa pada setiap tes, ada ketentuan "plus 2%". Itu penting. Kontribusi rata-rata 401(k) HCE dalam rencana tidak boleh melebihi kontribusi non-HCE lebih dari 2%. Selain itu, kontribusi kolektif oleh HCE tidak boleh lebih dari dua kali persentase kontribusi non-HCE.
Salah satu masalah terbesar dengan tes non-diskriminasi adalah bahwa hasilnya dapat dilebih-lebihkan jika non-HCE memberikan kontribusi persentase yang relatif kecil, atau jika sedikit yang berpartisipasi dalam rencana tersebut. Sebagai karyawan dengan kompensasi tinggi, Anda dapat memaksimalkan kontribusi Anda setiap tahun.
Tetapi karyawan yang memperoleh penghasilan yang lebih sederhana dapat memilih kontribusi minimal. Itu bisa mendistorsi hasil pengujian. Sayangnya, tidak ada cara mudah untuk mengatasi masalah itu.
Apa yang Terjadi jika Rencana 401(k) Anda Gagal dalam Ujian?
Di sinilah situasinya menjadi agak buruk. Tes dapat dilakukan dalam waktu 2 bulan memasuki tahun baru (15 Maret) untuk membuat penentuan. Mereka kemudian harus mengambil tindakan untuk memperbaikinya dalam tahun kalender. Jika rencana tersebut gagal dalam ujian, kelebihan kontribusi Anda akan dikembalikan kepada Anda. Anda akan kehilangan pengurangan pajak, tetapi Anda akan mendapatkan uang Anda kembali dan hidup akan terus berjalan.
Ada sedikit komplikasi di sini juga. Kontribusi berlebih untuk program tersebut selama tahun pajak terakhir akan dikembalikan pada tahun berikutnya sebagai penghasilan kena pajak kepada HCE. Itu berarti bahwa ketika Anda mendapatkan pengembalian kelebihan kontribusi Anda, Anda harus menyisihkan uang untuk menutupi kewajiban pajak.
Lebih baik lagi, lakukan estimasi pembayaran pajak untuk menghindari denda dan bunga. Itu akan menjadi penting jika kelebihan yang dikembalikan adalah ribuan dolar. Apa yang terjadi jika masalahnya tidak diidentifikasi dan diperbaiki dalam jangka waktu tersebut? Mendapat jelek banget.
Uang tunai atau pengaturan yang ditangguhkan dari rencana 401(k) tidak lagi memenuhi syarat, dan seluruh rencana dapat kehilangan status memenuhi syarat pajak.
Ada sedikit lebih dari ini, tetapi saya tidak akan melangkah lebih jauh. Ini hanya untuk memberi Anda gambaran tentang seberapa serius IRS tentang HCE 401 (k). Jika Anda adalah pemilik usaha kecil, dan bahkan ada sedikit kemungkinan Anda akan menabrak batas HCE, konsultasikan dengan CPA.
Kelola 401(k) Anda dengan Blooom
Meskipun Anda akan menghadapi batas kontribusi untuk 401(k) Anda jika Anda memenuhi kriteria di atas, Anda masih bisa mendapatkan keuntungan dari kontribusi untuk satu. Sementara banyak robo-penasihat dapat membantu Anda mengelola 401(k) Anda, Blooom adalah satu-satunya platform yang dibangun hanya sekitar 401(k) s, artinya mereka melakukannya dengan sangat baik.
Blooom memungkinkan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda, menjaga rasio stok terhadap obligasi Anda, meneliti tren pasar, menghindari biaya tersembunyi, dan mendapatkan pasangan Anda.
Majikan Anda tidak pernah harus berperan dalam proses tersebut. Anda juga mendapatkan akses ke penasihat keuangan yang bernafas, meskipun Blooom adalah penasihat robot. Semua layanan ini dikenakan biaya $10 per bulan, tanpa persyaratan saldo minimum. Kontribusi Anda mungkin dibatasi karena penghasilan Anda, tetapi dengan Blooom Anda dapat tenang mengetahui bahwa Anda tidak kehilangan uang di tempat lain.
Karyawan dengan Kompensasi Tinggi 401 (k) Strategi Solusi
Jika Anda adalah karyawan dengan kompensasi tinggi, apakah ada strategi untuk mengurangi dampaknya? Ya – tidak ada yang sebaik dapat memberikan kontribusi 401 (k) pengurangan pajak penuh, tetapi mereka dapat meminimalkan kerusakan.
- Berikan kontribusi 401(k) yang tidak dapat dikurangkan. Anda masih dapat memberikan kontribusi, Anda hanya akan kehilangan potongan pajak. Itu bukan bencana yang lengkap. Kontribusi tersebut masih akan menghasilkan pendapatan investasi tangguhan pajak.
- Berikan kontribusi mengejar ketinggalan 401(k). 401(k) ketentuan catch-up tidak dibatasi oleh aturan karyawan dengan kompensasi tinggi. Ini menawarkan kelegaan potensial – asalkan Anda berusia 50 tahun atau lebih. Paket 401(k) datang dengan ketentuan tambahan sebesar $6,500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Jika Anda dianggap mendapat kompensasi tinggi, Anda masih dapat memberikan kontribusi ini.
- Mintalah pasangan Anda memaksimalkan kontribusi pensiunnya. Artinya, jika mereka juga tidak dianggap sebagai karyawan dengan kompensasi tinggi.
- Siapkan Rekening Tabungan Kesehatan (HSA). Ini bukan rencana pensiun, tetapi akan memberikan penghematan pajak tangguhan. Itu akan membantu Anda menyusun rencana untuk membayar biaya kesehatan di tahun-tahun pensiun Anda. Untuk tahun 2021 Anda dapat berkontribusi hingga7.200 (menikah) atau $3.600 (lajang). Anda mendapatkan potongan pajak atas kontribusi Anda.
- Simpan uang di rekening kena pajak. Secara alami, semacam rencana tabungan yang dilindungi pajak selalu lebih disukai, terutama jika Anda sangat terbatas dalam rencana 401 (k) Anda. Tetapi opsi ini tidak boleh diabaikan. Jika Anda adalah karyawan dengan kompensasi tinggi, tetapi kontribusi pensiun Anda terbatas, Anda harus melakukan sesuatu untuk membuat perbedaan.
Menyimpan uang di rekening kena pajak adalah strategi yang solid. Tidak ada batasan seberapa banyak Anda dapat berkontribusi. Dan meskipun Anda tidak mendapatkan potongan pajak atas kontribusi atau pendapatan investasi, Anda akan dapat mengambil uang sesuai kebutuhan, tanpa harus khawatir membayar pajak.
3 Cara Membuat Kontribusi IRA
Pilihan yang lebih sederhana lagi adalah memberikan kontribusi IRA. Tidak ada yang mewah di sini, tetapi jika Anda adalah karyawan dengan gaji tinggi, jangan pernah mengabaikan yang sudah jelas. Ada tiga cara yang bisa Anda lakukan:
Berikan kontribusi untuk IRA tradisional.
Hampir semua orang pada tingkat pendapatan berapa pun dapat memberikan kontribusi. Tetapi pengurangan pajak untuk kontribusi – jika Anda sudah ditanggung oleh rencana pemberi kerja – akan dihentikan pada $125.000 untuk pasangan menikah, $76.000 untuk pelapor tunggal. Tetapi jika status HCE membatasi kontribusi 401(k) Anda, ini akan menjadi cara untuk memanfaatkan penangguhan pajak atas pendapatan investasi.
Kontribusi hampir tidak semurah untuk paket 401(k), hanya $6.000 per tahun (atau $7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih), tetapi setiap sedikit membantu.
Berikan kontribusi untuk Roth IRA.
Anda dapat memberikan kontribusi jika penghasilan Anda tidak melebihi $140.000 (lajang), atau $208.000 (menikah). Tidak ada pengurangan pajak dengan konversi Roth IRA, tetapi Anda akan memiliki penangguhan pendapatan investasi. Yang terbaik dari semuanya, setelah Anda pensiun, penarikan dapat dilakukan tanpa pajak.
Buat kontribusi IRA tradisional yang tidak dapat dikurangkan, lalu lakukan konversi Roth.
Jika Anda melakukannya, Anda dapat menghindari kewajiban pajak dari konversi. Tetapi Anda akan mengubah penghematan pajak tangguhan menjadi bebas pajak dengan Roth. Salah satu manfaat terbesar dari strategi ini adalah tidak ada batasan pendapatan. Bahkan jika penghasilan Anda melebihi ambang batas di atas, Anda dapat memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional, dan kemudian mengubahnya menjadi Roth IRA.
Pemikiran Akhir tentang Batas 401k untuk Karyawan dengan Kompensasi Tinggi
Jika Anda seorang karyawan dari organisasi besar, atasan Anda mungkin telah menemukan cara untuk menghindari masalah HCE. Ini lebih merupakan masalah bagi pengusaha kecil. Jika Anda adalah majikan, ini adalah situasi yang harus Anda pantau dengan cermat. Administrator paket Anda seharusnya dapat membantu.
Ada dua cara untuk memperbaiki masalah:
- Anda dapat menawarkan rencana pelabuhan aman 401 (k), yang tidak tunduk pada tes diskriminasi.
- Jika tidak, Anda dapat memberikan kecocokan majikan yang murah hati. Pertandingan dapat meningkatkan partisipasi karyawan dalam rencana hingga lebih dari 50%, yang sering kali memperbaiki masalah HCE.
Tetapi jika Anda adalah karyawan dengan kompensasi tinggi di sebuah perusahaan kecil, Anda tidak akan tahu itu masalah sampai Anda mendapat pemberitahuan dari atasan Anda. Itu akan datang dalam bentuk pengembalian dari apa yang ditentukan sebagai kelebihan kontribusi Anda dan tagihan pajak potensial sebagai hasilnya.
Apakah Anda dianggap sebagai karyawan dengan kompensasi tinggi, atau pernahkah Anda berada di masa lalu? Apakah Anda terkena pengembalian uang dan tagihan pajak berikutnya? Apa yang Anda atau atasan Anda lakukan untuk mengatasi masalah tersebut?