– Tartsuk a dolgokat karnyújtásnyira.
Lehet, hogy ez elég köznyelvi dolognak hangzik, de ha valaki egy nagy vásárlás vagy egy befektetés kapcsán mondja ki neked, akkor valószínűleg nem játszik.
Ennek az az oka, hogy a pénz világában a szokásos piaci feltételek melletti tranzakciók lebonyolításának komoly adózási, jogi és biztonsági vonatkozásai vannak. Ezért fontos, hogy minden befektető ismerje a különbséget.
Tehát mi az a szokásos piaci feltételek melletti tranzakció? Mi az a nem szokásos piaci feltételek szerinti tranzakció? Mi a különbség, és miért számít ez az ingatlanok, a részvények és a kripto-/NFT-k összefüggésében? Olvass tovább.
A Rövid változat
- A pénzügyi világban a szokásos piaci feltételek egy tisztességes, nyílt piaci tranzakcióra utalnak, ahol a vevő/eladó között nincs előzetes kapcsolat – vagy kapcsolatuk nincs hatással az eladás kimenetelére.
- A nem szokásos piaci viszonyok közötti tranzakciók, mint például egy autó eladása egy barátnak féláron, nem illegálisak. De mivel gyakran használják a csalások eltitkolására, általában nagyobb ellenőrzést vonzanak magukra a hitelezők, szabályozó hatóságok és más érdekelt felek részéről.
- Az ingatlan- és kripto-/NFT-területek befektetői meg akarják érteni a különbséget, mivel a szokásos piaci feltételektől eltérő tranzakciók észlelése egy napon segíthet nekik elkerülni a csalást, a csalást vagy egy levelet az adóhivatal.
Ebben a cikkben
Mi az a karhosszúságú tranzakció?
Egyszerűen fogalmazva, a szokásos piaci feltételeknek megfelelő tranzakció az, amelyben a a vevő(k) és az eladó(k) tisztességes kereskedelmet folytat(nak) a nyílt piacon összejátszás, nyomás vagy előzetes kapcsolat nélkül, amely befolyásolná az eladás eredményét.
Néhány példa a szokásos piaci árú tranzakciókra:
- Autó eladása egy barátnak Kelley kék könyv érték
- Eladó egy NFT egy névtelen magas ajánlattevőnek Nyílt tenger
- Lakásvásárlás a megfelelő ingatlanügynökökön keresztül anélkül, hogy találkozna a tulajdonosokkal
- részvények vásárlása (VOO) keresztül TD Ameritrade névtelen eladótól
Ezzel szemben a fenti vagyontárgyak bármelyikének vásárlása/eladása valakinek, akit ismer, kedvezményért, vagy anélkül, hogy felsorolná a eszköz a nyílt piacon, valószínűleg nem szokásos piaci feltételeknek megfelelő ügyletnek minősülne, más néven karban álló ügyletnek tranzakció.
Természetesen a (legtöbb) fegyveres ügyletben semmi eredendően illegális nincs. Az autó az Ön tulajdona, és semmi sem akadályoz meg abban, hogy 1 dollárért eladja annak, akinek akarja. Hasonlóképpen, nincs semmi baj a Microsoft 100 részvényének öröklésével.
A baj azonban akkor merül fel, ha az egyik vagy mindkét fél visszaél a nem szokásos piaci feltételekhez kötött ügylet magánéletével, hogy elkerülje az adókat, a papírmunkát vagy magát a törvényt.
Ez mindig megtörténik, ezért általában jobban megvizsgálják a nem szokásos piaci feltételek melletti tranzakciókat. A IRS, jelzáloghitelezők és bárki, aki részt vesz az eladásban, tudni fogja, mi történt a „fátyol mögött”.
Például, ha 10 000 USD-ért adja el autóját, a vevő megkérheti Önt, hogy tegyen fel 2000 USD-t az adásvételi számlára, hogy megtakaríthassa az adókat. Ami apró szívességnek tűnhet, és nem befolyásolja az eredményt, az később jogi következményekkel járhat (konkrétan csalás miatt).
Ez az oka annak, hogy a befektetőknek minden szektorban meg kell érteniük a különbséget a szokásos és a nem szokásos piaci távolság között. Előfordulhat, hogy egy bizonyos ponton túllép a vonalon – vagy valaki megkéri –, és a különbség ismerete megkímélhet egy rossz üzlettől, egy átveréstől vagy egy meglehetősen csúnya levéltől az adóhivataltól.
Tehát merüljünk el részletesebben.
Miért számít a karhossz?
Ha megkérdezed az IRS-t, azt mondják, hogy a megállapodás megfelel a szokásos piaci értékű teszten – vagy amit úgy hívnak, Karhossz szabvány — ha az alábbi feltételek egyike teljesül:
- Két ellenőrizetlen fél szabadon és egymástól függetlenül kötötte meg a megállapodást, ill.
- Az eredmények ugyanazok voltak, mintha a két párt szabadon és egymástól függetlenül működött volna.
Ez a meghatározás azért fontos, mert történetileg a szabályozó testületek, a jelzáloghitelezők és az érdekelt felek alaposabban ellenőrzik a nem szokásos piaci feltételek szerinti ügyleteket.
Íme néhány példa arra, hogy hol található a vonal az egyes szektorokban, és miért fontos ez:
Teljes értékű ingatlanügyletek
Kérdezd meg bármelyik ingatlanügynököt, és azt fogják mondani, hogy a dolgok karnyújtásnyira tartása nagy durranás az ingatlanok világában. Minél többet tud egymásról a vevő és az eladó, annál több lehetőséget teremt a csalásra, irányításra, elfogultságra és manipulációra:
- Ha egy ragadozó befektető megtudja, hogy az eladó idősebb és nem józan eszű, kihasználhatja a helyzetet.
- Ha egy eladó megtudja a a vásárló faja, vallása, hivatása, nemi identitása stb., ajánlatukat többé-kevésbé kedvezően kezelhetik.
- Amikor a az ingatlanügynök a fenti tényezők alapján meghatározott környékekre „tereli” a vevőt, ez lehet a szokásos piaci feltételektől eltérő, mivel az ügynök befolyásolja azt a tranzakciót, amelyben jutalékot kap.
Ez az oka annak is, hogy egyes ingatlanügynökök megtehetik nem hajlandó elküldeni a vevő „szerelmes levelét” az eladónak; azonnal karnyújtásnyira konvertálja a tranzakciót karnyújtásnyira. Ez akaratlanul is megsértheti a vevőt, de ráadásul szubjektíven sérti a 100%-ban szabad és nyitott piac normáit.
A hitelezők általában erősen preferálják a karnyújtásnyira történő értékesítést, mivel a másik típus a csalás táptalaja. Például a legtöbb hitelező a short ügylet jóváhagyása előtt egy karhosszúsági nyilatkozatot ír alá. Ez megakadályozza, hogy eladja az ingatlant egy barátjának, hogy törölje jelzáloghitelét. És még ha el is ad egy házat 1 dollárért, a vevőnek továbbra is a valós piaci érték után kell adót fizetnie.
A lényeg a ingatlanbefektetők a következő: mindenki alaposabban kezeli a nem szokásos piaci feltételek szerinti tranzakciókat. Ha kapcsolatban áll a vevővel/eladóval, beszéljen a CPA-jával, legyen 100%-ban átlátható a hitelezővel. És készüljön fel sok plusz papírmunkára.
És még ha vevőként családi kedvezményt is szerez, akkor is adót, biztosítást és egyebeket kell fizetnie a teljes piaci érték alapján.
Karnyújtásnyira történő tranzakciók a tőzsdén
Karhossz vs. a nem karnyújtásnyira ritkábban jön elő a részvények világában. A legtöbb részvényt nyitott piacon kereskednek, ahol a vevők és az eladók névtelenek maradnak.
Ha te részvény részvényeit ajándékozza valakinek, akkor előfordulhat, hogy kisebb adókötelezettsége van (vagy legalábbis plusz papírmunka), ha az ajándék összege meghaladja a 2022-es 16 000 dolláros, 2023-ban pedig a 17 000 dolláros ajándékadó-határt.
Elég vicces, hogy a bennfentes kereskedelem nem tekinthető karöltve, mivel a két fél között nem történik részvénytranzakció – csak információcsere.
De itt van a kartávolság vs. a nem karhossz továbbra is releváns lehet tőzsdei befektetők: ha egy vállalat legmagasabb szintjein karöltve végzett tevékenység jeleit látja (nepotizmus, összejátszás, trösztellenes szabályok megsértése stb.), az annak jele lehet, hogy pereskedés közeleg.
Karhosszúságú tranzakciók a kriptográfiai/NFT-térben
Ahogy ebben a darabban is említettük, a szabályozó szervek hihetetlenül óvatosak a nem szokásos piaci feltételek melletti tranzakciókkal szemben. Miért? Mert olyan gyakran használják a csalás elrejtésére.
Ez sehol sem nyilvánvalóbb, mint a még mindig nagyrészt szabályozatlan digitális eszköztérben. A 2018-as tanulmány bizonyítékot talált arra, hogy a Bitcoin epikus 2017-es ralijának akár 50%-a egy maroknyi titkos játékos manipulációjának tulajdonítható. a piacot fegyveres ügyletek révén, elhomályosítva a Bitcoin valós piaci értékét – és vitathatatlanul – elültetve a a 2022-es kriptokrach.
Eközben a „mosó kereskedés” továbbra is sújtja a NFT zavart okozva és a befektetői bizalmat csorbítva. Az avatatlanok számára a mosókereskedelem az, amikor valaki ismételten vásárol és ad el egy eszközt, hogy a nagyobb kereslet illúzióját keltse, és mesterségesen felfújja az árakat. Ez illegális a hagyományos pénzügyi piacokon, de a kripto-/NFT-területen csak annyit kell tennie, hogy több példányt kell létrehoznia. pénztárcák.
Ennek eredményeként egyes NFT-tulajdonosok „piaci értékig” értékesítették eszközeiket 1 milliárd dollár. És bár ez a szám egyértelműen túl magas volt ahhoz, hogy bárkit is megtévesszen, más számok nem. Egy tanulmány megállapította A vevő-eladó párok 10%-a nagyobb kereskedési tevékenységet folytatott, mint a többi 90%. A CryptoSlam elemzése megállapította a kereskedések 95%-a a népszerű NFT platformon a LooksRare a mosókereskedésnek tulajdonítható.
Elvihető a kripto- és NFT-befektetők számára? A közelgő szabályozás nem biztos, hogy olyan rossz dolog. Ahogy a SEC vagy aki elkezdi fényt deríteni a tiltott, nem szokásos piaci feltételekhez kötött ügyletekre, az biztonságot, stabilitást és új befektetőket hozhat a piacra.
Érdekelne, hogy a regék miért jók a kriptográfia számára? >>>Biden kriptográfiai utasítása: mi van benne?
A lényeg: Fegyverezze fel magát információval
A karnyújtásnyira kötött ügyletek „nyitják” a nyílt piacot, átláthatóságot, gördülékenységet és tisztességes esélyt biztosítva több befektetőnek.
Ez nem azt jelenti, hogy a fegyveres ügyletek eredendően rosszak – csak annyit, hogy érthető módon további vizsgálatot igényelnek. És ha részt vesz egy ilyenben, akkor ezt az extra vizsgálatot magának kell alkalmaznia.
További irodalom:
- Hogyan érinti a szabályozás a kriptovalutát?
- Adóellenőrzés: Mi a teendő, ha az IRS ellenőrizte
- Befektetési csalásba estem… És a következőket tanultam