Nemrég ünnepeltük július 4-ét anyaországomban, Marylandben, ahol az egyetlen tűzijáték, amelyet a polgár legálisan gyújthat, a csillagszóró. Mégis, július 4-én este hallottam a Pop pop közeli tűzijátékok minden irányból.
A lényeg az, hogy a törvényhozók hoznak törvényeket, de az emberek döntenek arról, hogy betartják-e vagy sem. Ugyanez igaz a befektetések világára is. A SEC rendeleteket és törvényeket fogad el, de ez nem jelenti azt, hogy a szabályokat betartják.
A jó emberek rendszeresen esnek a befektetési csalásokba, és néha keményen is esnek. Az emberek mindig azt mondják, hogy ha túl jól hangzik ahhoz, hogy igaz legyen, akkor valószínűleg az is. De sokkal könnyebb mondani, mint megtenni.
Amikor ambiciózus húszéves voltam, beleestem abba, ami – bár hivatalosan soha nem bizonyított – valószínűleg egy átverés volt.
A történet
Arról fantáziáltam, hogy ez az egyetlen részvény hogyan változtatja meg a pénzügyi jövőmet, és láttam, hogy köröket vásárolok sört a happy hour-ban péntek este, miközben nagyon okosnak éreztem magam, amiért ezt olvastam cikk.
Olvastam egy cikket egy befektetési hírlevélben, és biztosnak tűnt. A történet szaftos volt. Egy jól bevált bányavállalat éppen most fedezett fel egy új lelőhelyet, amely nagyobb volt, mint bármely más vállalat az elmúlt három évtizedben. A fúrás megkezdése előtt álltak, és azok a részvényesek, akik most bekerültek, vagyont keresnek a részvényen, amint a bánya termelni kezd.
A befektetési guru, aki a történetet megírta, egy bányászati készletszakértő volt, aki „bennfentes” tudással rendelkezett. Lelkesedett, mert ez volt az utolsó részvény, amelyet előfizetőinek valaha is meg kell vásárolniuk. Állítása a következő volt: „Az egyetlen részvényből származó nyereségből nyugdíjba vonulhat!”
Az egyetlen bökkenő az volt, hogy gyorsan be kellett lépnie, mielőtt a többi befektető ráébredt ennek a felfedezésnek a jelentőségére.
Akkoriban fizetéstől fizetésig éltem, és nem igazán volt pénzem befektetni. Nagyon keveset tudtam a részvénybefektetésről, és semmit sem a bányászat csínjáról. Nem végeztem kutatást erről a gururól vagy a készletezési múltjáról.
De ez biztos volt! Meg voltam győződve arról, hogy le kell zuhannom, amennyit csak tudok. Arról fantáziáltam, hogy ez az egyetlen részvény hogyan változtatja meg a pénzügyi jövőmet, és láttam, hogy köröket vásárolok sört a happy hour-ban péntek este, miközben nagyon okosnak éreztem magam, amiért ezt olvastam cikk. Érzelmileg befektettem, és megvettem a bányavállalat részvényeit.
Valószínűleg sejtheti, mi történt ezután.
Az átverés
Egy héttel azután, hogy megvettem a részvényeimet, a részvények hatalmas áremelkedése megtorpant. És akkor elakadt… gyorsan. Mint kiderült, a haranggörbe csúcsán vásároltam, és a befektetésemmel az út hátralévő részét végiglovagoltam a dombról.
Ekkor értesültem az értékpapír-csalás egy olyan formájáról, amelyet „Pump and Dump”-nak neveznek. Ilyenkor egy tanácsadó jelentős számú részvényt vásárol olcsón, majd felfújja az általuk birtokolt részvény árfolyama hamis vagy félrevezető pozitív állításokkal (a részvény felpumpálására ár). Ezután eladják (vagy kiadják) a tulajdonukban lévő részvényeiket a felpörgetett felfújt áron.
Azok a befektetők, akik bevásároltak a hype-ba, sokkal kevesebbet birtokolnak részvényekkel, mint amennyit fizettek. Eközben a tanácsadó nyereséggel a kezében kilép részvénypozíciójából, és a részvényenkénti árfolyam csökken a fennmaradó forgalomban lévő részvényeken.
Az én államomban tűzijátékot gyújtó civilekhez hasonlóan a szivattyú-lerakó rendszer illegális – de ez nem jelenti azt, hogy nem történik meg, vagy ha megtörténik, mindig büntetőeljárás alá vonják. Soha nem fogom tudni, hogy ez a tanácsadó valóban követett-e el értékpapír-csalást. De akkoriban gyanúsnak tűnt, és a részvényárfolyam mozgása követte a pump and dump séma mintáját, amikor az ábrát ábrázolták.
Kapcsolódó >>Hogyan kerüljük el ma a leggyakoribb befektetési csalásokat
Íme, amit tanultam:
Azt hittem, hogy a részvények vásárlása, bármilyen részvény, befektetés. De spekuláltam – a kerítések felé lendültem, és egy távoli bányászati felfedezésre tippeltem.
E kijózanító tapasztalat után elkezdtem tanulmányozni a befektetések világát, hogy olyan stratégiákat és elveket találjak, amelyek valóban működnek. És megnéztem, mit szeretnek a befektető legendák Warren Buffett és Jack Bogle gyakorolt.
Itt volt a három tanulság, amit levontam ebből az élményből.
Végezze el kellő gondosságát
A hírlevél guruk általában nem SEC-bejegyzett befektetési tanácsadók. Valójában nincs szükségük oklevélre, formális oktatásra vagy engedélyre. Valójában a legtöbb befektetési tanácsokat és útmutatást közzétevő szolgáltatás mentesül a SEC felügyelete és szabályozása alól.
Ennek az az oka, hogy az iparág szereplői egyszerűen közzétesznek befektetési információkat az előfizetők egy csoportjának vagy ingyenesen az interneten – nem adnak személyes befektetési tanácsot. Ez azt jelenti, hogy a sok tanácsadó által elkövetett csalások még a SEC radarján sem szerepelnek.
A lecke: Végezzen megfelelő átvilágítást, mielőtt bármilyen lehetőségbe fektetne be (különösenamelyek magas hozamot ígérnek kis kockázattal vagy kockázat nélkül). Vizsgálja meg annak a tanácsnak a forrását, amelyet fontolóra vesz. Ha kiszimatolja a csalásokat és az esetlegesen illegális tevékenységeket… fuss a másik irányba.
Fektessen be hosszú távra
Buffett kedvenc tartási időszaka örökre szól. A hosszú távú befektetés ellentéte, ha a kerítésekért lövöldözünk egy részvénycsúcson. Egyáltalán nem befektetés – ez spekuláció, ezt a koncepciót csak azután értettem, hogy elkövettem ezt a hibát.
A bányászati részvények általában spekulatív befektetések. Olcsó a vásárlásuk, és árban is nagy ingadozások tapasztalhatók. Azt hittem, hogy a részvények vásárlása, bármilyen részvény, befektetés. De spekuláltam – a kerítések felé lendültem, és egy távoli bányászati felfedezésre tippeltem.
Gyors nyereség lehetséges a tőzsdén, de az átlagos befektető nem jön ki a legjobban, ha rövid távú nyereséget hoz be.
A lecke:Én ebben vagyok hosszú távon. Fektessen be, ne spekuláljon.
Ne fektess be abba, amit nem értesz
Talán ez Buffett leghíresebb tanácsa. Bármilyen gazdag is lett, ő maga továbbra is követi.
Világos és egyszerű: Ha nem ismeri eléggé a vállalatot, az üzleti tervét/gyakorlatát és az iparágat, amelyben a vállalat működik, kerülje a részvényekbe való befektetést.
A lecke: Ne kerítsen hatalmába a kapzsiság vagy egy szenzációs történet. Csak abba fektessen be, amit megért.
Index alapok vásárlása
A néhai Jack Bogle 1975-ben forradalmasította a befektetést a feltalálásával index alap. Ha nincs ideje, szakértelme vagy vágya a megfelelő átvilágítás elvégzésére, amely ahhoz szükséges, hogy sikeres legyen tőzsdei válogató, a legjobb lépés, ha a pénzét egy piaci indexalapba helyezi.
Még ha van is ideje és némi szakértelme, az egyes részvények vásárlása annyit jelent, hogy az összes tojást néhány kosárba rakja. Az indexalap ezzel szemben részvények csoportja, amely a teljes tőzsdei benchmark index mozgását tükrözi, mint pl. S&P 500.
A legtöbbünk számára a tőzsdei befektetés a passzív törekvés. Ha őszinték vagyunk magunkhoz, bevalljuk, hogy nem vagyunk alkalmasak a részvények sikeres kiválasztására. Az indexalapok célja a veszteség kockázatának minimalizálása, a teljes részvénypiac hozamainak összehangolása és a befektetési költségek csökkentése. Egy átlagos egyéni befektető számára is ezek a legjobb stratégia.
A lecke: Részvényportfólióm nagy részére egy piaci indexalap a legjobb megoldás.
Új a befektetésben? Kezdje itt >>
- Aktívan menedzselt vs. Passzívan kezelt alapok
- Hogyan fektess be bölcsen 20 000-t
- Hogyan lehet felfedezni egy kriptográfiai átverést
- Ha visszamehetnék, megváltoztatnám ezt a két befektetési hibát