Ismerősen hangzik ez a jelenet? Kinyitod a telefonodat, bejelentkezel az online közvetítői fiókodba, és… vörös tenger… mintha egy örökkévalóságnak tűnt volna.
Ha valaha is tartottál befektetéseket medvepiac vagy recesszió idején, tudod, milyen fájdalmas lehet ez az érzés. 2022 pedig megmutatta, hogy tudjuk, milyen fájdalmasan változékonyak lehetnek a piacok.
De mi van, ha a portfóliójának nem kellene annyira elvéreznie, amikor legközelebb a piacok zuhannak? És mi van, ha lenne mód a portfóliójának egy kis hátrány elleni védelemmel való feltöltésére?
Adja meg a nem korrelált elemeket: egy hatékony eszköz, amelyet minden befektető értékelni fog.
-vel együttműködve Mesterművek, mindent lefedünk, amit a nem korrelált eszközökről tudni kell, és arról, hogyan kezdj el befektetni.
Nézze meg a Masterworks-t itt >>>
Mik azok a nem korrelált eszközök?
Az eszközkorreláció azt jelenti, hogy a befektetések mennyiben mozognak egymással párhuzamosan. Az eszközök korrelációs pontszáma általában -1 és 1 között van, ahol a negatív 1 azt jelenti, hogy az eszközök teljesen fordított kapcsolatban állnak egymással, míg a pozitív pontszám azt jelenti, hogy az eszközök teljes mértékben korrelálnak. A nulla pont azt jelenti, hogy nincs korreláció.
A „korreláció nélküli eszközök” kifejezés tehát olyan eszközöket jelent, amelyeknek nincs erősen negatív vagy pozitív korrelációja. És általában a befektetők összehasonlítják az eszközöket az általános tőzsdével, amikor nem korrelált eszközöket keresnek.
Ez az egész koncepció onnan ered Modern portfólióelmélet (MPT)Harry Markowitz közgazdász által 1952-ben megalkotott befektetési stratégia. Az MPT a portfólióépítés matematikai megközelítése, amely megpróbálja maximalizálni a hozamot, miközben meghatározott szintű kockázatot vállal. Ennek elérése érdekében nagymértékben támaszkodik egy változatos portfólió felépítésére, beleértve számos nem korrelált eszközt.
A modern portfólióelmélet sok modern keretrendszer robo-tanácsadók rá vannak építve. És lényegében ez a sarokköve-elmélet arra vonatkozóan, hogyan kell felépíteni a erős portfólió miközben figyelembe veszi a kockázattűrést.
Mik azok a népszerű, korreláció nélküli eszközök?
A nem korrelált eszközök számos típusát figyelembe veheti. Az Ön konkrét befektetési céljaitól és kockázattűrő képességétől függ, hogy mely eszközosztályoknak van értelme az Ön számára.
Arany ezüst
Történelmileg a befektetők olyan nemesfémek felé fordultak, mint pl Arany és ezüst amikor a piacok zuhannak. Ennek az az oka, hogy az olyan nemesfémek, mint az arany, történelmileg kevéssé vagy egyenletes korrelációt mutattak a piaci mozgásokkal fordítottan korrelált.
A nemesfémekbe való befektetés is nagyon egyszerű. Egyes befektetők számára a nemesfém vagy ékszer vásárlása az, amellyel diverzifikálják portfóliójukat. De a legtöbb online brókeren keresztül is vásárolhat arany és ezüst ETF-eket.
Egyes befektetők a nemesfémeket is hasznosnak tekintik inflációs fedezet, ami a tartás másik lehetséges előnye néhány ebből az eszközosztályból a portfóliójában.
Szépművészeti alkotás
Egy másik nem korrelált eszköz növekvő népszerűség van több millió dolláros műalkotás. Történelmileg szépművészet nem korrelál erősen a részvény- és kötvénypiacokkal. Végül is egy Picasso ára nem úgy ingadozik, mint a Tesla részvényeinek ára.
A Citi elemzői szerint a képzőművészetnek közel 0 korrelációja van a részvényekkel. Ez azt jelenti, hogy még ha a részvények zuhannak is, a művészeti befektetései valószínűleg nem fognak csökkenni velük. A kutatások azt is kimutatták, hogy a kortárs műalkotások átlagosan 13,8%-os éves növekedést produkáltak 1995 óta, meghaladva az S&P 500-at.
És bár a magas költségek lehetetlenné tették a mindennapi befektetők számára, hogy képzőművészettel bővítsék portfóliójukat, ez megváltozott a töredékes befektetési platformoknak köszönhetően.
Például olyan cégek, mint Mesterműveklehetővé teszi, hogy befektessen olyan művészek blue-chip műalkotásaiba, mint Banksy, Monet és Picasso. A részvények mindössze 20 dollárról indulnak, de tagjaik átlagosan több mint 30 000 dollárt fektetnek be velük. Miután megvásárolta a részvényeket, a Masterworks általában néhány évig megőrzi a műalkotásokat, hogy lehetővé tegye a megbecsülést
Az esetleges eladást követően a Masterworks fizet a részvényeseknek. És az eddigi eredmények meglehetősen lenyűgözőek voltak.
A webhely szerint +21%, + 27% és +32% nettó hozamot adtak a tagoknak a korábbi felajánlásokból.
Igaz, ez a hosszú távú befektetés. Van azonban egy másodlagos piac is, ahol vásárolhat és eladhat részvényeket, ami némi likviditást biztosít. A múltban csak a rendkívül gazdagok tudták hasznot húzni ebből a nem korrelált vagyonból.
Átfogó, alternatív befektetési platformok mint a Masterworks, segít demokratizálni a műalkotások befektetéseinek világát, és kiderült, hogy sokan szeretnének hozzáférni. A közelmúltban több mint 587 000 ember iratkozott fel. Szeretné látni, hogy jelenleg mi áll rendelkezésre?
Szerezzen elsőbbségi hozzáférést itt
Ingatlan és REIT
Az ingatlan és a tőzsde nem teljesen független egymástól. Végül is, amikor a piacok sérülnek, gyakran azt tapasztaljuk, hogy emelkednek a kamatok, ami közvetlen hatással van a jelzáloghitelek kamataira.
Ez azt jelenti, hogy a befektetések, mint REIT-ek nem nagyon korrelálnak a piaccal. Alapján EquityZen, ennek a gyengébb korrelációnak részben az az oka, hogy az ingatlanok nem mindig érzékenyek a makrogazdasági hírekre. Ezenkívül a REIT-ek által birtokolt eszközök általában hosszú távú lízingeléssel rendelkeznek, így a pénzforgalom stabilabb.
Ami az ingatlanbefektetések megkezdését illeti, rengeteg lehetőség kínálkozik. Ha nincs sok tőkéje, használja ingatlan közösségi finanszírozási platformok mint Fundrise vagy Megérkezett otthonok kiváló helyek a kezdéshez. Ezek a cégek, mint te, 10, illetve 100 dolláros bevételt termelő részvényekbe fektetnek be, és nem kell akkreditált befektetőnek lenni.
Természetesen megfontolhatja a bérlemény vásárlását is, ha van rá pénze, de ez nagyobb kockázatot jelent, mint a közösségi finanszírozási modell.
Bor
Ha már a közösségi finanszírozásról beszélünk, ez a befektetési őrület nem csak az ingatlan- és műalkotások világát érintette. Valójában számos platform létezik, amely most lehetővé teszi fektessen be a borba, amely lehetővé teszi portfóliójának diverzifikálását egy másik egyedi eszközosztálysal.
És a listán szereplő többi eszközosztályhoz hasonlóan a bor sem korrelál erősen a részvény- és kötvénypiacokkal. Valójában ez egy történelmileg stabil eszközosztály, és a bor befektetési platformja szerint Vinovest, a finom bor 2000 óta felülmúlja az S&P 500-at is.
A Vinovest lehetővé teszi, hogy 1000 dollártól kezdődően finom borokból álló portfóliót építsen fel. A borokat az Ön kockázattűrése és céljai alapján választja ki, hasonlóan a robo-tanácsadókhoz. Az éves díjak 2,85%-tól kezdődnek, de minél többet fektetnek be, annál csökkennek.
Olyan platformok, mint Vint azt is lehetővé teszi, hogy 25 dollárral kezdődően borba fektessen be, ha bort szeretne hozzáadni portfóliójához, de kevesebb pénzzel szeretné kezdeni.
Feltörekvő piaci kötvények
Az utolsó, korreláció nélküli eszköz, amelyet portfóliójában figyelembe vehet, a feltörekvő piaci kötvények. Ezek olyan kötvények, amelyeket a fejlődő országok fejlesztési projektek finanszírozására bocsátanak ki. Általában nagyobb kockázatot jelentenek, mint az olyan befektetések, mint a fejlett országok vállalati vagy államkötvényei. A hozamok azonban jóval magasabbak lehetnek.
Alapján Schwab, a feltörekvő piaci kötvények nem állnak szoros összefüggésben az amerikai részvényekkel, és hasonló hozamot kínálnak a magas hozamú adósságokhoz. Ezeket a kötvényeket csináld erősebben korrelálnak a piacokkal, mint az Egyesült Államok kincstárai, de még mindig gyenge-közepes korrelációval rendelkeznek:
A feltörekvő piaci kötvények fő hátránya azonban az, hogy volatilisak, és ezért magasabb kockázatot jelentenek. A Covid-19 idején például a feltörekvő piacok kötvényei 16%-ot estek néhány hét alatt a központi bankok beavatkozása előtt, ami rávilágít arra, hogy ez a befektetés mennyire ingatag lehet:
Röviden, a feltörekvő piaci kötvények egy másik lehetőség a nem korrelált eszközöket kereső befektetők számára. De tudd, hogy ez a befektetés magasabbat igényel kockázattűrés mint sok alternatíva.
A nem korrelált eszközökbe történő befektetés előnyei és hátrányai
Profik:
- Hátrányos védelem: A fő érv a nem korrelált eszközökbe történő befektetés mellett az, hogy a portfóliója lefelé irányuló védelmét biztosítsa. Más szóval, ha a piacok leesnek, néhány nem korrelált és fordítottan korrelált eszköz segíthet megvédeni portfólióját és fenntartani bizonyos hozamokat. Ez egy olyan stratégia, amelyet a fedezeti alapok használnak ügyfeleik védelmére.
- Túlméretezett hozamok lehetősége: A nem korrelált eszközök másik lehetséges előnye a piac jobb teljesítménye. Ez különösen igaz a fordítottan korrelált eszközökre, amelyek drámai emelkedést mutatnak, ha a piacok zuhannak.
- Könnyen el lehet kezdeni: A töredékes befektetési platformoknak köszönhetően immár sokféle eszközbe fektethet be alternatív eszközök 10 dollárral vagy bizonyos esetekben még kevesebbel.
Hátrányok:
- Lehetséges jövedelemhiány: A nem korrelált eszközök egyik jelentős hátránya, hogy sokan nem generálnak állandó jövedelem. Ez kevésbé vonzóvá teheti őket a nyugdíjas befektetések vagy az értékpapírokat kedvelő befektetők számára osztalék részvények vagy kötvényeket.
- Likviditási aggályok: Sok nem korrelált eszköz erősen illikvid. Emiatt rossz választás a portfóliója nagy részének zárolására, ezért sok befektető ragaszkodik az 5-10%-os tartományhoz.
- Átvilágítási követelmények: Az alternatívákba és nem korrelált eszközökbe való befektetés sokkal összetettebb lehet, mint részvények vagy ETF-ek vásárlása. Bizonyos eszközök, például az arany és az ezüst fizikai tárolási követelményei vannak. A hamisítások és hamisítványok a műalkotások és a gyűjthető tárgyak terén is gondot okozhatnak. Végső soron ez azt jelenti, hogy a befektetőknek jelentős időt kell tölteniük az ilyen típusú nem korrelált eszközök kutatásával és átvizsgálásával a befektetés előtt.
Bottom Line
Ahogy az alternatív befektetések egyre népszerűbbé válnak, egyre egyszerűbb a nem korrelált eszközökbe fektetni. Ez kiváló hír a mindennapi befektetők számára, és nem csak a fedezeti alapok és a magántőke-társaságok részesülhetnek az ilyen típusú lefelé irányuló védelemből.
Ennek ellenére ez nem azt jelenti, hogy részvényekbe, ETF-ekbe, befektetési alapokba és kötvények nem jó ötlet. Valójában az ilyen típusú befektetések sok sikeres befektető portfóliójának nagy részét képezik. És ha bevétel vagy növekedés érdekében fektet be, ez nem rossz hívás.
Végső soron fel kell vázolnia kockázattűrő képességét és célját, majd fel kell építenie az Ön számára értelmes portfóliót. A diverzifikáció fontos, de mindig ügyeljen arra, hogy játéktervvel fektessen be.
Készen áll a művészetbe való befektetésre a Masterworks segítségével? Ezzel a hivatkozással átugorhatja a várólistájukat >>>