A befektetési tanácsadók gyakran javasolják, hogy részvényportfóliójának nagy részét az S&P 500 indexben tartsa, és ennek jó oka van. Az index több mint egy évtizede folyamatosan felülmúlja a piac többi részét.
Az S&P 500 tartásának legegyszerűbb módja az indexalapok. Mivel úgy tervezték őket, hogy szorosan illeszkedjenek az index teljesítményéhez, gyakorlatilag bármilyen pénzösszeggel ezek jelentik a legjobb módot az S&P 500 előnyeinek kihasználására.
Az S&P 500 legjobb indexalapjai közül kettő a Vanguard S&P 500 ETF (VOO) és az SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Mindkét alap hasonló funkciót lát el, tehát melyiket érdemes megvásárolni?
A kettő közötti különbségek tőzsdén kereskedett alapok nagyon csekélyek. Bármelyikük elvégzi a munkát, ha az S&P 500 teljesítményéhez szeretne megfelelni. De lehet, hogy ez a személyes preferenciákon múlik, amelyek közül választhat.
Tartalomjegyzék
- VOO vs. SPY: Hogyan működik mindegyik
- VOO vs. SPY: A közvetlen összehasonlítás
- Az alapok
- Portfóliók
- Alap teljesítménye
- VOO vs. KÉM: Egyik jobb, mint a másik?
- VOO vs SPY: És a győztes…
VOO vs. SPY: Hogyan működik mindegyik
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) és a SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ugyanazt a célt szem előtt tartva tervezték – az S&P 500 index teljesítményének nyomon követését, amely az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatát tartalmazza. Hasznos lehet az ország legjobb vállalatainak részvényeinek teljesítményéből. És mivel az index az összes főbb iparágat lefedi, több ágazatra is kiterjedhet. A nemzetközi részvények természetesen nem szerepelnek az S&P 500-ban, mivel ez csak az Egyesült Államokra vonatkozik.
Minden alapot egy nagyobb alapcsalád bocsát ki. A VOO a nagyon népszerűek közé tartozik Élvonalbeli szervezet, míg a SPY része State Street Global Advisors (SSGA). Mindegyik a világ egyik legjelentősebb alapcsaládját képviseli, így több alapot is tarthat egy fedél alatt. És mivel nagyon népszerűek, szinte minden brókertől beszerezhetők az iparágban.
VOO vs. SPY: A közvetlen összehasonlítás
Az alapok
Az alábbi táblázat a VOO és a SPY alapvető funkcióinak egymás melletti összehasonlítását tartalmazza. Amint látni fogja, több a hasonlóság, mint a különbség a két ETF között.
| Alap / Funkció | VOO | KÉM |
| Eszközosztály | Belföldi készlet – Általános | Belföldi készlet – Általános |
| Kategória | Nagy keverék | Nagy keverék |
| Indításkor | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Költségarány | 0.03% | 0.0945% |
| Piaci ár (2022.05.25.) | $365.20 | $397.37 |
| 52 hetes magas / alacsony ár | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Összes nettó eszköz | 760,1 milliárd dollár | 358,7 milliárd dollár |
| Részvények száma | 505 | 505 |
| Osztalék felosztás | Negyedévenként | Negyedévenként |
Portfóliók
A VOO iparági megoszlása a következő: információs technológia (27,4%), egészségügy (14,2%), fogyasztói diszkrecionális (11,5%), pénzügyi (10,9%) és kommunikációs szolgáltatások (8,6%).
Íme a VOO tíz legnagyobb állománya:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
A SPY ágazati felosztása a következő: információs technológia (26,87%), egészségügy (14,81%), pénzügyi (11,20%), fogyasztói diszkrecionális (10,36%) és kommunikációs szolgáltatások (8,97%). Ez az eloszlás nagyjából párhuzamos a VOO-val, bár nem azonos.
Az alábbiakban a SPY tíz legnagyobb részesedése az alap teljes nettó vagyonának 29,0%-át teszi ki:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., A osztály
- Alphabet Inc., B osztály
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
A részesedések közötti fő különbségek az, hogy a SPY az ábécé két osztályát különbözteti meg, és hogy a VOO tartalmazza az NVIDIA-t, míg a SPY nem (a SPY valószínűleg az NVIDIA-t is tartalmazza a 10 legnagyobb birtokon kívül).
Egyébként, amint az a fenti összefoglaló táblázatból is látható, minden alap egyforma 505-ös részvényt tart, és az S&P 500 index teljesítményét követi nyomon.
Alap teljesítménye
Az alábbiakban a Vanguard és az SSGA szerint mindkét alap 1 éves, 3 éves, 5 éves, 10 éves, és a kezdetektől fogva (2022. április 30-ig) képernyőképek láthatók.
VOO:
KÉM:
Ha ráboríthatnánk a két képernyőképet, az egyes periódusok teljesítménye szinte azonos lenne. Végezzünk egymás melletti összehasonlítást táblázat segítségével:
| Alap / Teljesítési időszak | VOO | KÉM |
| 1 év | 0.20% | 0.11% |
| 3 év | 13.81% | 13.69% |
| 5-év | 13.62% | 13.50% |
| 10-év | 13.64% | 13.52% |
| A kezdetektől (a kezdetek dátuma) | 14,32% (2010.09.07 óta) | 9,99% (1993.01.22. óta) |
Míg az előadások gyakorlatilag minden intervallumban közel azonos, a VOO kissé felülmúlja a SPY-t. Az 1 éves időkeretben a VOO teljesítményelőnye 0,09% és 0,12% 3 éves, 5 éves és 10 éves időközönként.
Ennek nagy része az egyes alapok kiadási arányának különbségével magyarázható. Míg a VOO költséghányada 0,03%, addig a SPY 0,0945%. Ez azt jelenti, hogy a VOO éves előnnyel 0,0645% a költséghányad, ami valamivel több mint a felét teszi ki az éves teljesítmény különbségének.
(Bár a kezdetektől számított átlagos éves hozam túlnyomórészt a VOO-nak kedvez – évi 4,33%-kal –, figyelmen kívül hagyhatja ezt a különbséget.
Az 1993-ban indult SPY teljes mértékben átélte a Dot-com 2000-2002-es bukását és a 2007-2009-es pénzügyi összeomlást. A VOO egyik medvepiacon sem létezett.)
VOO vs. KÉM: Egyik jobb, mint a másik?
Általában, ha két, ugyanazt a funkciót ellátó alapot hasonlítunk össze, a két alap közötti különbségek jelentéktelenek, és inkább személyes preferenciák, mint bármi más.
Ezt bizonyos mértékig elmondhatja a VOO-ról és a SPY-ről. Mindegyik az S&P 500 indexhez kötődik, 505 részvényt birtokol, és közel egyező iparági allokációt tart fenn. Az S&P 500 index alapú alapokként pedig egyikük sem rendelkezik jelentős kitettséggel a nemzetközi piacokon.
VOO vs SPY: És a győztes…
Ha ki kell választanom a győztest, az a VOO lenne, pusztán a teljesítmény alapján.
A teljesítmény a legutóbbi 12 hónapban magasabb, de a legutóbbi 3 éves, 5 éves és 10 éves időszakhoz képest állandó 0,12%-os teljesítményelőny mutatkozik.
Ez a fajta teljesítményelőny különbséget jelenthet, ha egy alapot több mint 20 vagy 30 évig tart a portfóliójában. És mivel az S&P 500 annyira népszerű a befektetők körében, ez az, amire számítani kell. A portfólió méretétől függően egy kis teljesítményelőny akár több ezer dollárt is elérhet az évek során.
Úgy tűnik, a befektetők osztják ezt az érzést. Annak ellenére, hogy a SPY körülbelül 17 évvel tovább létezik, mint a VOO, a VOO kétszer akkora vagyonnal rendelkezik, mint a SPY.
Ennek egy része a VOO alacsonyabb kezelési költséghányadához kapcsolódik, de még akkor is, ha engedményt ad a MER-ből, a VOO-nak még mindig van egy kis teljesítményelőnye a SPY-vel szemben. Ha meg szeretné tudni, hogyan áll szemben a VOO egy teljes tőzsdei ETF-fel, tekintse meg a mi oldalunkat VOO vs. VTI összehasonlítás.