A befektetők nehéz választás előtt állnak, amikor újabb részvényekbe fektetnek be. Egyrészt hihetetlen új lehetőségek rejlenek az innovatív cégeknél. Másrészről azonban ezek a cégek a dot-com buborék óta nem látott olvadó értékelésekhez közelednek. Szerencsére van mód ráugrani egy feltörekvő trendre anélkül, hogy felvállalnánk annak kockázatát, hogy esetleg túlértékelt vállalatba fektessünk be. A stratégia, ún csákány és lapát befektetés, ironikus módon egyáltalán nem a befektetések világából származik, és több mint 150 éves.
Ahhoz, hogy megértsük, hogyan használhatják a mai befektetők a csákány és lapát stratégiát vagyonuk védelmére és gyarapítására, vissza kell mennünk egy szerény farmerfeltalálóhoz.
Ebben az útmutatóban:
A lapát és a befektetés kapcsolata
Amikor a farmerről beszélünk, van néhány márka, amely a ruházat szinonimájává vált. Ezek közül a legfontosabb a Levi's Jeans.
A névadó Levi azonban valójában az aranylázban gazdagodott meg. Egy New York-i kereskedő bevándorló család fia, a fiatal Levi Stauss látta, hogy az 1840-es években hatalmas emberáradat érkezett Kaliforniába. Lehetőséget látva egyedül indult el a nyugati partra.
Levi üzletet alapított San Franciscóban. Észrevette, hogy a bányászok naponta bejönnek, hogy ugyanazokat az ásószerszámokat kérjék. Levi megértette a keresletet és a lehetőséget, és tömegesen vásárolta meg ezeket a létfontosságú kellékeket. Ezután bányásztáborból bányásztáborba járt, és áruit közvetlenül a rászoruló bányászoknak adta el.
Levi Strauss vagyont keresett, de látta, hogy az aranyláz a végéhez közeledik. Úgy döntött, hogy felveszi a nyereségét, és újra befekteti egy bizonyos, jól fogyó termékbe: a farmernadrágba. A többi már történelem.
A Levi’s stratégia alapelve véletlenül egy nagyszerű befektetési keret. A nap végén, amikor megvásárolja egy vállalat részvényeit, akkor megveszi a vállalkozás egy részét, és profitál, miközben ők végzik a munkát.
Mi az a Pick and Shovel játék?
Levi példáját követve a stratégiáját olyanná alakíthatjuk, amivel együtt működik részvény befektetés. Lényegében, a csákány és lapát befektetési stratégia magában foglalja a formálódó fő trend megtalálását – Levi esetében a kaliforniai aranyláz volt – és befektetés olyan vállalkozásokba, amelyek elengedhetetlenek az adott trend ellátási láncához. Ez lehet bármely olyan vállalkozás, amely kulcsfontosságú kiegészítő termékeket vagy szolgáltatásokat ad el a trendben részt vevő iparágaknak. Visszatérve Levire, ezek a termékek csákányok, lapátok és strapabíró farmerek voltak.
Amikor egy nagy trend zajlik, a pénz özöne és a versenytársak versengenek a piac uralása érdekében. Befektetőként ez olyan, mint egy rulettjáték, amely megpróbálja kitalálni, hogy ki kerül a csúcsra (gondolhatunk a Yahoo-ra és a Google-ra is a keresőmotoros játék korai napjaiban).
A befektetők diverzifikált megközelítést alkalmazhatnak, és ezekbe a vállalatokba fektethetnek be, de ez lényegében garantálja, hogy bizonyos pozícióiban veszteségeket fog látni – amelyek egy része tartós lesz. A csákány és lapát játék lehetővé teszi a befektetők számára, hogy részt vegyenek egy trend felfelé ívelésében, miközben remélhetőleg minimalizálják annak kockázatát.
Azonban, a beszállítói vállalkozások általában az összes fő versenytárssal együttműködnek. Ha egy jelentős versenytárs csődbe megy, a beszállítói üzletágnak továbbra is van másokat szállítania. Ez nagymértékben minimalizálja annak kockázatát, hogy a befektető eldöntse, melyik társaságot támogatja. Ahelyett, hogy azt találgatná, melyik üzlet lesz a legjobb, miért ne fogadhatna arra a cégre, amelyre az összes versenytárs támaszkodik?
Továbbá, a figyelem nagy része a fő versenytársakra irányul egy kialakuló trend során. Sok ilyen „beszállítói” vállalkozás alulértékelt a trend nagy neveihez képest. Ez az alulértékelés újabb védelmet nyújt a negatív oldalakkal szemben, és nagyobb biztonsági sávot biztosít.
Hogyan működik a Pick and Shovel befektetés
Most elkezdhetjük egy megvalósítható terv összeállítását arra vonatkozóan, hogyan találjunk csákányokat és lapátoljunk befektetéseket.
1. Azonosítsa a trendet
Ennek a stratégiának a legfontosabb része az megtalálni a megfelelő trendet. Ha a vizsgált trendnek nincs nagy gazdasági hatása, előfordulhat, hogy nem megy bele annyi pénz, hogy megérje. Gondoljunk csak vissza Levire és a kaliforniai aranylázra: ez egy nemzeti jelenség volt, amely a világ minden tájáról vonzotta az embereket Kalifornia távoli vidékeire. Ez is egy olyan trend volt, ahol nagy vagyonokat szereztek. Ha nincs sok pénz egy trendben, akkor nem lesz akkora kereslet a beszállítókra, hogy ezt a trendet fenntartsák.
A cikk későbbi részében konkrét példákkal fogunk foglalkozni, de a közelmúlt trendjei közé tartozik az 5G és az elektromos járművek.
2. A piacvezetők azonosítása
Ha talált egy nagy, piacot mozgó trendet, akkor szeretne azonosítani a piacvezetőket ebben a résben. Nyissa meg bármelyik befektetési webhelyet, és keressen magának a trendnek, vagy nézzen bele az alkategóriákba, és nézze meg, kik a legnagyobb szereplők. Egyes trendeknél a szereplők annyira láthatóak, hogy mindenki ismeri őket – a mobiltelefonok terén mindenki ismeri az Apple-t és a Samsungot, valamint másokat, például az LG-t és a Huaweit.
3. Ismerje meg, mely termékek nélkülözhetetlenek ezeknek a vállalkozásoknak
Miután azonosította a piacvezetőket ezen a területen, összpontosítson az általuk értékesített termékekre. Akkor kérdezd meg magadtól ami ehhez a termékhez elengedhetetlen. Van valami, ami nélkül a cég nem tudná előállítani a termékét? Az Apple számára ez a chipek telefonjaihoz és számítógépeihez. A Tesla esetében egyértelműen az akkumulátor. Ne feledje, hogy nem a cég titkos szószát keresi, hanem annak alapvető összetevőjét.
4. Kutassa fel azokat a cégeket, amelyek ezeket az alapvető termékeket gyártják
Innentől áss egy kicsit és találd meg ki biztosítja azt a lényeges összetevőt. Folytatva Apple-példánkat, az Apple okostelefonok chipjeinek egyik legfontosabb szállítója egy ún. A Tesla akkumulátorai kobaltra támaszkodnak, így megtalálhatja a világ legnagyobb kobaltbányászait. Bónuszként és egy igazán bullish jelként: Ha az összes fő versenytárs ugyanazt a szállítóját osztja meg egy alapvető alkatrésznek, akkor tudja, hogy jól védett beszállítót talált.
Gratulálunk: Ön most találta meg befektetéseit. Most itt az ideje, hogy befektessen részvényekbe, amit megtehet valamelyikünkkel ajánlott tőzsdei brókerek mint a TD Ameritrade vagy az E*TRADE. Ne feledje, hogy minden befektetés esetén általában a legjobb diverzifikált megközelítést alkalmazni, akár egy trenden belül, akár több trenden belül, ha valóban le akarja fedni az összes bázist.
Példák a Pick and Shovel vállalkozásokra
Korábban már utaltunk néhány ilyen esetre, de ezek közül néhány példa megindíthatja saját gondolkodását, és elvezetheti Önt saját egyedi válasszon és lapátolt vállalkozásának megtalálásához.
- Míg fentebb említettük az okostelefon chipgyártókat, a chipgyártó és félvezetőipar virágzik. Egyes területek érettebbek, mint mások, ezért szeretné megtalálni azt az alkategóriát, amely most igazán vonzza a pénzt és a figyelmet. Sok felhajtás folyik a mesterséges intelligencia és a tárgyak internete területén. Mindkét rés speciális chipeket igényel, amelyeket csak néhány szolgáltató tud kiszolgálni.
- Egy másik folyamatban lévő tendencia, hogy a nyugati országok lakosságának átlagéletkora öregszik. Ennek nemcsak a gazdaságra lesz óriási hatása, mivel a legnagyobb költők nyugdíjba vonulnak, hanem a nyugdíj- és egészségügyre vonatkozó döntéshozatalra is. Az idős emberek fellendülése valószínűleg ahhoz vezet, hogy a hatalmas kereslet a nyugdíjas intézmények és az idősek számára nyújtott egyéb speciális egészségügyi szolgáltatások iránt. Ebben az igényben kevés a találgatás, mert megvan a adatok most.
- Egy másik unortodox módszer a Levi Strauss befektetési megközelítésre, ha nyitva tartja a szemét és fülét a viszonylag rossz földrajzi elhelyezkedés, amely a közelmúltban fedezett fel olyan erőforrást, mint az olaj, Arany vagy földgáz. Ezután kezdjen el regionális vállalatokat, ingatlanokat vagy akár magánvállalkozásokat keresni, amelyek hasznot húzhatnak a területre beáramló készpénzből. Ez a kutatás visszavezeti a dolgokat annak a gyökeréhez, amit Levi tett az aranyláz idején.
A Pick and Shovel befektetés előnyei és hátrányai
Sajnos, ahogy a régi Wall Street-i mondás tartja, nincs olyan, hogy ingyen ebéd. Ha ez a stratégia bolondbiztos lenne, akkor mindenki ezt csinálná. Nézzük meg ennek a típusnak a kockázatait és előnyeit befektetési stratégia.
profik
- A kisebb cégeket gyakran figyelmen kívül hagyják és alulértékelik: A trendtől függően a befektetések nagy része a nagy márkákra irányul. Ez azt jelenti, hogy a trendet szállító kisebb cégeket gyakran figyelmen kívül hagyják és alulértékelik, míg a többi szereplő túlértékelt időszakon megy keresztül.
- Az alulértékelt vállalatok sokkal több lefelé irányuló védelemmel és felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek: Ez óriási előnyt jelent a befektetőknek, különösen akkor, amikor a trend érik, és a nagy pénz elkezdi megvizsgálni a trendhez kapcsolódó összes vállalatot.
- További kockázatvédelem: Ha a trend szupersztárja egy botrány vagy más fekete hattyú esemény miatt lebukik, ezek az egyes vállalkozások nagyobb eséllyel maradnak életben. A trend egyetlen versenytárssal vagy anélkül is fennáll. Az irányzat beszállítói iránti kereslet sem tűnik el.
hátrányok
- Utólag mindig 20/20: Nehéz eldönteni, hogy egy bizonyos trendnek van-e hosszú távú potenciálja. Néha a legvalószínűtlenebb trend az lesz, amelyik a leghosszabb élettartamú. Hasonlóképpen, a világ forradalmasítására késznek tűnő irányzatok érdeklődése hirtelen elpárologhat az egymást követő kudarcok vagy egyszerűen csak egy érdekesebb trend felbukkanása miatt. A rossz irányzat választásának veszélye állandóan fennáll.
- Rossz cég kiválasztása: Ezek a beszállító cégek szinte mindig sokkal kisebbek, mint az általuk kiszolgált nagyvállalatok. Néha veszélyesen függenek attól, hogy továbbra is értékesítsenek ezeknek a vállalatoknak. Ha egy vállalat beszállítóváltás mellett dönt, az katasztrófát jelenthet a beszállító cég számára. Ezért nagyon fontos a diverzifikáció. És miért érdemes különösen óvatosan olyan cégeket választani, amelyek bevételei nem néhány nagy ügyfélre összpontosulnak.
Nincs Új a Nap alatt
A befektetés legrégebbi alapelvei közül sok még ma is erős, annak ellenére, hogy a világ mindössze 100 év alatt sokat változott. Ez a stratégia egy másik példa erre. Az üzleti stratégiaként megalkotott időtlen elveknek köszönhetően a Levi’s csákányok és lapátok befektetési stratégiája nagy biztonságot nyújthat a befektetőknek. Ez is leegyszerűsítheti a döntés arról, hogy mely részvényeket válasszuk több tucat versenyző között. Ne feledje, hogy bármilyen típusú befektetés sok kockázattal jár, és ügyeljen arra, hogy diverzifikálja befektetéseit.