A legjobb inverz kitettségű ETF-ek az S&P 500 index rövidítésére

Létezik egy tőzsdén kereskedett alap (ETF). minden.

Ha van valami, amit nyomon akarsz követni, akkor valami nagy agy kifejlesztett egy értékpapírkosarat, amely elég szorosan követni fogja azt.

Mindannyian ismerjük az indexalapokat – különféle részvényindexeket követnek nyomon. Ezek egyszerűek, mert az alap ugyanazokat a részvényeket vásárolhatja meg, mint a közzétett indexben. A döntése, hogy melyiket választja, a nyomkövetési hibára vezethető vissza, vagy arra, hogy milyen gyorsan tudnak alkalmazkodni a változásokhoz.

De mi van, ha az ellenkezőjét akarod? Mi van, ha rövidíteni szeretne egy indexet?

Nos, nekik is vannak ilyenek – inverz expozíciós ETF-eknek hívják őket, és vannak olyanok, amelyek rövidítik az S&P 500-at.

Tartalomjegyzék

1. Hogyan működnek az Inverse Exposure ETF-ek?
2. A legjobb inverz expozíciós ETF-ek
1. ProShares ETF-ek
2. Direxion ETF-ek
3. Hogyan vásárolhat rövid ETF-eket?
4. Inverz ETF-ekre van szüksége?

Hogyan működnek az Inverse Exposure ETF-ek?

Úgy tervezték, hogy olyan eszközöket tartsanak, amelyek negatív korrelációval (-1) és negatív béta értékkel (-1) rendelkeznek a

napi rendszerességgel az S&P 500-hoz képest.

Talán ismeri a korreláció fogalmát, amely úgy fogható fel, hogy két dolog értéke változik. A -1 korreláció azt jelenti, hogy ha az egyik eszköz 1 dollárral nő, akkor a másik várhatóan 1 dollárral csökken.

A béta a volatilitás mértéke a teljes piachoz képest. A részvénypiac volatilitása 1, tehát az 1-nél nagyobb béta értékkel rendelkező részvények többet mozognak, mint a piac. Az 1-nél kisebb béta azt jelenti, hogy kevesebbet fog mozogni. A -1 azt jelenti, hogy várhatóan a piaccal pontosan ellentétes irányba, de ugyanakkora mértékben fog elmozdulni.

Az inverz expozíciós ETF-ekkel kapcsolatban fontos megjegyezni, hogy csak napi rendszerességgel működnek. Nem arra tervezték őket, hogy hosszú ideig tartsák őket! (a fenébe is, nem egy napnál tovább, mert a teljesítménybeli kis különbségek idővel csak fokozódnak)

Hogyan valósítják meg ezt? Különféle swap-megállapodásokba és határidős szerződésekbe fektetnek be más nagy pénzintézetekkel, hogy lényegében rövidre zárják a piacot.

A legjobb inverz expozíciós ETF-ek

Ezek az inverz expozíciós ETF-ek népszerűek, de nem sok cég kínálja. Az általam ismert két cég ezt kínálja a ProShares és a Direxion, és a Direxionnak nincs is 2x shortja!

Az alábbi adatok 2022.03.15-én pontosak.

ProShares ETF-ek

A város legnagyobb neve ProShares és az inverz kitettségű ETF-ek készlete:

ProShares Short S&P500 (SH)

Az ProShares Short S&P500 (SH) a legnagyobb inverz kitettségű ETF az S&P 500-hoz 3,5 milliárd dolláros kezelt eszközzel (nem számítva a csereügyletek és egyéb megállapodások értékét) és 0,88%-os költséghányaddal.

A rövid ETF-ben az a lenyűgöző, hogy a tíz legjobb befektetése hasonló ahhoz, amit egy S&P 500 index alap tíz legnagyobb állományában láthat:

1. alma
2. Microsoft Corp.
3. Alphabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

Az ProShares UltraShort S&P500 (SDS) amely egyetlen napra az S&P 500 -2-szoros hozamot kíván adni. Hasonló eszközöket használ, mint a Short S&P500 alap (swapügyletek és egyéb származékos ügyletek), de célja ennek megvalósítása. kétszer annyi, és közel 1,3 milliárd dollár vagyona van (a csereügyleteket nem számítva) és a ráfordítási rátája 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Végül megvan a ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) és ez a fickó az S&P 500 napi hozamának háromszorosát próbálja elérni. Ha erős fenntartásaid vannak azzal kapcsolatban, hogy mi lesz a napod… ez az igazi! Eszköze 1,04 milliárd dollár (a swapokat nem számítva) és 0,90%-os költséghányados.

Direxion ETF-ek

A Direxion egy másik cég, amely jó néhány tőkeáttételes (ahol a hozam az index többszöröse) és inverz ETF-eket hozott létre, köztük az S&P 500-hoz tartozókat is.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X részvények (SPDN)

Az Direxion Daily S&P 500 Bear 1X részvények (SPDN) az ő változatuk egy alapról, amely az S&P 500 inverzének napi 100%-át kívánja biztosítani. 2021. január 31-től (a legújabb kiadás, amit találtam), nettó vagyona 141 millió dollár volt – ami kicsit kevésnek tűnik? – és 0,55%-os ráfordítási arány.

A Direxion nem kínál Bear 2X-et az S&P 500-hoz, csak egy Bull verziót.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X részvények (SPXS)

A találóan elnevezettben Direxion Daily S&P 500 Bear 3X részvények (SPXS), akkor kap egy alapot, amelynek célja, hogy az S&P 500 aznapi teljesítményének inverzének 300%-át biztosítsa Önnek. 2012. január 31-én1 az alap nettó eszközállománya 526 millió dollár volt, ráfordítási aránya pedig 1,01%.

Hogyan vásárolhat rövid ETF-eket?

Ez egy ETF, így bármelyik brókerszámlával megvásárolhatja őket, akárcsak egy részvényt.

M1 Pénzügy Ez egy jó lehetőség, mert nincs jutalékuk az ügyletekre, ami azt jelenti, hogy beléphet ezekbe a rövid pozíciókba és létezhet anélkül, hogy jutalékot fizetne az M1 Finance-nek. Is, Az M1 Finance üdvözlőbónuszt ad amikor regisztrál egy számlát, és 14 napon belül befizet (legfeljebb 500 USD). A miénk M1 Pénzügyi szemle további információkat adhat magáról a fiókról.

Személy szerint én megtenném Ally Invest mert ez a fő közvetítői számlám (a Vanguard számlámon túl), és nincs is minimumuk, nincs jutalékkereskedés, meg minden jó dolog.

Inverz ETF-ekre van szüksége?

nem hiszem.

Soha nem fektettem be fordított kitettségű ETF-ekbe. Egyetlen napra készültek, és feltételezem, hogy vannak olyan helyzetek, amikor érdemes befektetni egybe, de ez kissé piaci időzítésnek tűnik.

A legkézenfekvőbb felhasználási eset az, ha a piacon lefelé mutató napok vannak, és úgy gondolja, hogy a helyzet még rosszabb lesz, fedezetként vásárolhat egy rövid ETF-ek részvényeit. Ha a piac ennél tovább megy, akkor azt a rövid ETF nyereségével ellensúlyozza. Ha emelkednek, akkor pénzt veszít a rövid ETF-ben, de a portfóliója, amely sokkal nagyobb, többet profitál.

Olyan ez, mint egy kis biztosítást venni arra az esetre, ha ma esne a piac.

Nem arra való, hogy egy napnál tovább tartsák őket, de ha mégis, akkor hirtelen nem történik semmi rossz. Végül olyan hozamot kap, amely nem felel meg a kitűzött célnak.

Ha megnézed a az alap teljesítménye a ProShares Short S&P 500 esetében, látni fogja, hogy nem pontosan -1x az S&P 500-nak:

Mivel ezek a cégek egy -1x-et próbálnak megismételni, és nem létezik pontos short (ellentétben az egyetlen részvényrel, egyszerűen shortolhatod), nehéz tökéletesre állítani. Nehéz az év minden kereskedési napjára megfelelőre állítani!

Tehát a rövid válasz az, hogy nincs szüksége ezekre az alapokra, de még mindig fontos tudni róluk… minden esetre.

Ról ről Jim Wang