Lehet, hogy hallott már a pump-and-dump konstrukciókról – amikor a befektetők egy eszköz előnyeit meredek áremelkedéssel (pumpa), majd még gyorsabb áreséssel (dömping) követik. Ezek a sémák különböző típusú eszközökkel fordulhatnak elő, beleértve a kriptovalutákat is.
Pump-and-dump rendszerek jellemzően akkor fordul elő, amikor a befektetők egy csoportja korán belép egy eszközbe, majd meggyőzi a többi befektetőt, hogy vásároljanak, és tovább emeljék az árakat. Ezután az eredeti befektetők „kidobják” tulajdonuk nagy részét vagy egészét a piacra, ami összeomlást vált ki. Azok a befektetők, akik nem voltak elsők a kereskedésben, komoly veszteségeket könyvelhettek el.
A folyamat nagyjából ugyanaz, mint a kriptográfiai szivattyúzás és ürítés sémájával. Itt felvázoljuk, hogyan történik ez, példákat kínálunk, és megvitatjuk a kriptovaluta pumpa-dömping sémák kockázatait és jogszerűségét.
Hogyan működik a pumpálás és lerakás a kriptovalutában?
A Crypto pump-and-dump rendszernek két fázisa van: a szivattyú, amelyben egy eszköz ára felfelé megy, majd a lerakás, amikor egy tömeges eladás végül lefelé hajtja az árakat.
Első fázis: A szivattyú
Az első fázisban a fejlesztők vagy a befektetők úgy próbálnak rávenni másokat, hogy megvegyenek egy érmét azáltal, hogy feldobják, vagy félrevezető információkat terjesztenek róla.
Képzeljünk el például egy ilyen ígéretet: „Vedd meg ezt a kriptot, és keress milliókat ebben a hónapban, 0,01 dollárról 1,00 dollár, mert annyira egyedi és különleges!” Lehet, hogy sok mém kíséri, amelyekben rakétahajók indulnak a Hold felé val vel különböző kriptovaluták rajtuk ábrázolva.
Eközben a félretájékoztatást terjesztő befektetők már sok érmét birtokolnak. Egyes esetekben akár maguk a projekt fejlesztői is terjeszthetik ezeket az állításokat, hogy kezdeményezzenek egy kriptovaluta pumpálást.
Második fázis: A szemétlerakás
Miután elegendő kriptotulajdonost meggyőztek az új token megvásárlásáról, megkezdődik a pump-and-dump séma második fázisa.
Miután megvárták, amíg az ár túlzott szintre emelkedik, az eredeti befektetők elkezdik eladni tokenjeiket. Emiatt az ár jelentősen csökken, esetleg másokat is eladásra késztet. Az eredmény: a későn beszálló befektetők általában súlyos veszteségeket szenvednek el.
Illegális a Pump-and-Dump a titkosításban?
A szivattyúzás illegális a tőzsdén, de a kriptovaluta piacok még mindig gyakran a legális szürke zónába esnek.
Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) a piaci manipulációt vizsgálja, és jogi lépéseket fog tenni mindenki ellen, akiről kiderül, hogy ilyen bűncselekményt követ el. De mivel a legtöbb kriptovaluta nem minősül értékpapírnak, nem tartoznak az olyan ügynökségek szabályozási joghatósága alá, mint a SEC.
Tehát, bár a kripto-szivattyúzás morálisan és jogilag megkérdőjelezhető, előfordulhat, hogy nem mondanak ellent semmilyen aktuális törvénynek, amely jelenleg megtalálható.
Ez azonban megváltozni kezdett, és bárki, aki azt fontolgatja, hogy belevág egy kripto-szivattyúzásba, jól teszi, ha kétszer is meggondolja. 2021 márciusában a Commodities Futures Trading Commission (CFTC) vádat emelt John McAfee technológiai vállalkozó ellen. altcoinokat pumpált a Twitter-fiókjába anélkül, hogy nyilvánosságra hozta volna, hogy ő és társai már vásároltak az érméket előzetesen. Meghalt, mielőtt az ügy bíróság elé került volna.
Hogyan lehet azonosítani a kriptográfiai szivattyúzási és leürítési sémát
Nincs szabály annak kiderítésére, hogy egy kriptovalutát használnak-e egy pump-and-dump rendszerben, ami hagyja, hogy a befektetők végezzék kutatásaikat, és saját legjobb belátásuk szerint döntsenek, hogy kockázatot vállalnak a érme.
Ennek ellenére van néhány jelzés, amelyekre figyelni kell.
Hype őrnagy
A pump-and-dump séma legnagyobb jele a token vagy projekt körül felépített túlzott hype lehet. Amikor valaki marketinges e-mailt vagy közösségimédia-bejegyzést ír a következő kifejezésekkel: „ez a kripto az következő nagy dolog”, vagy „ez a Bitcoin 2.0”, és az árfolyam gyorsan felgyorsul, ez jelezheti a szivattyúzás.
Amikor úgy tűnik, hogy rendkívüli optimizmus uralkodik a kriptográfia körül, különösebb ok nélkül vagy olyan okok miatt nincs teljesen értelme, felhúzhat egy piros zászlót – és a potenciális befektetők fontolóra vehetik a vizsgálatot további.
Éles áremelkedés
A pump-and-dump séma másik jele a kriptovaluta árfolyamának rövid időn belüli parabolikus emelkedése. Ez különösen igaz, ha az érme korábban ismeretlen volt, figyelmen kívül hagyták vagy elfelejtették, de ez bármelyik érmével megtörténhet.
A nyilvánosság ciklusa
Amikor a pozitív „hírek” általában egybeesnek a bennfentesek vásárlásaival, az tovább növeli a valami nagy esemény illúzióját. Ez pozitív visszacsatolási hurkot hoz létre, ahol több potenciális vásárló látja, mi történik, és még tovább emeli az árat egészen addig, amíg az elkerülhetetlen összeomlás bekövetkezik.
ICO-k
Amikor egy új kriptovaluta piacra kerül (egy kezdeti érmeajánlatban vagy ICO-ban), az gyakran egy ideig szivattyúzásként szolgál. Az emberek megrészegülnek egy új projekt ígéretétől, felfelé licitálják az árakat, majd a kezdeti befektetők elkezdenek pénzt kifizetni. Idővel a legtöbben áttérnek más, újabb projektekre, megismételve a folyamatot.
Ajánlott: 6 dolog, amit tudnia kell a kriptográfiai befektetés előtt
Példák a Pump-and-Dump sémára a Crypto-ban
A crypto pump-and-dump egyik legújabb példája az Dogecoin (DOGE). Az érmének nincsenek különleges használati esetei vagy jellemzői, és nincs korlátozás arra vonatkozóan, hogy hány érme készíthető. De a hírességek támogatásának hulláma, a friss mémek óceánja, és a sok lárma az egekbe szökő árak miatt A 2021-es DOGE néhány hónap alatt a 10 legjobb kriptoeszköz közé került piaci kapitalizáció alapján, korábban a töredék áron kereskedett. penny. Az árak 0,70 dollár körül tetőztek, mielőtt 0,20 dollár alá süllyedtek.
A kriptográfia szivattyúzásának és lerakásának kockázatai
Egy ismert szivattyúzás és lerakás rendszerben való részvétel a befektetők által vállalt legnagyobb kockázattal járó próbálkozások közé tartozhat. A gyors, túlméretezett nyereség lehetősége gyakran csak fantázia lehet.
Amikor arra kerül sor altcoinokba fektetni, gyakorlatilag mindig fennáll annak a veszélye, hogy áldozatául ess egy kripto-pumpálásnak. Sokan tapasztalták, hogy értékeik 90%-kal vagy még többet is csökkentek a csúcshoz képest, és soha nem tértek vissza. Sok altcoinnak elég kicsi a piaci plafonja ahhoz, hogy bármikor manipulálható legyen, bár ez változik, ahogy a kriptovaluta piac növekszik és érik.
Több mint 1 billió dolláros piaci kapitalizációval, Bitcoin csalások nehezebb leszerelni a leendő szivattyús-dömpereseknél. A sikeres szivattyúzáshoz és lerakáshoz alacsony likviditású eszközre van szükség, ami megkönnyíti a jelentős ármozgások előidézését. De a piaci manipuláció valamilyen formában gyakorlatilag minden pénzügyi piacon megtörténhet.
Az elvihető
Crypto pump-and-dumps, amelyben a befektetők csak azért emelik fel egy érme árát, hogy az egészet eladják (vagy kidobják), visszamenőleg az árat, technikailag még nem illegálisak, bár van némi mozgás ebben irány. A törvényesség mellett azonban a tudatos részvétel lehet az egyik legkockázatosabb lépés egy befektető számára.
Az évek során számtalan altcoin esett áldozatául a kripto-pumpálásnak, és bár nem lehet megjósolni a pumpálást, de van egy piros zászló, amire figyelni kell.
Kriptoval kereskedni szeretnél? A SoFi Invest® segítségével a befektetők megtehetik több mint két tucat kriptovalutával kereskedik, köztük Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano és Enjin Coin.
SoFi Invest®
A közölt információk nem befektetési vagy pénzügyi tanácsadást szolgálnak. A befektetési döntéseknek az egyén konkrét pénzügyi szükségletein, céljain és kockázati profilján kell alapulniuk. A SoFi nem tudja garantálni a jövőbeni pénzügyi teljesítményt. A SoFi Wealth, LLC-n keresztül kínált tanácsadó szolgáltatások. SoFi Securities, LLC, tag FINRA / SIPC .
A SoFi Relay szolgáltatást a SoFi Wealth LLC, egy SEC-bejegyzett befektetési tanácsadó kínálja. További információért tekintse meg ADV 2A. részében található űrlapunkat, amelynek másolata kérésre és a következő címen is elérhető www.adviserinfo.sec.gov. A SoFi Wealth LLC-vel, a SoFi Relay-vel, valamint a leányvállalatok termékeivel és szolgáltatásaival kapcsolatos további információkért lásd: SoFi.com/legal.
Külső weboldalak: A harmadik felek webhelyeire mutató hiperhivatkozásokon keresztül biztosított információk és elemzések, noha pontosak, a SoFi nem garantálja. A hivatkozások tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem tekintendők olyannak jóváhagyás.
Az árak ellenőrzése: Az esetlegesen igénybe vehető díjak és feltételek ellenőrzése érdekében a SoFi puha hitellehívást hajt végre, amely nem befolyásolja hitelképességét. Ha az előminősítést követően jelentkezik egy SoFi-termékre, kemény hitelhúzásra van szükség, amely hatással lehet a hitelképességére.
SOAD20002