A kockázat/nyereség arány alapvető eszköz annak meghatározására, hogy egy befektetés megér-e pénzügyi kockázatot. Ez egy egyszerű mérőszáma annak, hogy mekkora hozamot érhet el az eszközbe történő befektetéssel vállalt kockázathoz viszonyítva. A legtöbb ember azonban, aki abban reménykedik, hogy tőzsdén szeretne befektetni, nincs tisztában azzal, hogy mi az arány – vagy hogyan kell kiszámítani.
Ez az útmutató lebontja a kockázat/nyereség arány alapvető elemeit, és leírja, hogyan számítható ki az arány a befektetési esélyek javítása érdekében.
A Rövid változat
- A kockázat/nyereség arány megmutatja a befektetőknek, hogy a vállalt kockázathoz képest mekkora hozamot érhetnek el befektetésükből.
- Minden 1:3 feletti arányú befektetés nagyon kockázatosnak számít.
- A kockázat/nyereség arány kiszámítása úgy történik, hogy a veszteség-stop megbízás és a belépési pont különbségét elosztjuk a nyereségcél és a belépési pont különbségével.
Mi a kockázat/nyereség arány?
A kockázat/nyereség arány egy olyan tényező, amelyet a befektetők figyelembe vesznek, amikor kiválasztják, hogy mely befektetésekbe fektessenek be. Ez az arány bármilyen befektetés várható megtérülését jelzi.
A kockázat/nyereség arányt úgy számítják ki, hogy elosztják azt az összeget, amelyet a befektető elveszíthet, ha az eszköz ára váratlanul elmozdul, az ügylet végén várható nyereséggel.
Tegyük fel például, hogy egy eszközbe történő befektetésen gondolkodik, és ennek az aránya 1:5. Ez azt jelenti, hogy minden befektetésbe helyezett dollár után 5 dollárra számíthat.
Lényegében az arány segít a befektetőknek összehasonlítani a kereskedés lehetséges nyereségét a potenciális veszteséggel.
Ugyanezt az arányt használják a fogadásban. Las Vegasban például népszerű, ha egy nagy meccs előtt pénzt tesz le kedvenc NFL-csapatára vagy bokszolójára. Gyakran előfordul, hogy megtanulja a kockázat/nyereség arányt, mielőtt pénzt tesz le, hogy segítsen megalapozott döntést hozni.
Mit kell keresnem a kockázat/nyereség arányban?
Minden 1:3 aránynál nagyobb befektetés kockázatosnak minősül. Ugyanakkor potenciálisan nagyon gazdaggá tehet. Ez a „nincs kockázat, nincs jutalom” kifejezés kiváló példája.
A kockázat/nyereség arány vizsgálatakor elengedhetetlen figyelembe venni, hogy mennyit hajlandó veszíteni a több bevétel érdekében.
Az 1:20 arány például potenciálisan elviheti 1000 dolláros befektetését, és 20 000 dollárra fordíthatja. Noha ez a lehetőség nagyszerűen hangzik, annak az esélye, hogy ez valóban megtörténik, meglehetősen kicsi. Mivel a befektetés kockázata nagyon nagy, fel kell készülnie arra, hogy az eredeti 1000 dollár is eltűnik.
Fontos feltételek a kockázat/nyereség arány megértéséhez
Van néhány fontos feltétel, amelyet szem előtt kell tartania a kockázat/nyereség arány kiszámításakor:
- Stop-loss megbízás: Beállítja, hogy a befektető milyen alacsonyra kerüljön az eladás előtt. A stop-loss megbízás automatikusan visszavonja a pénzeszközöket, amint egy adott befektetés eléri ezt a szintet. Ez a megbízás célja, hogy segítsen minimalizálni a veszteséget azáltal, hogy kilép a kereskedésből, mielőtt a kereskedés értéke még lejjebb csökkenne.
- Nyereségcél:Ez az a cél vagy cél, amelyet egy kereskedésnek lehetősége van elérni. A profitcél jellemzően egy meghatározott kilépési pont a befektetők számára.
- Belépési pont: Itt kezdődik az egységértékesítési pont.
Hogyan számítja ki a kockázat/nyereség arányt?
A kockázat/nyereség arány meghatározása némi kutatást és matematikát igényel. Ezeket a számokat nem véletlenül választják ki, hanem a következő kritériumok alapján számítják ki:
Határozza meg a kockázatot
Ennek az aránynak a kiszámításának első lépése a kockázat meghatározása, amely a stop-loss megbízás és a kereskedés belépési pontjának összehasonlításával történik. A kockázat a kettő közötti különbség, és az elveszthető teljes összegként írható le.
Határozza meg a jutalmat
A befektetés lehetséges megtérülésének meghatározásához a kereskedőknek figyelembe kell venniük a teljes potenciális nyereséget. Ezt a számot a profitcél határozza meg, a jutalom pedig az a teljes pénzösszeg, amelyet kereskedéssel kereshet. Ezt a nyereségcél és a belépési pont közötti különbség összehasonlításával állapítják meg.
Oszd meg és számold ki
A kockázat/nyereség hányadost a kockázati és haszni adatok elosztásával határozzuk meg. Például, ha egy befektetési kockázat 23, a hozama pedig 76, egyszerűen ossza el a 23-at 76-tal a kockázat/nyereség arány meghatározásához. Ebben a példában a kockázat 0,3:1.
Íme egy másik példa. Tegyük fel, hogy látja, hogy az A részvény 20 dollárért kel el a 25 dolláros csúcsról. Úgy gondolja, hogy visszamegy 25 dollárig, tehát 500 dollár értékű részvényt vagy 25 részvényt vásárol. Ha a részvény 25 dollárra emelkedik, akkor részvényenként 5 dollárt vagy 125 dollárt keresne. Mivel Ön 500 dollárt fizetett a részvényekért, a 125-öt elosztja 500-zal, ami 0,25-öt ad. Ez azt jelenti, hogy a kockázat/nyereség aránya 0,25:1.
A kockázat/nyereség arány használata a megtérülő befektetések meghatározására
A legtöbb befektető, aki ezt a mutatót használja, azt javasolja, hogy nézze meg az arányt, és az alapján fektesse be, hogy az 1,0 feletti vagy alatti.
A fenti példánkban az arány 1,0 alatt van, mivel 0:25:1. Ez azt jelenti, hogy kevésbé kockázatos. De mi van akkor, ha úgy gondolja, hogy az A részvény részvényenként 100 dollárra nő? A fenti számítással a kockázat/nyereség arány 4:1 lenne. Ez egy részvényenkénti 20 dollárról 100 dollárra nagy ugrás, ami azt jelenti, hogy nagyobb kockázatot jelent.
Tehát ha a kockázat/nyereség arány 1,0 felett van, az azt jelenti, hogy a potenciális kockázat nagyobb, mint a lehetséges jutalom. Másrészt, ha a kockázat/nyereség arány 1,0 alatt van, a lehetséges hozam nagyobb, mint a potenciális kockázat.
Legtöbbször minden 0,25-1,0 közötti kockázat/nyereség arányú befektetés némi bevételt eredményez. A legtöbb napi kereskedő azt fogja mondani, hogy keressen alacsony kockázat/nyereség arányú befektetéseket.
A kockázat/nyereség arány használatának szempontjai
Ennek a technikának a használata kiváló kiindulópont minden befektető számára. De ne feledje, hogy az arány nem mond el mindent. Amikor kereskedésről van szó, tisztában kell lennie azzal is, hogy a kereskedés milyen valószínűséggel éri el ezeket a célokat.
Tekintsd úgy, mint egy egyensúlyozó cselekedetet; az arány segít a kötélen maradni, de figyelembe kell vennie a környező környezetet, hogy meghatározza, mennyire biztonságos egy befektetés.
Ahhoz, hogy biztonságosan eligazodjon a kereskedési környezetben, olyan kereskedési tervre van szüksége, amely figyelembe veszi például a piacot feltételek, mikor és hol léphet be egy kereskedésbe, és hogyan határozhatja meg a veszteség- és profitcélt az adott piaci feltételek mellett.
Kutatást végezni – és olyan eszközöket használni, mint pl komissiózási szolgáltatások — segíthet a megfelelő hívás megindításában.
Alsó vonal
A befektetésnek mindig vannak potenciális kockázatai és hasznai. A kockázat/nyereség arány segíthet eldönteni, hogy a lehetséges veszteségek és nyereségek megérik-e a befektetést.
Ez az arány olyan eszköz, amely elengedhetetlen az okos, művelt döntések meghozatalához. Egy kis kutatással és néhány egyszerű matematikai számítással a kockázat/nyereség arány segítségével javíthatja befektetéseit.