Az alternatív befektetések minden formában és méretben megtalálhatók. Egyesek számára az alternatíva bármit jelent, ami nem a tőzsde. Az ingatlan alternatív eszköz. A termőföld alternatív eszköz.
Másoknak „szokatlannak” kell lenniük, mint egy gyűjteménynek - gondoljunk a borra, a művészetre és az NFT -re.
Valójában az NFT -k teljesen más szintre emelik az alternatív befektetéseket. A múlt héten 9 dollárt költöttem három NBA -pillanatra - az NBA -játékok rövid videoklipjeire. Steph Curry hárompontos, Tomáš Satoranský dunk, és Nikola Jokić ugrása volt.
Ha ebben a másodpercben el akarnám adni ezt a három pillanatot, 28 dollárt kaphatnék, mínusz 5% -os tranzakciós díj. Szép kis visszatérés, kivéve, ha ezeket tartom.
Miért kavarok az NBA Top Shot -tal? Ez szórakoztató.
Gyerekkoromban soha nem gyűjtöttem sportkártyákat, inkább a Magic: The Gathering és a képregénykártyákkal foglalkoztam. Gyerekkoromban nagy rajongója voltam az NBA -nek (ma is az vagyok), de soha nem kerültem a lapok közé - így „megkapom” a fellebbezést, még akkor is, ha soha nem vettem részt benne.
Ha alternatív befektetésekben vesz részt, akkor meg kell tennie a házi feladatát, és valóban meg kell értenie az alternatív eszközök előnyei és hátrányai, amelyek ezekre a kevésbé szabályozott (vagy egyáltalán nem szabályozott) eszközökre vonatkoznak eszközök.
Nézzük meg az előnyöket és hátrányokat, amelyeket tisztában kell lennie az alternatív befektetésekkel:
Tartalomjegyzék
- Pro: Nem korrelál a tőzsdével
- Pro: Nagyobb fejfájás lehet
- Pro: A szakértelem számít
- Pro: Lehet szórakoztatóbb
- Con: Lehet fejfájása az adónak
- Con: Nagyon illikvid lehet
- Con: magasabb díjak lehetnek
- Con: Kevesebb árátláthatóság
- Con: A befektetési platformok kudarcot vallhatnak
- Con: Olyan kockázatok is lehetnek, amelyeket nem gondoltál
Pro: Nem korrelál a tőzsdével
Könnyű belátni, hogy egy darab ingatlan vagy egy üveg bor nem korrelálhat közvetlenül a tőzsdével, és ez része a fellebbezésnek.
Ha befektet egy indexalapba, például az S&P 500 -ba, akkor nagy befektetése van a technológiába. Amikor megnézi a S&P 500 vállalatok súly szerint, Az első hat a tech (Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet/Google), és ezek az írások szerint az index 20,7% -át teszik ki!
Míg a tőzsde teljesítménye befolyásolhatja más befektetéseket, vagy inkább a piacot befolyásoló tényezők hatással lehetnek más befektetésekre is, jó, ha van valami a piacon kívül.
Pro: Nagyobb fejfájás lehet
A tőzsde elég nagy állat, és nem nagyon mozog. Valójában a tőzsdén vannak „megszakítók”, amelyek megakadályozzák a hatalmas lefelé irányuló lépéseket, mivel azok (rossz értelemben) milyen hatással lennének a rendszerre.
Az alternatív befektetések azonban nem rendelkeznek ilyen védelemmel.
Nézzük a Bitcoint. Pénznemnek és befektetésnek minősíthető, de a valóság az, hogy csak olyan értékes, amennyire a következő ember gondolja. Ez nem különbözik más gyűjteményektől, mint egy műalkotás.
De nézd meg ezt a tavalyi táblázatot:
És ez a táblázat az elmúlt hónapban:
Ezeket a képernyőképeket május közepén készítettem, de néhány nappal később, Elon Musk néhány tweetje és a kínai kriptográfiai hírek után az ár még tovább csökkent 41 000 dollár alá érménként! Ez egy vad menet.
A volatilitás nagyszerű módja annak, hogy sok pénzt szerezzen (vagy veszítsen)!
Pro: A szakértelem számít
Ha rendelkezik szakértelemmel, ez hatalmas előnyt jelenthet az alternatív befektetésekben.
Ennek kiváló példája az ingatlan. Ha tapasztalt flipper, akkor előnyben van a kezdőkkel és a vállalatokkal szemben, amelyek rengeteg mennyiséget szeretnének elérni. Gyorsabban elemezheti az ügyleteket, olyan lehetőségeket találhat, amelyeket mások figyelmen kívül hagyhatnak, és akkor sokkal jobban tudja végrehajtani ezeket az ügyleteket. Ha van meglévő rehabilitációs csapata, akkor azonnal munkába állhat, amikor másoknak árajánlatokat kell kérniük, és új vállalkozókkal együtt kell megállapodniuk.
A legfontosabb, hogy kerülje az idő és pénz elsüllyedését, mert szakértelmével korábban azonosítani tudja azokat. Ezek mind olyan élek, amelyeket újra és újra használhat a hozam javítására.
Ugyanez mondható el a tőzsdéről is, de azt állítom, hogy a tőzsdén sok szakértelem van. Egyszerűen nem lesz ekkora verseny, ha ingatlant választana egy kis földrajzi régióban.
Még kisebb lesz, ha megnézzük azokat a piacokat, amelyek nagyok, de még viszonylag újak. Például az NBA Topshot lényegében az NBA „Moments” NFT -jének piactere, 750 millió dolláros teljes piaci sapkával (2021. május 15 -én), és nagyon új.
Vannak kifinomult befektetők a platformon, de ez nem hasonlít a tőzsdére. Nem azt javaslom, hogy menjen ki, és legyen „befektető” a platformon, de rengeteg ilyen terület van.
Pro: Lehet szórakoztatóbb
Lehet, hogy a pénzügyi kimutatások áttekintése szórakoztató számodra, de nekem nem igazán szórakoztató. Ezért a tőzsdei befektetéseim szinte kizárólag az indexalapokban vannak. Van néhány osztalék részvények de többnyire unalmas Vanguard index alapok.
Sok alternatív befektetést sokkal érdekesebbnek és szórakoztatóbbnak tartok tanulni és megismerni. Elismerem, hogy lehet, hogy némi hozamot áldozok erre a szórakozásra, de mivel a „felelős” befektetéseim igen lecsekkolva, azt gondolom, hogy egy kis szórakozás, és közben az önmagam oktatása jó módja annak, hogy elköltöm idő.
A szórakozás alatt nem az olyan szórakozásra gondolok, mint az NBA Top Shot, hanem a szórakoztatásra, mint a mezőgazdasági befektetések AcreTrader vagy művészet Mestermunkák és bor Vinovest.
Con: Lehet fejfájása az adónak
A legnagyobb probléma (adózási szempontból) az, hogy a sok a K-1-es űrlapon.
Ha ingatlanba fektet be, akkor korlátozott partnerként teszi ezt, és minden évben kap egy K-1 űrlapot. És minden egyes partnerkapcsolatért kap egyet.
Ez azt is jelenti, hogy minden olyan államban be kell nyújtania az adóbevallást, amelyben befektetése van. Ha Illinois -ban, Louisiana -ban és Kentucky -ban vásárol egy darab ingatlant, akkor állami adóbevallást kell benyújtania Illinois -ban, Louisiana -ban és Kentucky -ban. Ha ezek a K-1-ek elegendő bevételt mutatnak, és nem teljesítette a becsült kifizetéseket, akkor büntetéseket is kell fizetnie.
A legjobb esetben néhány kisebb fejfájást fektetett be, amelyekkel az adóidőszakban foglalkoznia kell. A legrosszabb esetben egy kis befektetést hajtott végre, hogy büntetést fizessen. 🙂
Con: Nagyon illikvid lehet
Sok alternatív befektetés rendkívül illikvid. Ezt a tájékoztatóban is kijelentik.
Ha töredék részét vásárolja meg a művészetnek, akkor nem értékesítheti ezt a részvényt, hacsak a platformnak nincs másodlagos piaca. Sokan nem rendelkeznek másodlagos piaccal, mert ez még nagyobb szabályozást igényel, és ezért elakad a befektetésével, amíg el nem adják.
Ez igaz bármely magántulajdonú befektetési alap (REIT) részvényeire. Ha nyilvánosan forgalmazott REIT-be fektet be, mint például az American Tower (AMT) vagy a Korona kastély (CCI), a nyílt piacon bármikor eladhatja.
A privát REIT segítségével csak akkor kaphatja meg készpénzét, ha beváltja őket a cégnél. Előfordulhat, hogy tartási időszakokra és büntetésekre van szükség, ha idő előtt visszaváltja részvényeit. Zűrzavarok idején az alap dönthet úgy, hogy felfüggeszti a visszaváltásokat - és ez ellen nem tehet semmit.
Con: magasabb díjak lehetnek
Amikor befektetési alapba fektet be, a díjak átláthatók és tájékoztatóban vannak közzétéve. Mivel szabályozottak, mindent fel kell sorolniuk, és jellemzően olyan címkéket és kifejezéseket kell használniuk, amelyek segítségével összehasonlíthatók más összehasonlítható befektetésekkel.
Minden befektetési alap azonos feltételek mellett sorolja fel díjait. Például a Vanguard Total Stock Market Fund (VTSAX) költsége 0,04% (2021. 07. 17-én), vásárlási díj, visszaváltási díj és 12b-1 díj nélkül. A Fidelity Total Market Index Alapja (FSKAX) 0,015% -os ráfordítási rátával rendelkezik (2021. 04. 17-én), és nincs vásárlási díj, nincs visszaváltási díj és nincs 12b-1 díj. Könnyű összehasonlítani.
A befektetési alapokhoz más „költségek” is kapcsolódnak, amelyek némi szórást kínálnak a színfalak mögött, mint például az alapok gyakorisága kereskedelmet, adóköteles eseményeket hoz létre, például tőkenyereséget, de ezek általában kisebb természetűek és hasonlóak beruházás. Nem várná el, hogy a Fidelity alap gyakrabban kereskedjen, mint a Vanguard alap. Az indexalapok esetében a nyomon követésben is lehetnek eltérések - de ismét minimálisnak kell lenniük.
Alternatív befektetések esetén a szókincs nem lesz ugyanaz, és lehet, hogy nem ismeri őket annyira, ezért nehéz összehasonlítani őket.
Kiváló példa az, ha úgy dönt, hogy borba fektet, amely eszköz az éghajlat-szabályozott és biztosított tárolás költségeit jelenti. A készletek egy részének nem kell klímaberendezésnek lennie vagy biztosítottnak lennie.
A Vinovest havi rendszerességgel a kezelt eszközök 2,5% -tól 2,85% -áig számítja fel a befektetőket. Egy indexalaphoz képest ez magas, de nincs szükség a részvények hőmérséklet -szabályozására. 🙂
Elkezdtem más borászati befektetéseket kínáló cégeket keresni, és rendkívül nehéz volt azt is látni, hogy mennyit számoltak fel díjakkal! Drága a Vinovest? Talán. Találtam egy raktári tárolási szolgáltatást, a Vinfolio -t, és elnökük (Adam Lapierre) elmondta, hogy tárolási díjaik üvegenként értendők - palackonként havonta 0,39 dollártól (évi 4,68 dollár). Árajánlatot kell benyújtania, és nem voltam felkészülve arra, hogy az időmet elköltöm (vagy elvesztegetem az övék!), Hogy többet megtudjak.
Emlékszel az NBA Top Shot -ra? Nincs karbantartási díj, de a platform minden tranzakció 5% -át elviszi!
Con: Kevesebb árátláthatóság
Szinte kéz a kézben jár kevés likviditással, vagy nincs likviditással az a tény, hogy nincs nyilvános piac, így nagyon kevés az árinformáció. Másodpercek alatt megkeresheti bármely részvény árát - nehezebb felkutatni egy darab kereskedelmi ingatlan árát. Önnek kell megvizsgálnia a legutóbbi értékesítéseket és az összehasonlítható ingatlanokat - ami ha házat vásárolt, bonyolult.
Ezenkívül kevés likviditás mellett az árak átláthatósága talán nem is számít. Amikor egy kis piacról beszél, az árinformáció inkább pszichológiai horgony lehet, mint bármi más.
Továbbá mit számít az, hogy mennyit ér valami, ha nem tudja eladni?
Con: A befektetési platformok kudarcot vallhatnak
Sok ilyen alternatív befektetéssel a platform megkönnyíti a kapcsolatot. Ön továbbra is korlátozott partnere egy olyan szervezetnek, amely a platformon kívül létezik.
Azt írtam, hogy nem fogok neveket nevezni, de ebben az esetben van értelme (ráadásul a cég megszűnt, így valóban elnevezi a neveket, ha az entitás már nem létezik?)
Amikor a RealtyShares összeomlott, a befektetéseim rendben voltak. Mindegyik ingatlan a saját LLC -ben volt, külön a RealtyShares -től. Amikor az IIRR Management Services átvette a RealtyShares folyamatban lévő működését, semmi sem változott a mögöttes befektetésekkel.
Még mindig kapok jelentéseket az utolsó aktív befektetésről, amely még mindig a platformon van (2022 áprilisi kilépési dátuma van, így eltart egy darabig!), És minden jól megy:
Tehát bár minden rendben volt, nem mulatságos hallani, hogy egy vállalat kudarcba fulladt, és több ezer dollárt fektetett be a platformjukon keresztül.
Con: Olyan kockázatok is lehetnek, amelyeket nem gondoltál
A kockázat számos formát ölthet.
Vannak más szempontok, amelyekre talán nem is gondoltál. Például, amikor részvényeket vásárol, nem veszi át a tulajdonjogát a tényleges fizikai részvényekhez. A rendszer úgy van beállítva, hogy soha nem kell, és így a dolgok sokkal gyorsabban történhetnek. („Utcanevben” néven ismert, a brókercég a bróker nevében tartja a részvényeket, és nem a tiéd.)
Mi van, ha borba fektet? Biztosan megteheti, de ez újabb összetettségi réteget eredményez. Ezzel az eszközosztállyal minden befektetéssel kapcsolatos aggodalma megvan (a megfelelő bort veszem? Értékelni fogja? Ez jó ár?), De akkor fennáll a tárolás kockázata, különösen akkor, ha otthon teszi (tökéletes környezeti feltételek? Védett lesz?).
Ezt a tárolási kockázatot platformokkal teheti le - például Vinovest egy olyan platform, amely megkönnyíti az egyes borosüvegekbe történő befektetést. Tökéletes klíma-szabályozott környezetben tárolják, biztosítással, hogy megvédje őket, de továbbra is aggódnak az árakkal, díjakkal stb.
Ez természetesen bármilyen befektetéssel lehetséges, de azok, amelyek speciális tárolást igényelnek, újabb réteget adnak hozzá.
Mi a helyzet a csalással és a hamisításokkal? Részvények esetén nem kell attól tartania, hogy a részvények nem valódiak. Borral, gyűjthető kereskedési kártyákkal vagy hamisítható termékekkel aggódnia kell a hamisítványok miatt. Használhat olyan platformot, amely ellenőrizheti az elemeket, de a platformra (vagy minősítő ügynökségekre) támaszkodik, hogy 100% -ig helyes - és ez nem így van.
Ez hasonló az ingatlanokkal kapcsolatos kockázatokhoz, és az ingatlan egy részével kapcsolatos nyilvánosságra nem hozott (vagy ismeretlen) problémákhoz. Legalábbis ebben az esetben az ingatlannak még mindig van értéke (bár csökken), de a hamis gyűjtemény értéktelen lesz.
Ismét egy olyan megfontolás, amely nincs a hagyományos befektetéseknél.
Felvettem az alternatív befektetések minden előnyét és hátrányát?