Amikor befektetni kezd a tőzsdén kívül, gyakran megjelenik egy kifejezés - akkreditált befektető.
Amikor elkezdtem befektető angyal, Láttam, hogy eléggé felmerült a kifejezés. Ahogy elhagytam ezt a világot, a farkam egy kicsit a lábaim közé szorult, és elkezdtem ingatlanokat nézni - szóba került újra.
Ha jelentős összeget szeretne összegyűjteni, vannak szabályok a befektetők védelmére. Bárki azt állíthatja, hogy céget alapít, befektetőket vállal, majd eltűnik. Sajnos túl gyakran látja a kriptovaluta világ. Ha nyilvánosságra akar lépni, regisztrálnia kell a SEC -nél.
Az akkreditált befektetőkre vonatkozó szabályok azért léteznek, hogy lazítsák ezeket a regisztrációs szabályokat, hogy a vállalatok regisztráció nélkül kérhessenek befektetést. De olyan emberektől kell kérniük, akik jövedelmük vagy nettó vagyonuk alapján tudják, mit csinálnak. Vagy legalább megengedheti magának, hogy elveszítse. 🙂
Tehát tanuljunk többet.
Mit jelent akkreditált befektetőnek lenni, hol van meghatározva, és mit kell tennie, hogy azzá váljon?
Ki dönt akkreditált befektetőről?
Ha Ön cég, és szeretne értékesíteni egy értékpapírt, például egy részvényt, az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) megköveteli, hogy regisztrálja ezt az értékpapírt. Amikor a vállalatok tőzsdére lépnek, be kell nyújtaniuk a SEC S-1 nyomtatványt, az első regisztrációs űrlapot.
Számos kivétel - vagy értékpapír értékesítésének módja - van regisztráció nélkül. D. szabály 506. szabálya felsorolja a kivételeket.
A mentességek nagy része magában foglalja az akkreditált befektető meghatározását. A D. szabály 501. szabálya meghatározza, hogy mit jelent akkreditált befektetőnek lenni.
Nem untatlak titeket a konkrétumokkal, de egy kivétel (az 506. cikk c) pontja), ha minden befektető „akkreditált befektető” és a társaság „ésszerű lépéseket tesz annak ellenőrzésére, hogy a befektetők akkreditált befektetők -e, ideértve a dokumentációk áttekintését is, mint pl W-2-k, adóbevallások, banki és brókercégnyilatkozatok, hiteljelentések és hasonlók ”, akkor befektetést kérhetnek és hirdethetnek ajánlat.
Ez meglephet, de az akkreditált befektetői kifejezést először 1982 -ben határozták meg. 2012 -ben Obama elnök aláírta a Jumps Start Our Business Startups (JOBS) törvényt. A JOBS -törvény módosította a meghatározást, mert fel akarták lazítani a befektetési szabályokat. Ez azért volt így, hogy a kisebb vállalatok pénzeszközöket szerezhessenek a SEC jelentékeny jelentési kötelezettségei nélkül.
Ön akkreditált befektető?
A legtöbb ingatlanközvetítő webhely megköveteli, hogy Ön akkreditált befektető legyen.
Ahhoz, hogy akkreditált befektető legyen:
- 200 000 dollár éves jövedelmet (300 000 dollárt közös befektetők számára) keresett az elmúlt két évben azzal a várakozással, hogy idén ugyanannyit vagy többet fog keresni, vagy
- Legyen nettó értéke 1 000 000 dollár felett, külön -külön vagy közösen, az elsődleges lakóhelyük nélkül.
- vagy a szakmai tudás, tapasztalat vagy tanúsítványok meghatározott mércéi alapján minősíteni. (hozzáadva 2020. augusztus 26 -án)
Egy vállalat kérhet további információkat annak igazolására, hogy Ön akkreditált, de sok esetben megfogadják a szavát. Gyakran felkérnek egy dokumentum aláírására, amely igazolja, hogy Ön akkreditált befektető, és ott befejezik az ellenőrzési folyamatot.
A képesítések módosítása
Augusztus 26 -án az Értékpapír- és Tőzsdebizottság módosította az akkreditált befektető definícióját, hogy azok is tartalmazzák azokat, akik szakmai tudással, tapasztalattal vagy minősítéssel rendelkeznek. Ha nem rendelkezik a jövedelemmel vagy a nettó vagyon követelményeivel, akkor minősítések alapján minősíthet. A módosítás idején ezek a tanúsítványok magukban foglalják a 7., 65. és 82. sorozatú licencek jó hírnevét. További tanúsítványokat adhatnak hozzá, de jelenleg csak ez a három.
Miért számít?
A követelmény fennáll, mert a SEC meg akar győződni arról, hogy a nem regisztrált értékpapírokba fektető emberek megengedhetik maguknak, hogy elveszítsék azt.
Ezeket az ügyleteket gyakran zártkörű kibocsátásoknak nevezik, és nem kell regisztrálniuk a SEC -nél, így nem nyújtanak annyi információt, mint azt elvárnánk mondjuk egy tőzsdén jegyzett vállalattól. Ez egy nagy feltételezést tesz - az akkreditált befektetők önállóan elvégezhetik az átvilágítást.
Egyes befektetők számára ez a léc túl magas lehet. Vagy talán ez az időzítés. Három évre van szüksége ilyen szintű jövedelemre (kettő a múltban plusz a jelenlegi év), talán ez nem lehetséges. Akárhogy is van, ha ingatlanos közösségi finanszírozású webhelyekre szeretne befektetni, és nem tud akkreditált befektetőnek, akkor vannak lehetőségek.
A szabályok azt is korlátozzák, hogy a tömeges finanszírozás alóli mentesítéssel mennyit emelhet a probléma (20 millió dollár 12 havi időszakonként Tier I vagy 50 millió dollár Tier II esetében). A korlátok meglehetősen korlátozóak, így sok közösségi finanszírozási platform még nem fogadta el, de lehet, hogy eljön az ideje.
Mi a helyzet az inflációval korrigált adatokkal?
A JOBS -törvény friss, de az akkreditált befektető meghatározását 1982 -ben határozták meg, amikor a SEC elfogadta a D rendeletet. Tudta, hogy az akkreditált befektető meghatározásához használt adatok 1982 óta nem változtak? Nincsenek inflációhoz igazítva!
Ha ezeket a számokat az inflációhoz igazítaná, használja a A BLS CPI -kalkulátora (1982 júniusától 2018 júniusáig használjuk), a mai szabályok a következők:
- 519 564,95 USD éves bevételt (779 347,42 USD közös befektetők számára) keresett az elmúlt két évben azzal a várakozással, hogy idén is ugyanannyit vagy többet fog keresni, vagy
- Legyen nettó vagyona több mint 2 597 824,74 USD, egyénileg vagy közösen, az elsődleges lakóhelyük nélkül.
Ezen rágódj egy pillanatra. 🙂
Hány akkreditált befektető van?
A léc elég magas, még 1982 dollárral is, ezért kíváncsi voltam - hány akkreditált befektető van?
Ennek legjobb forrása a SEC által 2014 -ben megrendezett esemény volt. A kisvállalkozások alapításáról szóló fórumon a SEC megbeszélést tartott az akkreditált befektetőkre vonatkozó szabályokról, és tartalmazott egy szaftos információt tartalmazó előadást.
Ebben bemutatáskimutatták, hogy több mint 9 millió olyan háztartás van, amely csak a nettó vagyon alapján minősülne. Ha figyelembe veszi a jövedelmi szabályokat, ez a szám több mint 12 millió háztartásra nő.
Ezek maguk a SEC számai, tehát elképzelheti, hogy pontos, és úgy tűnik, hogy megegyeznek a átlagjövedelmi adatok megtalálhatjuk a Társadalombiztosítási Hivataltól.
Ezek természetesen még azelőtt voltak, hogy a SEC módosította volna a szabályokat, hogy a 7., 65. és 82. sorozatú jogosítvánnyal rendelkező személyeket is bevonják. Ez valószínűleg növeli az akkreditált befektetők körét szignifikánsan.
Egynek kell lenned?
Ha csak választás kérdése lenne. 🙂
Formálisan nincs „akkreditációs folyamat”. Nincs bélyeg, bizonyítvány vagy ilyesmi. Rendelkeznie kell az eszközökkel vagy a bevétellel (igazolással, ha valaki kéri), és akkreditált befektetőnek számít.
Ez más kérdés, mint az, hogy akkor kell -e befektetni, ahol akkreditációra van szükség. 🙂
Személy szerint úgy gondolom, hogy annak, akinek befektetést kell végeznie, ha akkreditált, csak akkor kell elvégeznie, ha jól megfelel a definíciónak.
Ha csak a jövedelemdefiníciónak felelnék meg (tehát még nem 1 millió dollár nettó vagyon), akkor maradnék a tőzsdén. Válasszon egy keveréket Vanguard befektetési alapok vagy ETF -ek és lépjen tovább.
Ha csak a nettó vagyon követelményét teljesítettem, és nem rendelkeztem bevétellel, akkor kevésbé kockázatos befektetésekbe bocsátkozhatok, mint például az ingatlan. Fontolóra vehetném a fizikai vagyonba történő kisebb befektetéseket helyben vagy közösségi finanszírozású ingatlanplatformon. Az ingatlanbefektetési szindikátushoz való csatlakozás, ha a minimumok alacsonyak, szintén rendben vannak. Nem lépnék be semmi méretesbe, ahol ez legalább 50 000 dolláros minimális befektetés lehet. Azt szeretné, ha befektetései viszonylag kiszámíthatóak maradnának, mivel a bevételei nem segítenek az ingadozások kiegyenlítésében.
Ha te éppen Mindkettővel találkoznék, belefektetném magam a befektetésekbe, de nem erőltetném túlságosan. Remekül ragaszkodhat a nyilvános piacokhoz, néhány ingatlanhoz, és elkerülheti az induló befektetést, csak sokkal később.
Csak azért, mert akkreditált, még nem feltétlenül jelenti azt, hogy olyan beruházásokba kell belekötnie, amelyek ezt megkövetelik!