Most kaptál margóhívást.
Mi az a margin hitel?
Nagyon leegyszerűsítve, a fedezeti hitel olyan kölcsön, amelyet a befektetési alkusz nyújt a befektetőnek. Biztosítása befektetői értékpapírokkal történik, amelyeket a befektető ugyanazon befektetési brókernél vezetett számláján tartanak.
Margin hitelkamatok általában a prémium árfolyamon vagy más kamatindexen alapulnak, majd ehhez a kamathoz hozzáadnak egy árrést, amely a befektető számlájának méretétől függően változik. Például, ha valaki 1 millió dollár letétbe helyezi a befektetési ügynököt, az a legalacsonyabb kamatot kapja, ahol 10 000 dolláros számlaegyenleggel rendelkező személy több százalékponttal többet fizethet.
A margin hitel nem kölcsön, amelyet vissza kell fizetni. Sokkal inkább olyan, mint a befektetési értékpapírokkal biztosított, forgó hitelkeret, amelyet saját ütemtervével fizethet vissza, vagy amikor értékesíti a biztonsági pozícióit.
A bróker lehetővé teszi, hogy kölcsönkérjen vagy fedezetet adjon a vásárolt részvények vagy egyéb értékpapírok értékének 50% -áig, vagy a számla értékéig. Ezenkívül a befektetési részesedés minimális értéke a részesedések legalább 30% -a. Ha befektetési részesedéseinek értéke 30% alá csökken (másképpen fogalmazva, értékpapírjainak 70% -át kirekeszti), a bróker letétet kér a befektetőnek.
Miért tenné ezt bárki?
Akárcsak az ingatlanbefektetéseknél, az értékpapír -befektetők néha tőkeáttételt használnak befektetési hozamuk növelésére.
Ha egy befektetőnek 50 000 dollárja van egy brókerszámlán, akkor fedezeti kölcsönből akár 100 000 dollár értékű értékpapírt is vásárolhat. Egy emelkedő részvény- vagy kötvénypiacon ez a fajta tőkeáttétel közel kétszeresére növelheti befektetési hozamait.
Ha a tőzsde öt év alatt megduplázódik, az 50 000 dolláros befektetés 100 000 dollárra emelkedik, ami 50 000 dolláros hozamot eredményez a befektetőnek. De ha egy fedezeti kölcsönt 100 000 dollár értékű részvény vásárlására használnak, az 200 000 dollárra emelkedik, ami 100 000 dolláros nyereséget eredményez a befektetőnek, levonva az ötéves futamidő fedezeti kamatainak költségeit.
Most a margóhívásról
Ha a befektető tőkéje a számláján 30%alá süllyed, a bróker letétet ír ki az igénylő befektetőnek vagy hogy több értékpapírt szállít (növeli a számla összértékét), vagy készpénzben fizet (csökkenti a fedezeti kölcsönt) összeg).
A fiók két fő okból 30% alá csökkenhet. Vagy a befektetési értékpapírok értéke csökken, vagy a befektető készpénzt vesz fel, vagy mindkettő kombinációja. Ezt a helyzetet bonyolítja az a tény, hogy sok befektetési számla rendelkezik csekkírási jogosultsággal, vagy készpénzhez érhető el betéti kártyával. Ha a készpénzfelvétel egybeesik a saját tőke értékének csökkenésével, és emiatt a számla nettó saját tőkéje 30%alá csökken, akkor letéti lehívás lesz az eredmény.
Ezért a legtöbb ember Ne csináld
A konzervatív befektetők általában kerülik a letéti kölcsönöket, és a legtöbb befektető a számlaérték jóval 50% -a alatti szinten tartja a kölcsön egyenlegét.
Ahogy a feltörekvő piacokon nagy felfelé mutató bevételi potenciál rejlik a fedezeti hitelekből, a lefelé irányuló út is sokkal rosszabb lehet.
Ha 100 000 dollár befektetési eszköze van, amelynek 50% -a fedezeti hitel, és a piac 20% -kal csökken, akkor 20 000 dollárt veszít. Ez kétszerese annak az összegnek, amit elvesztettél volna, ha nem használsz fedezeti kölcsönt, és a befektetési állományodat 50 000 dolláron tartod.
Hogyan kerüljük el a margóhívásokat
Az első, legjobb módja annak, hogy elkerüljék a letéti lehívásokat, ha először nem használnak fedezeti hiteleket.
Ezután tartsa a fedezeti kölcsönöket a hitelfelvételi limit alsó végén. Ahelyett, hogy a befektetési értékének 50% -át felvenné, és kockáztatna egy esetleges letéti lehívást, korlátozza a tőkeáttételt legfeljebb 10-20% -ra. Lesz némi tőkeáttétel, amellyel javíthatja teljesítményét a növekvő piacon, de nem elég ahhoz, hogy fedezeti lehívást indítson.
Vegye figyelembe a portfóliójában szereplő értékpapírokat. A kötvények és az osztalékot fizető blue chip részvények kisebb eséllyel drámaian csökkennek, és fedezeti lehívást eredményeznek.
A piaci időzítés egy másik szempont, de sokkal nehezebb mérni. Nem jó ötlet a fedezeti hitelek alkalmazása, amikor a piac ötéves bikafutásból indul, és botladozni kezd. De a jelentős piaci visszaesés után történő használat, amely után a piac stabilizálódni látszik, érdemes lehet kis mennyiségben.
Használ -e fedezeti hiteleket? Ajánlaná más befektetőknek?