A tőzsdén kereskedett alapok, ismertebb nevén ETF -ek, az elmúlt években a tőzsdei befektetések alapvető elemei lettek.
Ha Ön befektető, akkor valószínű, hogy egy vagy több ETF -et tart a portfóliójában.
Ebben az útmutatóban megvizsgáljuk, hogy pontosan mik is az ETF -ek, hogyan működnek, az előnyök és kockázatok, hol kell kereskedni velük, és mennyit kellett volna befektetni ezekbe.
Mik azok az ETF -ek?
Az ETF -eket gyakran összetévesztik a befektetési alapokkal. És nagyon hasonlóak, legalábbis a legáltalánosabb értelemben.
Mindegyik olyan alap, amely részvények, kötvények vagy más értékpapírok portfólióját tartja.
Míg a befektetési alapok bizonyos részvényeket választottak ki, remélve, hogy felülmúlják az általános piac teljesítményét, az ETF egy adott piaci indexhez illeszkedik.
Megfelel az indexnek, de soha nem fogja túlteljesíteni vagy alulteljesíteni. Emiatt az ETF -eket gyakran passzív befektetésnek nevezik.
2018 közepétől voltak ilyenek 2143 ETF egyedül az USA -ban. Ez csaknem 50% -os növekedés mindössze öt év alatt.
Ennek a bővítésnek jó oka van. Mivel az ETF-ek elsősorban indexalapúak, ez tökéletes módja annak, hogy az egyéni és az intézményi befektetők egyaránt befektethessenek a piacokra, anélkül, hogy külön törődnének az egyedi részvényválasztással.
Hogyan működnek az ETF -ek?
Az ETF -ekkel az alap a megfelelő indexhez illeszkedő részvényportfólióba fektet.
De mivel egy index csak ritkán változik, az ETF -ek ritkán kereskednek a részvényekkel. Egy befektetési alap viszont sokkal gyakrabban fog kereskedni az egyes részvényekkel.
Egy különösen agresszív befektetési alap portfolió -forgalma meghaladhatja a 100%-ot. Ez azt jelenti, hogy a teljes portfólióval évente legalább egyszer kereskednek.
Az ETF -ekbe azonban éppen a gyakori kereskedés hiánya miatt olcsóbb befektetni, mint a befektetési alapokba. Mivel nem sok kereskedési tevékenységük van, a ráfordítási arányok általában csak 1%-ot tesznek ki.
A befektetési alapokkal ellentétben nem számítanak fel terhelési díjat, amely értékesítési vagy visszaváltási díj, amely az alap értékének 1-3% -a lehet.
Az ETF -ek másik előnye, hogy a főbb pénzügyi piacokon kereskednek, a kereskedési jutalékok pedig a részvényekhez hasonlíthatók.
Például megvásárolhat 100, 1000 vagy 10 000 dollár értékben egy adott ETF -et akár 0 dollárért néhány brókernél, például az Ally Investnél.
Ez azt jelenti, hogy egész dollárnyi részvényt vagy egyéb értékpapírt vásárol, mindössze néhány dollárért.
Az ETF típusai
Az ETF -ek népszerűségének legalább részben a sokoldalúságuk az oka. Szinte mindenhez igazíthatók befektetési cél.
Az ETF különféle általános típusai a következők:
Index alapok
Ezek olyan ETF -ek, amelyek széles piacokra fektetnek be, mint például az S&P 500 vagy a Russell 2000. Ilyen például a Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) és a Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Amikor ezen alapok valamelyikébe vásárol, az index minden vállalati részvényének egy kis darabja van.
Ágazati ETF -ek
Az ETF -ek részvényindexek vásárlására használhatók szektorok, például energia vagy egészségügy alapján. Ilyen például az SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) és a Vanguard Health Care Index Fund (VHT) ETF.
Befektethet a feltörekvő piacokhoz, adott országokhoz vagy akár az iparágakhoz kötődő ETF -ekbe is, például a gyógyszerekbe.
Tőzsdén jegyzett kötvények (ETN)
Ezek ETF unokatestvérek, akik hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetnek be, amelyeket általában bankok bocsátanak ki.
Elsősorban jövedelemszerzésre szolgálnak, és magas kamatozású értékpapírokból álló portfóliókat hoznak létre, amelyek esetleg nem érhetők el a kisbefektetők számára.
Áru ETF -ek
Ezek olyan alapok, amelyek befektethetnek bizonyos természeti erőforrásokba, például aranyba, olajba vagy gabonába.
Példa erre az SPDR Gold Shares (GLD), amely a világ legnagyobb arany ETF -je. Ez egy módja annak, hogy az aranyba fektessünk be anélkül, hogy fizikailag birtokba kellene vennünk a fémet.
Ez csak néhány példa a rendelkezésre álló ETF -típusokra. Vannak kötvényekre vonatkozó ETF -ek is, vagy speciális befektetési stílusok vagy piaci kapitalizációk (nagy, közepes vagy kis részvények).
Vannak még úgynevezett inverz ETF -ek, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy profitálhassanak az alapul szolgáló piac visszaeséséből.
Az ETF előnyei
Az ETF -eknek számos előnye van, többek között:
- Kereskedési díjak: Olcsó vásárolni és eladni.
- Költség: Az ETF -ek nagyon alacsony költségarányokkal rendelkeznek.
- Könnyű kereskedés: Vásárolhatók és eladhatók, mint a készletek.
- Minimumok: Általában nincsenek minimális alapok; bármilyen címletben megvásárolhatók.
- Megközelíthetőség: Lehetővé teszik egy kisbefektető számára, hogy néhány dollárral teljes részvényállományba fektessen be.
- Diverzifikáció: Kiegyensúlyozott portfóliót hozhat létre, ha kis számú ETF -be fektet be. Például létrehozhat portfóliót ETF -ekkel az S&P 500 -ban külföldi fejlett részvények, feltörekvő piaci részvények, kötvények, amerikai kincstári értékpapírok, áruk, sőt birtok.
- Alacsony adókötelezettség: Mivel nem gyakran kereskednek alkatrész -részvényekkel, nem termelnek adóköteles tőkenyereséget, mint a befektetési alapok.
- Gyors kereskedés: Vásárláskor vagy eladáskor ugyanazon a napon rendeznek. Ez eltér a befektetési alapoktól, amelyek a piac bezárása után rendeznek.
- Sokoldalúság: Az ETF -ek akár egzotikus eszközosztályokba is fektethetnek be, például bizonyos országokba vagy fellendülő iparágakba.
Az ETF kockázatai
Az ETF előnyei sokkal nagyobbak, mint a kockázatok. De ez nem jelenti azt, hogy az ETF-ek kockázatmentesek.
Lehet, hogy kevesebb a kockázat, de jelentősek.
Soha nem fogod felülmúlni a piacot
Ez valójában előnyt jelent sok befektető számára, akik elégedettek azzal, hogy egyszerűen megfelelnek a piac teljesítményének.
De ha abban reménykedik, hogy megcsinálja a Warren Buffett -dolgot, és hosszú távon felülmúlja a piacot, akkor soha nem teszi meg az ETF -ekkel. Egyszerűen nem erre tervezték őket.
Pénzt veszíthet az ETF -ekben
Egyszerűen fogalmazva, amikor a pénzügyi piacok esnek, akkor az ETF értékei is. Mivel az ETF -ek a mögöttes piachoz kötődnek, gyakorlatilag garantáltan csökkennek, amikor a piac megteszi.
Elterjedt elképzelés lehet, hogy az ETF-ek kockázatmentesek
Gyakran azt sugallják, hogy az ETF-ek viszonylag kockázatmentesek. Ez minden bizonnyal igaz az egyes részvényekhez és befektetési alapokhoz képest.
Ezen befektetések bármelyike könnyen alulteljesítheti a piacot, ami miatt sok pénzt veszíthet.
De mivel az ETF -ek követik a piacot, ritkán esnek jobban, mint az általános piac.
Tehát tisztán piaci szempontból az ETF -ek vannak kevésbé kockázatos, mint a részvények és a befektetési alapok.
De az is lehet, hogy a közvélemény indokolatlanul úgy véli, hogy az ETF-ek kockázatmentesek. Az első ETF -et 1993 -ban indították útjára, tehát alig 25 éve léteznek.
De valóban megugrott a népszerűségük a legutóbbi, 2008-2009-es tőzsdei összeomlás óta. Tekintettel arra, hogy a piac szinte folyamatosan emelkedett az elmúlt 10 évben, elképzelhető, hogy az ETF -ek csak emelkedni tudnak.
Lehet, hogy kevésbé csökkennek, mint az egyes részvények és befektetési alapok, de igen, csökkenhetnek és csökkenhetnek, ha az alapul szolgáló piac esik.
De ezt a helyzetet sok befektető nem tapasztalta eddig, legalábbis nem jelentős mértékben.
Hogyan lehet befektetni ETF -ekbe
Az ETF -ek annyira általánossá váltak, hogy szinte minden befektetési platformon vagy eszközön keresztül befektethet beléjük. Íme csak néhány példa:
Javulás
A Robo-tanácsadók gyakorlatilag az ETF-ek számára készültek. A befektetések kezelése a modern portfólióelmélet (MPT) alapján történik, amely hangsúlyozza az eszközök elosztásának fontosságát az egyedi értékpapír -kiválasztás helyett. A hangsúly a megfelelő portfólió allokáción van.
A Betterment az egyik legjobb választásunk az ETF -ek számára, amint azt a Betterment Review.
Az ETF-ek személyre szabottak az ilyen típusú befektetési modellekhez. Csak néhány ETF segítségével a robo-tanácsadó készleteket, kötvényeket, ingatlanokat és akár árukat is létrehozhat. Befektethetnek minden eszközosztályba, egy külön indexalapú ETF segítségével minden egyes osztályra.
Befektetés javítással
M1 Pénzügy
Gyakorlatilag minden brókercég lehetővé teszi ETF -ek vételét és eladását.
Például a Fidelity és Charles Schwab befektetési óriások kereskedésenként 4,95 dollárért kínálnak ETF -eket, és ők a legnagyobb brókerek az iparágban.
Azonban, Az M1 Finance nem számít fel kereskedési díjat hogy több mint 3000 rendelkezésre álló ETF -be fektessenek be. Ezenkívül lehetővé teszik az ETF -ek töredékrészvényeinek megvásárlását is, ami azt jelenti, hogy akár 1 dollárt is vásárolhat egy ETF -ben, ha akarja.
Befektetés M1 pénzügyekkel
TD Ameritrade
A TD Ameritrade több mint 300 jutalék nélküli ETF -et kínál, amelyekbe befektethet. Bár ez sokkal kevesebb, mint az M1Finance, a TD Ameritrade lehetővé teszi, hogy nagyjából bármely ETF -be vásároljon alacsony 0 dolláros kereskedési díj ellenében.
Ez sokkal több lehetőséget kínál alacsony áron, ha a legtöbb opciót szeretné, akkor a TD Ameritrade a legjobb választás.
Befektetés TD Ameritrade -el
Még a hagyományos emberi befektetési tanácsadók is belekerültek az ETF -törvénybe
Ha a pénzét befektetési tanácsadó szolgálattal fekteti be, a hagyományos emberi befektetés -kezelést alkalmazva, akkor biztos, hogy pénzének legalább egy részét ETF -ekbe fektetik be.
Mivel a befektetések kezelése egyre inkább automatizálódik, az ETF -ek most mindenféle portfólióban felváltják a befektetési alapokat és a részvényeket.
Az ETF -ek segítségével teljes piaci szegmensek fedezhetők, és ugyanolyan könnyen és olcsón kereskedhetnek velük, mint az egyes részvények.
Mennyit érdemes befektetni az ETF -ekbe?
Ha kis- és közepes méretű befektető, akkor portfóliójának nagy részét ETF-ekbe kell fektetnie. Ez minden bizonnyal így lesz, ha a robo-tanácsadó.
De még akkor is, ha önálló befektetési számlával rendelkezik, a portfóliónak a tőzsdén kereskedett alapokra kell épülnie.
Felépítheti az olykor alapvető portfólióként ismertté vált összeállítást. Ez egy alapvető portfólió, amely magában foglalja az összes tipikus fő eszközosztályt.
A portfólió 50% -a befektethető a következő széles eszközkategóriákat lefedő ETF -ekbe:
- Amerikai részvények
- Nemzetközi fejlett országok részvényei
- Nemzetközi feltörekvő piaci részvények
- Amerikai kötvények
- Külföldi kötvények
- Ingatlan
Ez egy tipikus robo-tanácsadó portfólió allokáció. Mind a hat eszközosztályt lefedheti mindössze hat ETF -el, minden eszközosztályra egyet.
Befektetési preferenciáitól függően érdemes bizonyos ágazatokra diverzifikálni. Hozzáadhat ETF-eket az árukhoz, az egyes iparágakhoz, a magas hozamú kötvényekhez és még a feltörekvő iparágakhoz is.
Mivel az ETF-ek magja fedezi a fő eszközallokációkat, a portfólió egyenlegét valódi önirányú befektetéseknek szentelheti. Ez magában foglalhat egyes részvényeket, befektetési alapokat, opciókat vagy ingatlanbefektetési alapokat.
Befektetés az ETF -ekbe
Az ETF -ek nem csak a lehető legszélesebb piaci kitettséget nyújtják, de ezt úgy is teszik alacsonyabb kockázat mint a többi eszköztípus.
Az ETF -ek a kilencvenes években jelenhettek meg, de egyértelműen a 21. század egyik legnagyobb befektetési trendje.
Ha eddig egyetlen dologba sem fektetett be, akkor nagyon komoly pillantást kell adnia rájuk.