Jim, egy 66 éves befektető és nyugdíjas mentős tudta, hogy fizet valamit, de nem volt biztos benne, hogy mit. Ezért arra törekedett, hogy másik pénzügyi tanácsadóhoz költözzön, és válaszokat kapjon.
Hogy miért nem kérdezett meg először senkit, túl van rajtam; őszintén szólva, túl volt rajta is. De végül eszébe jutott, hogy felteszi a kérdést: „Mennyit fizetek a befektetési számláimra?”
Jimnek körülbelül 300 000 dollárja volt néhány külön kezelt portfólióban. Többnyire befektetési alapokból és tőzsdén kereskedett alapokból állt. Kiderült, hogy évente nagyjából 5500 dollárt fizetett tanácsadói díjakért.
Nem vagyok biztos benne, hogy jobban ideges volt vagy zavarban volt. Mindenesetre tudta, hogy bizonyos díjakat fog fizetni, de nem tudta, mennyit és miért. Megerősíteni akart, végül megkérdezte volt tanácsadóját: „Vannak más rejtett díjak, amelyekről tudnom kell?” A tanácsadó láthatóan így válaszolt: „Nem, nincs további díj.”
Ekkor döntött úgy, hogy intézkedik, és felhívja az irodámat, hogy megbeszélést szervezzenek.
Amint említettem, Jimnek három külön számlája volt - kettő, amelyet a tanácsadó 1,5 százalékkal számolt fel. A másik számla, amely egy kezelt ETF -portfólió volt, 2 százalékos díjat számoltak fel. Ugyanezt a kérdést tette fel nekem a díjakkal kapcsolatban. Anélkül, hogy megnézném a nyilatkozatait, az volt az első gondolatom, hogy ha van befektetési alapja vagy ETF -je, akkor valamilyen belső kiadás lesz.
Ám amikor átadta első nyilatkozatát, nem kellett sokáig látni, hogy valójában többet fizet, mint a tanácsadó által felszámított 1,5 százalék. Ez egy befektetési alap platform volt, amelyet nagyon jól ismertem, mivel az előző brókercégem tanácsadói általánosan használták.
Néhány különböző befektetési alap -szűrő szoftvert használunk, és előhúztam egyet, hogy megmutassam neki, mi volt a befektetési alap belső költsége. Az alap belső kezelési díja 2,04 százalék volt.
Először Jim hallgatott, valószínűleg azon gondolkodott, amit egykori tanácsadója mondott neki. Aztán némileg pozitív megnyugvással azt mondta: „Nos, legalább csak körülbelül fél százalékkal több, mint amit gondoltam. Ez nem olyan rossz. ”
Elmagyaráztam neki, hogy a 2,04 százalék az 1,5 százalékon felül van, amit a tanácsadónak fizet, összesen 3,54 százalékos díj ellenében ezen az egy számlán. Gondoltad volna, hogy az elsőszülött négyzetét a számba ütöttem.
Bárcsak azt mondhatnám, hogy ez elszigetelt eset volt, hogy ez csak ritkán fordul elő - de sajnos nem. Elég gyakran előfordul. Újra és újra találkozunk olyan befektetőkkel, akik túlzott díjakat fizetnek portfóliójukban. És ami még rosszabb, hogy gyakran 2-3 százalékkal többet fizetnek.
A díjak néha felháborítónak tűnhetnek. De a kérdés az, hogy miért? A díjak felháborítónak tűnnek, ha nem megfelelőek a szükséges szolgáltatáshoz, vagy ha először nem tudnak a díjakról.
Benjamin Brandt okleveles pénzügyi tervező, a Capital City Wealth Management elnöke és alapítója belemerül az első pontba. "Ahelyett, hogy a díj összegére összpontosítanék, először megkérdőjelezem a díj szerkezetét" - mondta.
„Az ügyfeleknek azt kell akarniuk, hogy a tanácsadó ösztönzői illeszkedjenek a sajátjukhoz” - tette hozzá Brandt. „Például, ha az ügyfél tanácsot szeretne kérni a rövid távú célokról (adósságkezelés, üzleti értékelés, életbiztosítás), akkor az egyszeri díj megfelelőbb lenne, mint a folyamatos díj.
„Ha viszont egy ügyfélnek szüksége van egy folyamatos nyugdíjjövedelem-tervre, akkor a visszatérő tervalapú díj megfelelőbb lehet”-folytatta. „Miután meghatároztuk a megfelelő díjstílust, összehasonlíthatjuk a költségeket. Ja, és bármikor, amikor egy tanácsadó azt mondja, hogy termékeiknek nincs díja... fuss!"
Ezenkívül Grant Bledsoe okleveles pénzügyi elemző, a Three Oaks Capital Management elnöke és alapítója rámutat arra, hogy nagyszerű módja annak, hogy segítsen megismerni a díjakkal kapcsolatos igazságot.
„Nemrégiben valaki megkérdezte tőlem:„ Vannak olyan díjaim a számlámra, amelyekért közvetlenül nem számlát küld? ” - mondta. "Úgy gondolom, hogy ez jó módja a kérdés megfogalmazásának, mivel magában foglalja a terheléseket, a jutalékokat, a ráfordítási arányokat, a 12b-1 díjakat és bármi mást, ami a számláról származik."
Sajnos sokan boldogtalanul nincsenek tisztában a befektetési számlájukon fizetett díjakkal. A felmérés a Rebalance IRA megbízásából kimutatta, hogy a teljes munkaidőben foglalkoztatott csecsemő-fellendülők mintájából 46 százalék gondolta úgy, hogy nem fizet semmilyen díjat a nyugdíjszámláján. Sőt, azok, akik úgy vélik, hogy díjaik kevesebb, mint 0,5 százalék, összesen 19 százalék. Jaj.
Néhány pénzügyi tanácsadó „megfelelő” befektetések felé tereli ügyfeleit, de nem feltétlenül a „legjobb” befektetések felé. A Munkaügyi Minisztérium új szabálya, a „bizalmi szabály” célja annak biztosítása, hogy a pénzügyi tanácsadóknak ügyfeleik érdekeit kell szem előtt tartaniuk.
A pénzügyi tanácsadóknak már átláthatónak kell lenniük a szolgáltatásaikkal kapcsolatos költségekről, beleértve maguknak a beruházásoknak a belső költségeit is. A befektetőknek joguk van megérteni, hogyan és mit fizetnek.
Jóllehet ez józan ész, a befektetőknek tanácsos a befektetés előtt tájékozódni. Ha úgy érzi, hogy ugyanabban a csónakban van, mint Jim, itt van néhány egyszerű módja annak, hogy ellenőrizze, mennyit fizet:
- Kérdezze meg tanácsadóját, hogy mennyibe kerül a befektetés. Feltétlenül fedezze fel a befektetési alapok vagy az ETF -ek által esetlegesen felmerülő további díjakat. Ha azt mondják, hogy nincsenek rejtett díjak, ellenőrizze.
- Harmadik fél segítségével ellenőrizheti. Például, ha befektetési alapja van, egyszerűen írja be az ötbetűs szimbólumot a Yahoo Finance-be, hogy megtudja annak belső költségeit. Az olyan webhelyek, mint a FeeX.com és a Morningstar.com, kezelési díjat is fizetnek.
- Végezetül ellenőrizze kétszer az állításait. Ha tanácsadói díjat fizet, annak szerepelnie kell a nyilatkozatában. Néhány állítással megtalálhatja a tanácsadót a címlapon. Más kimutatásokban a fióktevékenységben a 14. oldalon a 17. oldalon található díjakat találtuk. Lehet, hogy vadászni kell rá, de ott van.
Amikor befektetéseiről van szó, felfedezheti az igazságot a fizetett díjakról. Vegye kezébe a dolgokat, keresse meg a díjakat, és ennek megfelelően járjon el.