Kad izvršite financijsku transakciju, zadnja stvar o kojoj želite brinuti je da vaš novac ne dođe na pravo odredište. I tu dolaze klirinške kuće.
Jednostavno rečeno, klirinška kuća - poznata i kao sudionik ili klirinška tvrtka i NE smije se miješati s marketinškom tvrtkom Publishers Clearing House (vi znate, onaj koji se pojavi u vašoj kući sa super velikim čekovima i buketom balona)-zajedničko je mjesto između dva različita financijska sredstva poduzeća. Ova jedinstvena institucija preuzima rizik transakcije između dvije strane i brine se da bude riješena na zadovoljstvo svih. Smanjuje rizik da jedna od strana ne ispuni svoju obvezu tijekom transakcije. To je financijski posrednik - poput Brinkovog kamiona koji sigurno vozi vaš novac od točke A do točke B.
Jeste li ikada primijetili akronim „ACH“ na izvodu s vašeg bankovnog računa? To znači da je klirinška kuća - točnije Automatizirana klirinška kuća - obavila svoj posao. Ova financijska mreža obrađuje OGROMAN broj financijskih transakcija, uključujući izravne depozite i plaćanja računa. Zapravo, samo u 2015. ACH je obradio gotovo 24 milijarde transakcija vrijednih tek 42 trilijuna dolara.
U svrhu ulaganja, burzovni posrednici koriste te tvrtke za transakcije kako bi se nosili sa sitnicama kupovine i prodaje obrta. Kako se to radi i kakav utjecaj klirinška kuća ima na vaše trgovanje?
Kako funkcioniraju klirinške kuće?
Nakon što se izvrši trgovina između dvije strane, posreduje klirinška kuća. Poslovni naziv prenosi se na tvrtku postupkom poznatim kao novacija. Ovaj proces znači da klirinška kuća preuzima pravni rizik druge strane povezan s transakcijom. Klirinška kuća može pomoći osigurati prolazak trgovine budući da je sada za nju odgovorna. Ako jedna od strana ne uspije, to nije tako velika stvar jer je tvrtka sada odgovorna.
Klirinška kuća može pomoći učinkovito izolirati negativne učinke od neuspješnog sudionika na tržištu i ograničiti širenje problema. Ako tvrtka propadne, a rezultat je neuspjeh namire, jamstvena sredstva u kući obično mogu podmiriti transakcije u ime propale klirinške tvrtke. Međutim, prije nego što se trebaju koristiti jamstvena sredstva, klirinške kuće često mogu koristiti postupke neispunjenja obveza prema posrnuloj klirinškoj tvrtki.
Zvuči kao da je proces dug, ali u stvarnosti je moguće da klirinška kuća podmiri transakcije u nekoliko sekundi. Na visoko likvidnim tržištima te se transakcije odvijaju u djeliću sekunde. Međutim, postoje neke transakcije, osobito na izvanbolničkim tržištima, za čije podmirivanje mogu biti potrebni dani.
No, klirinške kuće su također nešto što morate imati na umu pri odabiru burzovnog posrednika. Evo zašto.
Magija samočišćenja
Mnogi burzovni posrednici i robo savjetnici - kao npr Poboljšanje i Wealthfront- koristite Apex Clearing. Ostale klirinške kuće uključuju Pershing LLC i J.P. Morgan Clearing Corp.
Međutim, klirinška kuća ne mora biti treća strana. U nekim slučajevima veliki brokeri imaju svoje tvrtke za samočišćenje. Vjernost je jedna koja koristi vlastitu klirinšku kuću, National Financial Services LLC. Wells Fargo, TD Ameritrade, i E*TRGOVINA također se sami čiste. Obratite pažnju na klirinšku kuću i razmislite o tome pri odabiru posredništva.
To je zato što samočišćenjem posrednici mogu smanjiti svoje troškove i prenijeti uštedu na vas (čitajte: niže naknade za transakcije). Ali ne brinite da će ovo biti rizično - SIPC (Korporacija za zaštitu ulagača u vrijednosne papire) štiti sve transakcije kliring kuće od gubitka.
Da biste saznali tko koristi koju klirinšku kuću, pogledajte ovaj popis.
Ostale funkcije klirinške kuće
Međutim, klirinška kuća ne podmiruje samo transakcije. Može poslužiti kao neovisna treća strana na druge načine. Klirinške kuće mogu ponuditi usluge vrednovanja. Dizajnirani su kako bi ograničili širi tržišni rizik i općenito to čine - sve dok ih trgovačke strane koriste.
Doista, nakon financijskog sloma u posljednjem desetljeću, mnogi su ljudi ukazali na činjenicu da kredit zadane svopove nije trgovalo na burzama i da se klirinške kuće nisu koristile kao jedna od najvećih pitanja. Od tada su uloženi napori da se proces učini transparentnijim i da se stvori razmjena. Nadalje, barem je jedna klirinška kuća (Options Clearing Corporation) počela podupirati izvedenice kapitala kao način sprječavanja budućih problema.
U zaključku
Imajte na umu da korištena klirinška kuća ne bi trebala biti razlog broj 1 zašto odabirete određenog posrednika. Uostalom, brokeri i druge financijske institucije mogu promijeniti koju klirinšku kuću koriste. To je samo nešto što treba imati na umu kada uspoređujući internetske posrednike ili robo savjetnici. (Savjet: Evo što trebate tražiti).