Kako funkcionira burza + savjeti o tome kako i gdje ulagati

54% Amerikanaca posjeduje dionice, a to se prevodi u desetke milijuna ljudi!

Ali koliko od tih ljudi zapravo razumije kako funkcionira burza?

Pretpostavljam da je samo mali postotak.

Milijuni ulažu u dionice jer su se pokazali uspješnim ulaganjem, osobito dugoročno. Budući da se ulaže toliko mnogo, često se pretpostavlja da nema potrebe znati točno kako to funkcionira.

Analogija je slična računalima.

Deseci milijuna ljudi znaju ih koristiti, ali samo mali komadić zapravo zna kako djeluju.

No ako vas zanima kako funkcionira burza, a trebali biste imati barem koncept velike nadmorske visine, pređimo na detalje.

Što radi burza

Ovo je dobro mjesto za početak jer objašnjava zašto uopće postoji burza.

Burza je upravo to - tržište. To je mreža u kojoj tvrtke nude dionice na prodaju, a ulagači ih kupuju.

U davna vremena to se radilo isključivo u fizičkim razmjenama. No, danas se to uglavnom odvija elektronički.

Ne postoji čak ni potreba za postojanjem cigle i žbuke za vođenje burze.

Dionice koje tvrtke nude na prodaju naziva se tako jer svaka predstavlja dio vlasništva u toj tvrtki.

Zašto tvrtke izdaju dionice

Zašto tvrtke izdaju dionice, umjesto da samo dobivaju bankovne kredite ili prodaju obveznice?

Prodaja dionica način je da korporacija dobije pristup velikoj količini kapitala.

Na primjer, poduzeću će možda trebati velika količina novca za uvođenje novog proizvoda, proširenje poslovanja ili stjecanje drugog poduzeća. To može biti više novca nego što mogu dobiti od bankovnog kredita.

U međuvremenu, i bankovni krediti i obveznice zahtijevaju redovitu isplatu kamata.

Ovo je izravan trošak za tvrtku izdavač. Štoviše, zajam ili obveznice će se na kraju morati vratiti.

Međutim, kada izdaje dionice, oni mogu, ali i ne moraju platiti dividende na te dionice.

Čak i ako to učine, mogu smanjiti ili ukinuti isplatu dividende ako to postane potrebno. I što je jednako važno, tvrtka ne mora otplaćivati ​​kapital prikupljen prodajom dionica.

To će imati učinak širenja vlasništva nad tvrtkom na više dioničara.

No, tvrtka bi mogla biti spremna prihvatiti taj ishod, u korist poboljšane pozicije u gotovini koja dolazi s time da ne morate plaćati kamate niti plaćati zajam.

Zašto investitori ulažu u dionice

Ulagači kupuju dionice u nadi da će iskoristiti tok prihoda izdavatelja ili budući rast. Ili oboje.

Prihod prihoda od dionica su dividende

Ovo funkcionira slično kamatama na obveznice i depozitnim certifikatima. Sa stajališta ulagača, glavna razlika je u tome što iako su kamate ugovorna obveza tvrtke, dividende nisu.

Dividende društvo za izdavanje može povećati, smanjiti ili čak potpuno eliminirati.

Ipak, postoji veliki broj tvrtki koje imaju dugu povijest dosljedne isplate dividendi. Postoje i neki s dugom poviješću povećanja svojih dividendi godišnje.

Ove dionice nazivaju se dividendni aristokrati, a ima ih više od 50.

Moraju biti u S&P 500, stalno su povećavali dividende najmanje 25 godina i ispunjavati zahtjeve za veličinu i likvidnost.

Druga atrakcija za investitore je povećanje cijene

To je obično uzrokovano povećanjem prihoda tvrtke, dobiti i dividendi.

Nada je dionica od 10 dolara koja će se u samo nekoliko godina pretvoriti u dionicu od 100 dolara. To je više fantazija nego stvarnost, ali portfelj rastućih dionica ipak može pružiti impresivne prinose.

No, za ilustraciju vrijednosti portfeljskog ulaganja, prosječne godišnje stope povrata na S&P 500 - 500 tvrtki s najvećom kapitalizacijom na burzi - od 1928. bilo je oko 10%.

Najmanje dvije trećine tog povrata bilo je povećanje cijene, a ostatak od dividendi.

Za prosječnog ulagača, kapitalni dobici važniji su od dividendi pri dugoročnom ulaganju u dionice.

Kako je nastala burza

Povijest burze

Podrijetlo burze je donekle nejasno.

Prvi dokazi o barem neformalnoj burzi mogli su se pojaviti u Veneciji tijekom 14. stoljeća. Brokeri su počeli trgovati državnim dugom, ali su i tvrtke počele izdavati vlasničke dionice.

Prva formalna burza otvorena je 1611. godine u Amsterdamu.

Nizozemska istočnoindijska tvrtka postala je prva tvrtka koja je izdala obveznice i dionice široj javnosti.

Londonska burza započela je 1698. Osnivanje Njujorške burze, trenutno najveće na svijetu sa velikom razlikom, dogodilo se 1792. godine.

Danas postoji burza koja djeluje u gotovo svim većim gospodarstvima svijeta.

Unatoč činjenici da se ljudi - čak i iskusni ulagači - često pozivaju na to u jednini tržište dionica, zapravo postoji mnogo burzi. U svakom trenutku, dobro diverzificirani portfelj bit će uložen u dionice na nekoliko tržišta.

Burza danas

Ima ih barem 20 najvećih svjetskih burzi.

Najveći su (s nedavnom tržišnom kapitalizacijom):

1. Njujorška burza: 24,22 bilijuna dolara
2. NASDAQ: 11,86 bilijuna dolara
3. Japan Exchange Group (Tokio): 6,288 bilijuna dolara
4. Šangajska burza: 5,02 bilijuna dolara
5. Euronext (Europska unija): 4,65 bilijuna dolara
6. Londonska burza grupa: 4,6 bilijuna dolara
7. Hongkonška burza: 4,44 bilijuna dolara
8. Shenzhen burza (Kina): 3,55 bilijuna dolara
9. Deutsche Borse (Frankfurt, Njemačka): 2,34 bilijuna dolara
10. Bombajska burza (Indija): 2,3 bilijuna dolara

Kako funkcionira burza

Unatoč brojnim pravnim, financijskim i logističkim tehnikalijama u povezivanju tvrtke koja prodaje svoje dionice zajedno s investitorima, proces teče bez napora, pa čak i u stvarnom vremenu.

To je prednost tehnologije, a posebno interneta.

Tamo gdje su nekada bili posrednici i trgovci licem u lice u namjenskoj zgradi, danas se sve odvija elektronički.

Kao investitor možete kupovati i prodavati dionice na bilo kojoj svjetskoj burzi putem internetskog posrednika za ulaganja.

No, kao što postoje brojne burze, postoje i različite vrste dionica. Dva su primarna tipa kako slijedi:

Obične dionice

 Ovo je najčešća vrsta dionica i ona u koju većina ljudi ulaže. Obične dionice predstavljaju vlasništvo u poduzeću, kao i potraživanje na dio dobiti.

Ulagač dobiva jedan glas za svaku dionicu u društvu koje posjeduje. To glasovanje omogućuje ulagaču da izabere članove uprave koji nadgledaju poslovanje tvrtke.

Iako su obične dionice obično glavni korisnik povećanja kapitala, one također nose određeni rizik.

Na primjer, nakon bankrota ili likvidacije, vlasnici običnih dionica smatraju se općim vjerovnicima.

To znači da neće biti isplaćeni sve dok ne budu plaćeni vjerovnici, vlasnici obveznica i povlašteni dioničari.

Preferirane dionice

Ova vrsta dionica pluta negdje između običnih dionica i obveznica. Vlasniku povlaštenih dionica često se jamči fiksna dividenda.

A u slučaju stečajne likvidacije povlašteni dioničari bit će plaćeni prije običnih dioničara.

Međutim, povlašteni dioničari obično imaju ograničena glasačka prava, ako uopće imaju pravo glasa.

Povrat dionica

Nećemo trošiti puno vremena na ovu temu, ali ćemo je kratko proći jer ste nedvojbeno čuli za nju.

Dok većinu dionica drže ulagači, tvrtke često otkupljuju vlastite dionice. Otkup dionica postao je vrlo čest posljednjih godina.

Kupnjom vlastitih dionica, tvrtka smanjuje broj dionica u opticaju.

To povećava zaradu po dionici i često uzrokuje povećanje vrijednosti dionice.

Dionice vs. Obveznice

Dva druga pojma koja se često koriste kao zamjena su dionice i obveznice. To može biti zato što uravnoteženi portfelj sadrži obje vrste vrijednosnih papira. Ali koliko zapravo imaju zajedničko?

U stvarnosti, vrlo malo. Obveznica je dug izdavatelja.

Kad korporacija izdaje obveznice, mora svake godine u redovitim intervalima plaćati kamate na vrijednosne papire. Obveznice se izdaju na određeni rok, općenito 20 godina.

Na kraju tog roka, tvrtka mora vratiti obveznice. Unutar tog aranžmana, tvrtka djeluje kao jamac duga.

Ulagači prvenstveno kupuju obveznice kako bi ostvarili prihod od kamata. No budući da društvo jamči otplatu načela, smatra se da su obveznice manje rizične od dionica.

Zbog toga raznoliki portfelj drži i dionice i obveznice. Iako dionice mogu rasti i padati u vrijednosti, obveznice su zajamčene, barem ako se drže do dospijeća.

Nasuprot tome, dionice nemaju jamstvo vrijednosti niti isplatu dividendi. Ulagač kupuje dionice s očekivanjem da će se vrijednost dionice povećati ili će se dividenda tvrtke stalno povećavati.

No iz brojnih razloga, uključujući pad prihoda ili dobiti, kao i regulatorne promjene i međunarodnu nestabilnost, vrijednost dionica može pasti, pa čak i jako pasti.

To je osobito istinito ako tvrtka doživi nagli ili dosljedan pad prihoda ili dobiti, ili je prisiljena ili smanjiti ili eliminirati svoju dividendu.

Obveznice i rizik kamatnih stopa

Sada postoji rizik gubitka vrijednosti ulaganja čak i uz obveznice. Dugoročne obveznice podložne su kamatnom riziku.

To je rizik od povećanja kamatnih stopa. Ako kamatne stope porastu iznad onoga što obveznica plaća, vrijednost obveznice će pasti u vrijednosti.

Na primjer, ako kupite 10.000 USD obveznica tvrtke koje plaćaju 4% (ili 400 USD), a kamatne stope porastu na 5%, tržišna vrijednost obveznica može pasti na 8.000 USD.

To je zato što će s 8.000 USD 400 dolara kamata koje tvrtka plati proizvesti 5% prinosa. Ako u tom trenutku prodate obveznice, pretrpjet ćete gubitak od 20,00 USD.

Ali vrijedi i suprotno. Ako obavite istu kupovinu obveznice, ali s kamatom od 5% (ili 500 USD), a kamatne stope padnu na 4%, vrijednost obveznice će porasti na 12.500 USD.

Godišnja kamata od 500 USD bit će 4% prinos na obveznice po toj vrijednosti, a dobit ćete 2 500 USD kapitalnog dobitka ako prodate obveznice.

Zašto trebate ulagati na burzi

Unatoč svim rizicima povezanima s posjedovanjem dionica, njihovo držanje praktički je nužno.

Postoji nekoliko razloga zašto je to istina:

Ulaganje u stvaranje bogatstva

Obveznice i CD-ovi mogu plaćati stalne kamate, ali vrlo je teško ozbiljno povećati ulaganja samo u kamatonosne vrijednosne papire. Budući da dionice predstavljaju vlasništvo u tvrtkama koje pružaju proizvode i usluge, one mogu ozbiljno povećati vaše bogatstvo.

Kupnjom dionica ulažete u sredstva za proizvodnju.

Dobit od povećanja kapitala ulaganjem u tvrtke s jakim rastom jedan je od najboljih načina za dugoročnu izgradnju bogatstva.

Dionice poboljšavaju performanse portfelja

 Recimo da uložite 100.000 dolara u obveznicu uz plaćanje 3%. Za 20 godina narast će na 134.392 dolara.

Ako uložite isti novac u S&P 500, po 10% godišnje, za 20 godina imat ćete 672 750 dolara.

Planiranje umirovljenja

Trebat će vam puno novac u mirovini. Na temelju gornjeg primjera, jedini način da dođete tamo gdje trebate biti je velika ulaganja u dionice.

Ne biste trebali imati 100% svog novca u dionicama - barem bi neki trebali biti u obveznicama. No, većina vaše mirovinske štednje trebala bi biti na dionicama, osobito u mladosti.

Inflacija

Stopa inflacije u SAD -u je od 1990. godine u prosjeku oko 3% godišnje. Ako ulažete isključivo u obveznice, najbolje ćete učiniti da pratite inflaciju.

No s dionicama možete zaraditi zdrav povrat iznad stope inflacije. To će omogućiti vaš novac da realno raste.

Sve gore navedeno predstavlja snažan razlog za ulaganje u dionice, čak i ako imate vrlo nisku toleranciju na rizik.

Kako investirati na burzi

Kako su se investitori tradicionalno približavali burzi

Sada smo na najvažnijem dijelu ove rasprave. Budući da znate što su dionice i zašto morate u njih ulagati, okrenimo se načinu ulaganja u dionice.

Tradicionalno, ulagači su na burzi sudjelovali kupujući pojedinačne dionice. To su često bile dionice u tvrtkama s plavim čipovima.

Bile su to velike tvrtke, s dobro utvrđenim obrascima povećanja prihoda i dobiti i često isplaćivale visoke dividende.

Imali su tendenciju da se dobro snađu na tržištima u usponu i opiru se padu tržišta.

No u današnjem složenijem gospodarskom okruženju, kao i brzom razvoju tehnologije, držanje malog broja dionica u pojedinim tvrtkama nije nužno najbolja strategija.

Također, ulaganje u pojedinačna poduzeća ne preporučuje se novim ulagačima.

Bolji način je ulaganje u portfelje dionica. To može uključivati ​​zajednička sredstva ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).

Kako uložiti na burzi danas

Uzajamnim fondovima obično se aktivno upravlja, što znači da pokušavaju nadmašiti tržište ulaganjem u tvrtke s najboljim učinkom. ETF-ovi se temelje na indeksima, što znači da ulažu na široka tržišta.

Na primjer, uobičajeni ETF je onaj koji ulaže u S&P 500.

To znači da posjeduje portfelj koji predstavlja svaku dionicu u tom indeksu. ETF -ovi odgovaraju tržištu, ali ga ne nadmašuju.

Zanimljivo je da ETF -ovi dugoročno nadmašuju uzajamne fondove jer velika većina uzajamnih fondova ne uspijeva nadmašiti tržište.

Ako ste tek počeli ulagati na burzi ili imate vrlo malu količinu novca za ulaganje, vaša najbolja strategija je to učiniti putem fondova.

Na kraju možete početi trgovati pojedinačnim dionicama kako se vaš portfelj povećava, a vaše ulaganje u znanje i samopouzdanje raste.

Gdje uložiti na burzi

Ako se odlučite uložiti u sredstva, gdje to možete učiniti?

Ako se osjećate ugodno odabirom sredstava u koja želite uložiti - a želite imati mogućnost na kraju početi trgovati pojedinačnim dionicama - najbolje mjesto za ulaganje je s raznolikim ulaganjem posrednik.

Evo nekih od najboljih brokera s kojima možete raditi:

• Ally Invest
• TD Ameritrade
• E*TRGOVINA

Ako se ne osjećate ugodno pri odabiru svojih sredstava, bolja je opcija ići s takozvanim robo-savjetnicima. Robo-savjetnici su automatizirane platforme za ulaganje koje pružaju profesionalno upravljanje ulaganjima, izuzetno niske troškove.

Oni stvaraju raznoliki portfelj ulaganja, uključujući minimalno dionice i obveznice, ali ponekad i nekretnine, fondove sektora i alternativna ulaganja.

Kad jednom stvorite svoj portfelj, njime se neprestano upravlja. To uključuje povremeno ponovno uravnoteženje kako bi se alocirala imovina na cilj, kao i ponovno ulaganje dividendi.

Poanta

Kada ulažete s robo-savjetnikom, sve što trebate učiniti je financirati svoj račun. Robo savjetnik obavi sav posao i ne morate se brinuti oko bilo kojih detalja.

Robo savjetnici s kojima vrijedi uložiti uključuju Poboljšanje i M1 Financije.

Robo savjetnici imaju još jednu veliku prednost. Možete početi ulagati s malo ili bez novca. Sa samo nekoliko dolara robo-savjetnik može za vas stvoriti potpuno raznolik portfelj.

Sada imate sve što trebate znati o funkcioniranju burze. Također znate prednosti ulaganja na burzi i zašto to trebate učiniti.

I na kraju, imate preporuke gdje početi ulagati.

Pa što čekaš???

Otvorite račun kod Betterment danas >>