Jeste li ikada bili uzbuđeni zbog nečega samo da biste shvatili da nije ono što mislite?
Uvijek se ovakav scenarij događa u našim životima. Nedavno putovanje sa suprugom savršen je primjer kako san može zaostati za stvarnošću.
Putovao sam u New York da radim na dugoročnom projektu, ali sam odlučio promijeniti stvari. Kako bih ovo putovanje samo s posla pretvorio u nešto zabavno, odlučio sam povesti svoju suprugu.
Budući da je ovo putovanje rezervirao klijent, nisam imao mnogo izbora gdje smo odsjeli. Ipak, bio sam oduševljen putovanjem i optimističan u pogledu toga kako će se to odvijati. Supruga i ja smo prije odlaska pogledali brošure za naš hotel i bili smo izuzetno uzbuđeni onim što smo vidjeli. Ne samo da je naš hotel bio nasred Times Squarea, već je izgledao prilično otmjeno i definitivno na višem kraju.
Kad smo stigli, naše nade u blažen i luksuzan boravak brzo su se raspršile. Izvan otmjenog predvorja hotela, hotel nije bio onakav kakvim se činio. Naša je soba bila sićušna i nimalo lijepa; moja žena i ja nismo mogli ni stati u kupaonicu u isto vrijeme. Iako smo bili točno na Times Squareu, pogled nam je previđao krov, ogradu od lančane ograde i neke golubove.
Izrazito se sjećam razočaranog pogleda moje žene. "Što je to?" pitala je. "Gdje se nalazimo?"
To nije bila najgora stvar na svijetu. Mislim, već smo boravili u raznim hotelima i motelima niže klase.
Velika razlika je što smo bili prodano potpuno drugačije iskustvo. Prodavali su nam luksuz, raskoš i veliki život u New Yorku, a ono što smo zapravo dobili bilo je sasvim suprotno.
Optička iluzija ilustracije rente
Vjerojatno se pitate kakve to veze ima s ulaganjima i s pravom se pitate. Sjećate li se kako neke stvari nisu ni približno slične kako izgledaju?
Nažalost, mnogi scenariji ulaganja ispadnu slični, osobito kada govorimo o rentama. Često sjednete s financijskim savjetnikom kako biste razgovarali o kupnji rente prodano scenarij koji nije baš onakav kakvim se čini.
Previše sam puta ovu situaciju iskusio radeći s novim klijentom. U svakom slučaju, klijentu se prodavala renta na temelju divljih pretpostavki, da bi nedugo nakon toga završio na mom pragu.
Obično počinje ovako. Novi klijent traži glavnu zaštitu i zajamčeni prihod. Nakon što su počeli razgovarati sa svojim starim financijskim savjetnicima, prezentirana im je ideja rente i data im je ilustracija rente koja je istaknula vjerojatno najbolji scenarij. U slučaju da niste svjesni, "ilustracija rente" je paket informacija koji pokazuje kakvu vrstu anuiteta možete vratiti mogla potencijalno donijeti.
Ključna riječ ovdje je "mogao". Uz ilustraciju rente, u osnovi gledate projekcije temeljnih ulaganja u anuitete. Projekcije - nisu jamstva.
Razumijevanje načina funkcioniranja rente drugi je važan dio ove zagonetke. U osnovi, renta je ugovor između vas i osiguravajućeg društva u kojem se kaže da će vam u nekom trenutku u budućnosti pružiti određeni iznos stalnog prihoda. Rente postoje u tri glavne vrste - fiksne, indeksirane i varijabilne. Dok fiksni anuitet nudi fiksnu stopu povrata, indeksirani anuiteti nude zajamčeni minimalni prinos i promjenjivu korist na temelju učinka temeljnih ulaganja.
Varijabilni anuiteti najviše zateknu ljude i stvaraju "iluziju opcija ilustracije rente" o kojoj se spremamo razgovarati. Posebno s promjenjivim anuitetom, cijeli se prihod temelji na učinku temeljnih ulaganja u vaš podračun. To znači veći rizik, ali znači i da imate veći potencijal za povratak.
Tu se javljaju optičke iluzije. Kad financijski savjetnik pokušava prodati promjenjivu rentu, stvorit će ilustracija koji pokazuje potencijalni povrat. Kad god dobijete ove ilustracije, one imaju najmanje dvanaest ili četrnaest stranica. Mislim, postoji toliko mnogo otkrivanja i odricanja od odgovornosti zajedno s toliko sitnog slova koje nitko ne čita.
Često uzajamni fondovi ponuđeni na podračunu promjenjivih anuiteta nisu toliko veliki. Uvijek postoje iznimke, ali one na koje smo naišli posljednjih nekoliko godina nisu bile zvjezdane. A nismo ni ušli u troškove varijabilnih anuiteta. Većinu vremena varijabilni anuiteti koštaju od 2 - 3,5%, a ponekad i više.
Ove su ilustracije zabrinjavajuće, uglavnom zato što se nastojimo usredotočiti na predstavljene brojke, a ne na stvarnost. Ilustracija rente mogla bi projekt zaradit ćete 8 posto povrata novca i određeni povrat do kraja života. Ova se projekcija često temelji na tome da sve pod suncem ide kako treba, i ništa ne ide po zlu. Drugim riječima, oni nude samo najbolji mogući scenarij.
Nažalost, većina ilustracija rente također ne opisuje ispravno tekuće naknade. Tako biste se mogli usredotočiti na svoj navodni povratak, a da uopće ne znate koliko ćete usput platiti.
Klijenti anuiteta također ne mogu razumjeti riječ "potencijal". Uz ilustraciju rente, prikazuje se vaš potencijalne zarade na temelju projekcije. U stvarnosti, vaš povratak možda neće biti ni blizu toga - pogotovo nakon što oduzmete nečuvene naknade o kojima smo pričali.
5 uobičajenih grešaka u renti
Optička iluzija ilustracije rente može biti skupa ako na nju nasedete. Dakle, kako možete izbjeći da postanete žrtva? I na što trebate paziti dok tražite ulaganja koja pružaju i zajamčeni prihod i glavnu zaštitu?
Obratio sam se nekolicini drugih financijskih savjetnika kako bih dobio mišljenje o rentama. Na temelju njihovih savjeta, ovo su neke od uobičajenih pogrešaka koje ljudi čine gledajući anuitete:
#1: Ne vjerujte ilustracijama temeljenim na nemogućim scenarijima.
Ilustracije rente često koriste prethodne performanse za projiciranje budućih rezultata. Budući da prošli učinci nisu dobar pokazatelj onoga što budućnost nosi s ulaganjima, ovo je pogreška.
Na primjer, "nemojte nasjedati na ilustraciju rente koja koristi povijesne performanse obveznica", kaže Jose V. Sanchez, financijski suradnik za LifeInsuranceToolkit.com.
“To je zavaravajuće jer je danas gotovo matematički nemoguće. Malo je nade da bi se kamatne stope mogle smanjiti na način na koji to ilustrira ilustracija. Više nismo u okruženju opadajućih kamatnih stopa gdje su ove ilustracije portfelja zasnovane na obveznicama postigle svoje atraktivne prinose. ”
#2: Ne kupujte nešto što ne razumijete.
“Neke od najvećih pogrešaka koje investitori čine pri kupnji promjenjive rente nije uistinu razumijevanje proizvoda ”, kaže Joseph A Carbone, osnivač i savjetnik za bogatstvo Grupa za planiranje fokusa u Bayportu u New Yorku.
“Češće nego ne, kad razgovaram s klijentom ili potencijalnim klijentom koji je otkupio anuitet od drugog instituciji, ne razumiju proizvod i prodaju se na temelju značajki ugovor."
Na primjer, vozači s zajamčenim prihodom koji se nazivaju GMIB ili GMWB zvuče nevjerojatno. Oni će jamčiti određeni rast osnovice naknada svake godine, a zatim jamčiti izvor prihoda za podsjetnik na njihov život.
"Ali većina klijenata ne razumije žele li uzeti više od rasporeda primanja i prihoda, ta jamstva nestaju", kaže Carbone. "Ili da plaćaju gotovo 4% pristojbi godišnje kako bi imali ovo jamstvo."
#3: Čuvajte se ilustracija koje predviđaju nevjerojatne prinose, s malo spominjanja naknada.
“Pazite na ilustracije varijabilnih anuiteta koje pokazuju iznadprosječne performanse na tržištu bez jasno objavljenih naknada ”, kaže financijski savjetnik Minnesote Jamie Pomeroy.
Brokeri koji prodaju promjenjive anuitete s "vrijednošću računa" i zasebnom "osnovom primanja" poznati su po ilustrirajući i naglašavajući uspjeh ugovora temeljen na visokim prosječnim tržišnim performansama, napominje.
"Oni ilustriraju vašu osnovicu beneficija ili vaš budući prihod, koji se dramatično povećava na temelju tržišnih performansi, a ne u najgorem slučaju, ili čak u prosječnom scenariju", kaže on. Međutim, da biste pronašli sve uključene pristojbe, morat ćete kopati ili pitati konkretno.
#4: Ne zaboravite uzeti u obzir duljinu vaše obveze.
Dok su naknade za rentu često skrivene duboko u sitnom tisku, jedna naknada posebno je važno pitanje, kaže Russ Thornton, osnivač Briga za žene.
“Jedna naknada koja je prilično jasna ako tražite je da će vaš novac vjerojatno biti vezan za ovu rentu za 6-8 godina (ili više), osim ako niste spremni platiti velike pristojbe da biste vratili novac ", kaže Thornton. "Tvrtke koje proizvode te proizvode to čine kako bi mogle zaraditi novac koji su platili u proviziji agentu osiguranja koji vam je prodao ovaj proizvod za početak."
#5: Ne zaboravite primijeniti "test mirisa".
Prema Financijski savjetnik Sjeverne Dakote i ugostiti u Radio počinje s mirovinom Benjamin Brandt, mnoge brošure s promjenjivim rentama daju sliku koja čak nema logičkog smisla.
„Uzmimo za primjer isplatu zajamčenog prihoda od 5%; ugovor će vam svake godine slati 5% vaše akumulirane naknade kao prihod od mirovine. Čini se dovoljno jednostavno, ali kad jednom dodamo 2-3% godišnje skrivenih pristojbi, stvari izgledaju manje jasne. Troškovi M&E, naknade vozača, omjeri troškova podračuna, administrativne takse, sve se počinje zbrajati. Dodajte skrivene naknade svojoj zajamčenoj isplati, vaš bi ugovor mogao započeti godinu 8% u minusu! ”
Ovdje je ‘test mirisa’ od pomoći. Koja je vjerojatnost da će portfelj obveznica od 40% dionica i 40% obveznica (općenito obvezni miks ulaganja) dosljedno donositi povrat od 8%? Moguće, ali nije vjerojatno.
“Ubrzajte gospodarski pad i ostat ćete doživotno plaćeni, a ne stalno rastući prihod prikazan u sjajnoj prodajnoj brošuri koju vam je pokazao vaš agent”, kaže Brandt.
Završne misli
Ništa od ovoga ne znači da su sve rente loše. U stvarnom svijetu postoji mnogo scenarija u kojima je kupnja neke vrste rente najpametniji potez.
“Ako ste unijeli najveći iznos na svoje račune za umirovljenje s olakšicama, a imate još novca želite izdvojiti za umirovljenje, razmislite o tome da iskoristite jeftinu odgodenu varijabilnu rentu, ” kaže Financijski planer iz San Diega i osnivač Define Financial Taylor Schulte. "Može poslužiti kao još jedno sredstvo štednje s odgođenim porezom za vaše dugoročne ciljeve."
Naravno, mogu postojati dodatni slučajevi u kojima je renta pametna kupovina. Kao i kod svake druge vrste ulaganja, niz čimbenika i pojedinosti o klijentu dolaze u obzir kada je u pitanju pronalaženje najboljeg načina ulaganja.
Ipak, ključno je istražiti rente prije nego što kupite. Ono što je najvažnije, trebali biste razumjeti niz pristojbi koje plaćate kako biste osigurali doživotni zajamčeni tok prihoda. Drugo, trebali biste pobliže pogledati sve ilustracije koje ste predstavili da vidite jesu li prošli taj 'test mirisa' o kojem smo govorili.
Sjetite se i ovog često ponavljanog pravila svemira kada su u pitanju rente i ilustracije:
Ako nešto zvuči previše dobro da bi bilo istinito, vjerojatno je tako.