Sve do ove godine, bakar se činio gotovo sigurnom stvari, što se tiče ulaganja. Potražnja za metalom stalno je rasla s povećanjem proizvodnje električnih vozila (EV). Ali čini se da je, barem trenutno, potražnja za metalom zastala.
Suprotni ulagači rekli bi da je to 2023. savršena godina za ulaganje u bakar. Uostalom, bolje je kupiti bilo koju investiciju ili robu kada je cijena niska. Ali kako uložiti u bakar ako se odlučite odvažiti ove godine?
U ovom članku dijelim neke načine kako to učiniti i pružam vam pozadinu o bakru i silama koje danas utječu na njegovu cijenu.
Sadržaj
- Kako ulagati u bakar
- Bakrene poluge
- Dionice bakra
- Fondovi kojima se trguje na burzi bakra (ETF-ovi)
- Futures bakra
- Gdje ulagati u bakar
- Čimbenici koji utječu na cijenu bakra
- 1. Potražnja kao industrijski metal
- 2. Budući deficit opskrbe bakrom?
- 3. Diverzifikacija s dionica i obveznica
- 4. Bakar je monetarna imovina
- Ostali čimbenici koji utječu na cijenu bakra
- Zaključak: je li bakar dobra investicija?
Kako ulagati u bakar
Možete investirati u bakar kupnjom bakrenih poluga, dionica u tvrtkama koje proizvode bakar, bakar
fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), ili bakrene fjučerse. Evo detaljnijeg pregleda svake od ovih opcija.Bakrene poluge
Bakrene poluge mogu se kupiti u obliku kovanica ili poluga preko maloprodajnih trgovaca. Primjeri uključuju JM Bullion i Novac Metali.
Poluga se mogu kupiti kao bakreni novčići, bakreni okrugli ili prigodni novčići. Moguće je čak kupiti i bakrene metke. Pločice se mogu kupiti u količinama od jedne unce do čak 10 funti.
Bakrene poluge mogu se pohraniti kod trgovca kod kojeg su kupljene ili ih možete preuzeti isporukom. Ali narudžba od 1000 dolara teži oko 250 funti, što predstavlja problem i sa stajališta dostave i skladištenja. Platit ćete trgovčevu maržu za bakar iznad cijene poluga, kao i troškove dostave ako preuzmete dostavu.
Prednosti:
- Poluge su fizička imovina i ne ovise o obećanju plaćanja, poput papirnate imovine
- Ne morate biti zabrinuti zbog uspješnosti bakrenih tvrtki
- Zlatna poluga je najizravniji način ulaganja u bakar
Nedostaci:
- Trgovačke marže smjestit će vas odmah iza krivulje cijena i naplaćuju se pri kupnji i prodaji
- Primanje velikih količina bakra je glomazno, a skladištenje kod trgovca može biti skupo
- Može biti izazov pronaći privatnog kupca za veliku količinu bakrenih poluga
Dionice bakra
Ako ne želite držati bakrene poluge, možete ulagati u dionice rudarstva bakra. Iako nećete izravno posjedovati bakar, možete imati koristi od rastućih cijena bakra.
Neke od najvećih kompanija za proizvodnju bakra uključuju Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) i BHP (BHP).
Imajte na umu da na dionice bakra ne utječe samo cijena metala, već i ukupni smjer tržišta dionica. Proizvođači bakra također su podložni komplikacijama s poslovnim ciklusima, dobavljačima, kamatnim stopama, radnim sporovima i geopolitičkim pitanjima.
Prednosti:
- Dionice bakra mogu nadmašiti sam metal, stvarajući veće povrate tijekom tržišta bikova
- Možete diverzificirati između različitih tvrtki za proizvodnju bakra
Nedostaci:
- Dionice bakra nisu izravan način posjedovanja samog metala
- Cijena dionice bakra može pasti čak i dok bakar raste zbog poslovnih problema unutar tvrtke
Fondovi kojima se trguje na burzi bakra (ETF-ovi)
Bakreni ETF-ovi nude priliku za ulaganje u fondove koji drže portfelj tvrtki za rudarenje bakra ili ročnice bakra. Primjeri uključuju Global X Copper Miners ETF (COPX), koji ulaže u dionice kompanija za rudarstvo bakra, i United States Copper Index (CPER), koji ulaže u bakrene terminske ugovore. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) drži dionice bakra i samog metala.
Prednosti:
- Možete ulagati u tvrtke za rudarenje bakra ili terminske ugovore bez potrebe za pojedinačnim odabirom ulaganja
- Dionice u ETF-u mogu se lako kupiti i prodati
- Dionicama ETF-a obično se trguje bez provizije
Nedostaci:
- Iako ćete imati dionice u bakrenom ETF-u, to nije jednako držanju fizičkog metala
- Pronalaženje ETF-a koji ulaže isključivo u metal može biti izazov
Futures bakra
Fjučersi su prilika da se kapitalizira kretanje cijene bakra, kako više tako i niže. A budući da uključuje polugu, možete napraviti malu investiciju koja vraća veliku zaradu.
Međutim, vrijedi i obrnuto. Ako cijena bakra ide protiv vas, vaša cijela pozicija može biti izbrisana. Fjučersi bakra najbolje su rezervirani za one koji su intimno upoznati s metalom i koji imaju apetit za visokim rizikom.
Prednosti:
- Prilika da iskoristite malu količinu novca za značajne dobitke ako vam pozicija opcije ide u prilog
- Možete zaraditi novac kada cijena bakra raste ili pada
Nedostaci:
- Futures nije dugoročna investicija
- Vaša cijela pozicija može biti izbrisana ako opcija ide protiv vas
- Nije prikladno za ulagače početnike ili početnike
Gdje ulagati u bakar
Ako namjeravate ulagati u bakrene poluge, najbolje je da ih držite kod trgovca od kojeg kupujete. Samo imajte na umu da će postojati troškovi skladištenja, koji će se razlikovati od jednog trgovca do drugog.
Za razliku od zlato i srebro, koji imaju puno veću vrijednost, vjerojatno nije vrijedno truda preuzeti metal u posjed. Čak i mala količina novca može kupiti veliku hrpu bakra, koju bi bilo teško otpremiti i skladištiti.
Ako želite ulagati u bakar putem dionica ili ETF-ova, M1 Financije, Ally Invest, i SoFi Invest su solidni izbori. Za ročnice i opcije za bakar, razmislite o ulaganju kod većih brokera, poput Charlesa Schwaba ili Fidelityja.
Čimbenici koji utječu na cijenu bakra
Trend cijene bakra trenutno nije u jasnom pozitivnom smjeru. Ako namjeravate razmotriti ulaganje, morate razumjeti varijable koje utječu na njegovu cijenu.
Grafikon u nastavku prikazuje povijesnu cijenu bakra, od 27. siječnja 2012., gotovo desetak godina. Na temelju snimke zaslona u nastavku iz Google Financea, vidimo da je cijena znatno poskočila tijekom tog vremena. Ali s cijenom od 3,89 dolara po funti 27. siječnja 2012. i trenutnom cijenom od 3,80 dolara, u biti nije nestao, unatoč nedavnom porastu inflacije.
Cijena bakra dosegla je najnižu razinu od 2,17 dolara po funti 27. ožujka 2020. Ali to je bilo na vrhuncu mini-sloma izazvanog COVID-19 kada je gotovo svaka druga financijska imovina i roba također dotaknula dno. Bakar se brzo oporavio, a zatim je dosegao vrhunac od 4,94 dolara po funti 4. ožujka 2022., samo nekoliko dana nakon ruske invazije na Ukrajinu, kada je gotovo svim drugim robama eksplodirala cijena. Od tada se kreće između 3,23 i 4,25 dolara i trenutačno se nalazi točno u sredini raspona.
Imajući na umu ovu povijest, pogledajmo sile koje pokreću cijenu bakra.
Bakar je dugo bio cijenjen kao industrijski metal, osobito zbog njegove upotrebe u vezi s električnom energijom i vodovodom. Također se često koristi u proizvodnji nakita, glazbenih instrumenata, kvaka i ručki kuhinjskih ormarića.
Posljednjih godina bakar je postao još traženiji zbog njegove upotrebe u električnim vozilima. Zapravo, postoji značajna količina bakra u gotovo svim vrstama motornih vozila. Ali u električnim vozilima, bakar se posebno koristi u motorima, baterijama, pretvaračima, ožičenju i stanicama za punjenje.
Snimak zaslona u nastavku prikazuje tipična količina bakra potrebna za izradu različitih motornih vozila:
S povećanjem proizvodnje hibridnih i električnih vozila, povećana potražnja za bakrom čini se neizbježnom.
2. Budući deficit opskrbe bakrom?
Posljednjih godina bilo je mnogo rasprava o manjku opskrbe bakrom zbog njegove upotrebe u električnim vozilima. No unatoč povećanju proizvodnje električnih vozila, bio je višak bakra u 2023. Pad je posljedica pada gospodarske proizvodnje u Kini, koja je veliki potrošač bakra.
Ubuduće budno pratite gospodarski razvoj u Kini. Ako se gospodarstvo te zemlje počne oporavljati, potražnja za bakrom trebala bi se povećati. To bi čak moglo obnoviti deficit bakra, stavljajući značajan pritisak na rast njegove cijene.
3. Diverzifikacija s dionica i obveznica
Bakar nudi diverzifikaciju iz portfelja papirnate imovine, poput dionica i obveznica. A ako se ostvare projekcije povećanja potražnje za bakrom, mogle bi se pokazati kao jedne od boljih alternativne investicije.
Samo budite svjesni da bakar nije tako reaktivan na svjetske događaje na isti način na koji su druga alternativna sredstva. Na primjer, energija, zlato i srebro imaju mnogo dramatičnije cjenovne odgovore na velike ekonomske i geopolitičke promjene.
4. Bakar je monetarna imovina
Vrijedno je napomenuti da je bakar bio monetarni metal tisućama godina. Zbog svoje vrijednosti kao industrijskog metala, kroz povijest je služio kao najmanji zajednički monetarni nazivnik u raznim valutama. To uključuje američki dolar, gdje je bakreni peni povijesno bio najmanja denominacija valute.
Ostali čimbenici koji utječu na cijenu bakra
Dok su gore spomenuti čimbenici specifični za sam bakar, postoje čimbenici velike slike koji također igraju ulogu.
Promjene kamatnih stopa: Teško je pronaći investiciju ili robu na koju promjene kamatnih stopa ne utječu u ovom ili onom stupnju. To uključuje i bakar. Rastuće kamatne stope imaju tendenciju da potisnu potražnju, vršeći pritisak na niže cijene bakra. Pad kamatnih stopa podržava potražnju i može rezultirati povećanjem cijena.
Stanje globalne ekonomije: Poput nafte, srebra i pšenice, bakar je međunarodna valuta. Na njegovu cijenu utječu ponuda i potražnja, što je globalni fenomen. Kao što je ranije spomenuto, gospodarski pad u Kini pretvorio je deficit opskrbe bakrom u višak opskrbe.
Geopolitička pitanja. SAD je tek peti svjetski proizvođač bakra. Druge velike zemlje proizvođači bakra su Čile, Peru, Kongo, Rusija, Kina i Indonezija. S obzirom na geografsku raznolikost izvora proizvodnje, lako je shvatiti kako međunarodna nestabilnost može utjecati na opskrbu bakrom.
Prirodna opskrba. Bakar se proizvodi iz podzemnih rudnika. Na cijene može utjecati otkriće novih rudnika (ili nedostatak istih) ili iscrpljenost postojećih rudnika.
Zaključak: je li bakar dobra investicija?
Bakar je roba i kao takav nije glavno ulaganje poput dionica ili obveznica. Budući da ne plaća kamate ni dividende, to je čista igra na rast cijena. I dok je dugoročni rast moguć, nema jamstva.
Ako želite ulagati u bakar, najbolje je da svoje pozicije ne bude više od 2% ili 3% vašeg ukupnog portfelja. Dok vrijednost bakra dugoročno može porasti, druga ulaganja mogu pružiti bolje povrate uz manji rizik.