Fisher Investments Review: Praktično upravljanje portfeljem

Osnovana 1979. godine, Fisher Investments poznata je tvrtka za investicijsko savjetovanje. Ali mnogi investitori nisu svjesni usluga koje nudi i mogu li njegovi upravitelji novcem poboljšati svoj trenutni učinak portfelja.

Dobri upravitelji bogatstva mogu pružiti praktičnu podršku koja je potrebna kućanstvima s visokim neto vrijednostima da pravilno upravljaju svojim ulaganjima. Također mogu pomoći investitorima koji žele personalizirane strategije ulaganja.

U ovom Fisher Investments pregledu, pokrit ću sve, od usluga i naknada do minimuma računa i opcija upravljanja imovinom.

Sadržaj

1. Što je Fisher Investments?
2. O Kenu Fisheru
3. Filozofija ulaganja
4. Povijesna izvedba
5. Fisher Investments naknade i minimumi
6. Fisher Investments Services
1. Upravljanje portfeljem
2. Financijsko planiranje
3. Tromjesečni pregledi portfelja
4. Klijentski programi
5. Pregled rente
7. Za i protiv
8. Alternative za Fisher Investments
1. Osnažiti
2. poboljšanje
3. Wealthfront
9. Kome je Fisher najprikladniji?
10. Tko bi trebao izbjegavati Fisher Investments?
11. Zaključak Fisher Investmentsa

Što je Fisher Investments?

Fisher Investments je neovisan, tvrtka registrirana samo za investicijsko savjetovanje nudeći virtualne i osobne usluge privatnog bogatstva i poslovanja 401(k).

Tvrtku je 1979. godine osnovao Ken Fisher. Sjedište tvrtke je u Camasu, WA, ali se seli u Plano, TX, u ljeto 2023.

Postoje regionalni uredi i predstavnici ulaganja u nekoliko država diljem SAD-a. Osim toga, Fisher ima nekoliko međunarodnih ureda diljem svijeta. Ukupno, Fisher Investments ima više od 130.000 klijenata i 192 milijarde dolara imovine pod upravljanjem (AUM).

Otprilike 36 milijardi dolara od 192 milijarde dolara kojima upravlja potječe od institucionalnih ulagača (33 milijarde dolara AUM) i malih i srednjih američkih poduzeća (3 milijarde dolara AUM). Preostalu bazu klijenata čine pojedinačni investitori.

Minimalni prag ulaganja za većinu portfelja je 500.000 dolara, što Fisherovu uslugu čini najprikladnijom za visoka neto vrijednost investitorima. Uz to, ne morate biti ovlašteni investitor pridružiti se.

O Kenu Fisheru

Ken Fisher je osnivač Fisher Investmentsa i trenutno je izvršni predsjednik tvrtke i suglavni direktor za ulaganja. Potječe iz obitelji stručnjaka za investicije. Prije nego što je pokrenuo Fisher Investments, Ken je bio poznat po pomaganju pionira u Omjer cijene i prodaje, jedan od danas naširoko korištenih investicijskih pokazatelja.

Fisher je također napisao jednu od najdugovječnijih kolumni u časopis Forbes, pod nazivom "Strategija portfelja", koji je izlazio mjesečno 37,5 godina do prosinca 2016. godine. I dalje se stalno pojavljuje u nacionalnim medijima i piše mjesečne kolumne o ulaganjima.

Filozofija ulaganja

Za razliku od većine usluga upravljanja imovinom koje imaju pristup pasivnom ulaganju indeksni fondovi, Fisher Investments prakticira aktivno upravljanje i ima za cilj nadmašiti tržište.

Većina strategija ulaganja mjeri se u odnosu na MSCI svjetski indeks, koji prati učinak dionica na 23 razvijena međunarodna tržišta.

Prema Fisheru, filozofija tvrtke temelji se na "skupu financijskih načela koja vode sve naše investicijske odluke, ukorijenjena u našoj vjeri u kapitalizam i moć slobodnog tržišta."

Fiducijarni savjetnici pomažu u izgradnji portfelja po mjeri u potrazi za domaćim i globalnim prilikama koje odgovaraju osobnim ciljevima i uvjerenjima klijenata. Vaš portfelj može sadržavati dionice, obveznice, ETF-ovi, gotovinu i druge vrijednosne papire koji mogu proizvesti dugoročno bogatstvo.

Saznajte više o Fisher Investments

Povijesna izvedba

Fisher Investments ne otkriva javno svoju prosječnu izvedbu portfelja, ali možete se raspitati o određenoj strategiji u razgovoru s regionalnim predstavnikom.

Tvrtka je transparentna i navodi da njezini upravitelji novcem ne shvaćaju uvijek kako treba. Učinkovitost ulaganja izračunava se pomoću Globalni standardi uspješnosti ulaganja (GIPS®), industrijski standard za mjerenje učinka investicijskih menadžera.

Fisher Investments naknade i minimumi

Pojedinci i obitelji moraju uložiti najmanje 500.000 dolara da bi otvorili račun grupe privatnih klijenata. Godišnja naknada za upravljanje navodno je između 1% i 1,5%, iako pojedinci moraju zakazati termin za pregled strukture naknada.

Međutim, Fisher Investments navodi: "Mi naplaćujemo samo imovinu pod upravljanjem - ne prodajemo proizvode niti zarađujemo provizije od trgovanja." 

Kao i većina usluga upravljanja imovinom, ima slojevitu strukturu naknada s manjim postocima za više razine bilance.

Izvješća pokazuju da sa stanjem na računu od 500.000 USD ili manje, platite naknadu od 1,5%. Portfelj vrijedan više milijuna dolara neophodan je da biste se kvalificirali za savjetničku naknadu od 1%. Ova struktura naknada je konkurentna angažiranje financijskog savjetnika ali je skuplji od hibridnih i robo-savjetničkih platformi.

Fisher Investments Services

Fisher Investments je diskrecijski upravitelj novcem. To znači da kada se prijavite, svom upravitelju portfelja dajete ovlast da donosi odluke o kupnji i prodaji vaših ulaganja.

Naravno, Fisher je ove odluke temeljio na vašim ukupnim ciljevima ulaganja, koji uzimaju u obzir vašu toleranciju na rizik, vremenski horizont, financijske ciljeve itd. Redovito se sastaju sa svojim klijentima kako bi preispitali svoje ciljeve i unijeli promjene ako je potrebno.

Upravljanje portfeljem

Savjetnik uz naknadu pomoći će vam nadgledati vaš investicijski portfelj i personalizirati ga kako bi zadovoljio sljedeće čimbenike:

• Osobni ciljevi 
• Tolerancija na rizik
• Vremenski horizont
• Potrebe za protokom novca
• Optimizacija poreza na kapitalnu dobit

Vaš investicijski savjetnik također će uzeti u obzir vaš vanjski prihod i imovinu kako bi izgradio diverzificirani portfelj i pomogao vam pratiti svaku investiciju.

Možete razgovarati tijekom procesa planiranja i provedbe. Vaš savjetnik i investicijski tim strateški će plasirati trgovine. Dok vam je dodijeljen primarni savjetnik, tim profesionalaca će servisirati i upravljati vašim portfeljem.

Vaše mogućnosti ulaganja uključuju sljedeće:

• Računi kapitala: Dionice, ETF-ovi i investicijski fondovi
• Računi s fiksnim prihodom: Obveznice i imovina koja donosi prihod
• Mješoviti računi: Kombinacija dionica i ulaganja s fiksnim prihodom

Fisher podržava i oporezivo posredovanje i poreznu olakšicu mirovinski računi. Vaš personalizirani investicijski plan implementirat će strategije porezne optimizacije kako bi se optimizirao vaš investicijski potencijal uz smanjenje poreznih kazni.

Kako Fisher Investments ne sklapa partnerstvo s određenim davateljem fondova i pridržava se fiducijarnog pravila, nećete biti usmjereni prema određenom fondovskom društvu.

Neke od dodjela koje Fisher može uključiti uključuju:

• Globalno
• Globalno isključujući Sjedinjene Države
• strategije Sjedinjenih Država
• Tržišta u nastajanju
• Duge/kratke dionice
• Kvalitativno

Fisher Investments zapošljava interni istraživački tim za pružanje top-down istraživanja u različitim sektorima. Vaš će savjetnik koristiti ove nalaze kako bi vam pomogao u izradi informiranih, odabranih preporuka.

Financijsko planiranje

Upravljanje imovinom nadilazi odabir najboljih ulaganja za vaše kratkoročne i dugoročne ciljeve.

Možete dobiti pomoć sa sljedećim zadacima:

• Budžetiranje
• Stvaranje hitnog fonda
• Formiranje ciljeva umirovljenja
• Plan povlačenja mirovinskih troškova
• Planiranje nekretnina (uključujući donatorska sredstva) 

Rad na ovim ciljevima sa svojim investicijskim menadžerom pomoći će im da analiziraju vašu cjelokupnu financijsku sliku. Imat ćete koristi od smanjene vjerojatnosti da nadživite svoje bogatstvo i preciznijeg personaliziranog plana ulaganja.

Saznajte više o Fisher Investments

Tromjesečni pregledi portfelja

Svi članovi dobivaju tromjesečne recenzije od strane Fisher Investments Odbora za politiku ulaganja. Ovo izvješće govori o nedavnim rezultatima tržišta, globalnim uvjetima ulaganja i budućim izgledima tržišta.

Dvaput godišnje, povjerenstvo snima video o ažuriranju tržišta kapitala koji daje više detalja kako donositelji odluka o portfelju trenutno tumače tržišne uvjete kako bi prilagodili svoja ulaganja filozofija.

Osim toga, osnivač Ken Fisher pruža redovite uvide po stupcima ili videozapisima uz ova tromjesečna izvješća.

Klijentski programi

Jedna prednost ulaganja s Fisherom je ta što dobivate pristup interaktivnim programima u 60 gradova. S drugim uslugama možete imati godišnji pregled portfelja, ali rijetko razgovarate sa svojim financijskim savjetnikom tijekom ostatka godine.

Neki od Fisherovih resursa uključuju:

• Neformalna druženja s drugim klijentima (nije prisutno osoblje Fisher Investmentsa)
• Investicijski okrugli stolovi
• Seminari za prognozu tržišta
• Internetski seminari za postavljanje pitanja Odboru za investicijsku politiku

Za ove događaje nema dodatnih naknada.

Pregled rente

Fisher Investments ne prodaje rente ali nudi besplatnu konzultaciju za klijente koji je već imaju. Za prikupljanje informacija, početni konferencijski poziv uključit će vas, Fisher Investments i osiguravajuće društvo za anuitetni plan.

Nakon ovog početnog razgovora, vaš će investicijski savjetnik odlučiti kako Fisher Investments potencijalno može proizvesti slične ili bolje rezultate. Ne postoji obveza pretvaranja vašeg anuiteta ako vjerujete da je u vašem najboljem interesu da ga zadržite.

Saznajte više o Fisher Investments

Za i protiv

Pros

• Fiducijarni savjetnici s cijenama samo uz naknadu
• Pristup financijskom planiranju
• Izradite prilagođene portfelje

Protiv

• Visok minimalni saldo portfelja (500.000 USD)
• Visoke godišnje naknade za upravljanje (1% do 1,5%)
• Nije za strategije pasivnog ulaganja (tj. samo indeksni fondovi)

Alternative za Fisher Investments

Odabir diskrecijske upravljačke tvrtke za nadzor investicijskog portfelja sa šest ili sedam znamenki velika je odluka. Prije nego što se prijavite za Fisher Investments, razmotrite sljedeće platforme. Imajte na umu da nijedna od ovih alternativa ne radi točno ono što radi Fisher, jer su većina online platforme koje potiču pasivniji pristup ulaganju.

To nije loša stvar - samo ne zaboravite uvijek uspoređivati ​​jabuke s jabukama.

Osnažiti

The Osnažite osobnu nadzornu ploču (prethodno Osobni kapital) je možda najbliža alternativa, budući da pružaju upravljane portfelje i pristup timu za financijsko savjetovanje sa samo 100.000 USD u imovini za ulaganje.

Empower također nudi nekoliko besplatnih alata za financijsko planiranje za sve članove, čak i ako ne ispunjavate minimalni iznos od 100.000 USD ili odlučite upravljati vlastitim portfeljem. Neki od alata uključuju praćenje neto vrijednosti, investicijske naknade i analizator raspodjele imovine, planer mirovine, i osnovni proračun.

Dodatno, an Osnažite osobnu gotovinu račun zarađuje konkurentnu kamatnu stopu i nudi do 2 milijuna dolara FDIC osiguranja. Ovaj račun za upravljanje gotovinom nudi neograničena podizanja, a možete ga koristiti za plaćanje računa. Pročitajte naše Empower Investment pregled za više informacija.

Saznajte više o Empoweru

poboljšanje

poboljšanje pruža upravljane račune bez zahtjeva za minimalnim stanjem. Robo-savjetnik ulaže u tradicionalne ETF-ove indeksa dionica i obveznica uz nisku naknadu od 0,25% godišnje. Također možete slijediti prilagođene strategije kao što su društveno odgovorni fondovi, kriptovalute i ciljani prihod. Ubiranje poreznih gubitaka besplatno je uz sve planove.

Dobivanje pristupa financijskom savjetniku na zahtjev s minimalnim stanjem na računu od 100.000 USD moguće je ako se kvalificirate za Premium plan. Neće biti na istoj razini kao što nudi Fisher Investments, ali godišnja naknada iznosi samo 0,40% za sve razine bilance.

Osnovni korisnici također imaju pristup nekoliko online alata za planiranje mirovine i financijskih kalkulatora koji mogu poslužiti kao učinkovita alternativa angažiranju savjetnika.

Platforma također nudi a besplatni tekući račun i visokoprinosne račune za upravljanje gotovinom koji olakšavaju izbjegavanje bankovnih naknada uz uživanje u mnogim bankarskim pogodnostima. Saznajte više u našem Pregled poboljšanja.

Saznajte više o Bettermentu

Wealthfront

Wealthfront je robo-savjetnik koji nudi upravljane portfelje i automatizirane alate za financijsko planiranje. Nažalost, ne nudi pristup ljudskom savjetniku, što je za neke problem.

Minimalna početna investicija je 500 USD; napredne mogućnosti portfelja otključajte s višim saldom. Dvije opcije uključuju izravno indeksiranje u SAD-u (minimalno 100.000 USD) i Smart Beta (minimalno 500.000 USD). Naknada od 0,25% primjenjuje se na sve planove ulaganja u dionice.

Uz opcije jeftinog ulaganja, automatizirani alati za financijsko planiranje mogu vam pomoći da razvijete plan štednje za ključne životne događaje, uključujući fakultet, odlazak u mirovinu i kupnju kuće. Prvo ih možete isprobati kako biste odlučili pružaju li financijski savjet tražite.

Internetska brokerska kuća nudi i bankarske proizvode. Jedna značajka je Wealthfront Cash Account s konkurentnom kamatnom stopom, neograničenim prijenosima, bez mjesečnih naknada i do 3 milijuna dolara FDIC osiguranja (preko partnerskih banaka).

Kreditna linija portfelja također je dostupna kada vaša imovina može biti produktivnija u drugim slučajevima investicijska sredstva na ograničeno vrijeme. Pročitajte naše Wealthfront recenzija za sve detalje.

Saznajte više o Wealthfrontu

Kome je Fisher najprikladniji?

Fisher Investments prikladan je za bogate pojedince koji žele pristup uslugama financijskog planiranja zajedno s potpuno upravljanim investicijskim portfeljem. Profesionalno upravljanje postaje vrednije kada imate značajan portfelj, a naknade mogu biti isplative.

Pojedinci bi trebali razmotriti usluge poput onih koje nudi Fisher kada više ne žele upravljati vlastitim portfeljem. Idealan ulagač će preferirati aktivan stil ulaganja koji traži više prilika za stvaranje bogatstva, ali mora osjećati se ugodno s prilagodljivim portfeljem za koji je vjerojatnije da će izaći iz pozicija i ponovno uspostaviti ravnotežu u skladu s tržišnim uvjetima promijeniti.

Tko bi trebao izbjegavati Fisher Investments?

Ova usluga nije za novi investitori i investitore koji žele upravljati vlastitim portfeljem po nižoj cijeni. Platit ćete manje naknada uz pristup pasivnog ulaganja kupnje i držanja jeftinih ETF-ova ili indeksnih fondova.

Minimum od 500.000 dolara će filtrirati male ulagače, i nekoliko njih robo-savjetnici nude osnovno upravljanje portfeljem i pristup financijskom planeru po nižoj cijeni.

Saznajte više o Fisher Investments

Zaključak Fisher Investmentsa

Fisher Investments dobro odgovara ulagačima visoke neto vrijednosti koji ne moraju biti uključeni u svakodnevne poslove donošenje odluka i spremni su platiti nešto veću naknadu za profesionalni savjet i praktični portfelj upravljanje.

Najznačajnija prepreka je ispunjavanje minimalnog ulaganja od 500.000 USD, a također morate biti zadovoljni s naknadom za upravljanje imovinom od čak 1,5%. Ako ne zadovoljavate minimume ili su naknade previsoke, platforme za robotske savjetnike poput gore spomenutih mogu biti dobar kompromis.