Što je taktička raspodjela sredstava? Vodič kroz investicijsku strategiju

Taktička raspodjela sredstava (TAA) je investicijska strategija gdje investitori ili upravitelji fondova prilagođavaju raspodjelu imovine portfelja po i unutar klasa imovine. Zaposlen u nekim od najvećih financijskih institucija u svijetu, kao što su Crna stijena, TAA je toliko popularan da ga možda koristite u svom portfelju, a da toga niste svjesni.

Taktička raspodjela imovine omogućuje ulagačima da prilagode koliko će uložiti u svaku imovinu, vrstu imovine i druge diferencijatore kako bi maksimizirali potencijalne povrate uz minimiziranje rizika u cijeloj portfelj. Evo bližeg pogleda na taktičku raspodjelu imovine i kako je možete koristiti u svom portfelju.

Kako funkcionira taktička raspodjela sredstava?

Taktička raspodjela sredstava je a strategija upravljanja portfeljem koji ima poluaktivan pristup upravljanju ulaganjima. Prema TAA planu, ulagači se usredotočuju na kratkoročni do srednji rok kada biraju raspodjelu imovine. S tipičnim horizontom od tri mjeseca do jedne godine, možete izvršiti prilagodbe portfelja u skladu s očekivanim ekonomskim i tržišnim uvjetima, zadržavajući primarno pasivno portfelj.

Temeljna premisa TAA-a je da tržišta nisu uvijek učinkovita i da postoje situacije kada određene klase imovine ili sektori mogu biti podcijenjeni ili precijenjeni. Aktivnim upravljanjem portfeljem i strateškim prilagodbama, upravitelj TAA-a može biti u mogućnosti dodati vrijednost iznad onoga što je moguće strategijama pasivnog ulaganja.

TAA strategije mogu imati različite oblike, ali sve dijele zajednički cilj: nadmašiti referentni indeks ili strategiju ulaganja. Na visokoj razini, TAA može uključivati ​​stvaranje jednostavne raščlambe imovine između dionica, fiksnog prihoda, gotovine i alternativne investicije. Svoju ciljnu raspodjelu unutar svake kategorije možete dodatno raščlaniti prema faktorima kao što su veličina tvrtke, industrija, država ili regija, anomalije u cijenama i drugo.

Taktička raspodjela sredstava nije strategija sve ili ništa. Omogućuje vam odabir između ETF-ovi i investicijski fondovi ili portfelj od pojedinačne dionice i druga izravna ulaganja. Ili možete odabrati kombinaciju to dvoje. TAA ne mora uključivati ​​odabir dionica, ali može ako želite donositi te investicijske odluke.

Na djelu TAA pomaže investitorima i investicijskim menadžerima minimizirati rizik i, nadamo se, maksimizirati povrate. To je daleko aktivnija strategija od ulaganja indeksni fondovi s niskim naknadama na duži rok. Ali još uvijek je pasivniji od aktivnog plana skupljanja dionica. TAA nudi ravnotežu oba kako bi ulagači bili na pravom putu za svoje financijske ciljeve.

Pročitajte više >>>Zašto uglavnom preskačem aktivno trgovanje dionicama

Taktička raspodjela sredstava vs. Strateška raspodjela imovine

Možda ste naišli na izraz strateška raspodjela sredstava — definicija je vrlo slična taktičkoj raspodjeli sredstava.

Općenito, strateška raspodjela imovine dugoročni je pristup koji se usredotočuje na stvaranje diverzificiranog portfelja koji će generirati povrate na duge staze. S druge strane, taktička raspodjela imovine je kratkoročniji pristup koji nastoji iskoristiti tržišne uvjete za stvaranje većih povrata u kraćem roku. Oba pristupa imaju prednosti i nedostatke, a na kraju je na pojedinačnom investitoru da odluči koji je za njega najbolji.

Pročitajte više >>>Kako diverzificirati svoj investicijski portfelj

Taktička raspodjela sredstava korak po korak

Kao što je gore spomenuto, možda već koristite TAA bez poznavanja pojma. To je višeslojni plan raspodjele imovine primijenjen na vaš investicijski portfelj. Evo kako možete koristiti TAA na jednom računu ili u svim svojim ulaganjima:

• Odaberite raspodjelu imovine portfelja: Započnite odabirom ciljane raspodjele imovine na visokoj razini. Ovo je vjerojatno podjela između četiri glavne kategorije: dionice (dionice), obveznice (fiksni prihod), novac i ekvivalenti te alternative. Osnažitibesplatni alati za analizu ulaganja pomoći izračunati ovo automatski ako ne znate gdje ste.
• Odaberite raspodjelu unutar klasa imovine: Unutar svog portfelja dionica možete odabrati raspodjelu na nekoliko načina. Neki segmenti dodjele koje treba razmotriti su velika kapa vs. dionice male kapitalizacije, ulaganja u Sjedinjene Države i druge regije, fokusiranje na industriju za koju očekujete da će nadmašiti tržište ili traženje brzo rastućih tvrtki prije nego što ih drugi ulagači primijete.
• Odaberite određena ulaganja: Sada je vrijeme za sitnice odabira vaših ulaganja. Bilo da želite ulagati u fondove, pojedinačne dionice ili nešto slično Prikupljanje sredstava ili Majstorska djela, ovdje donosite te odluke.
• Pratite i prilagodite prema potrebi: Ovo nije strategija ulaganja "postavi i zaboravi". U isto vrijeme, ne morate vršiti dnevne ili tjedne prilagodbe. Kao TAA investitoru, provjera i ugađanje vaših ciljeva mjesečno je važno kako bi vaša ulaganja bila na pravom putu.

Dodavanje taktičke raspodjele imovine u vaš portfelj

Da biste uključili TAA u svoj portfelj, slijedite gore navedene korake i organizirajte svoj investicijski plan prema klasi imovine i odabranim podklasama. Pratite ekonomske i poslovne vijesti kako biste odabrali odgovarajuću raspodjelu za svoju toleranciju na rizik i ciljeve ulaganja.

Ako se osjećate preopterećeno, ne morate započeti s cijelim portfeljem. Na primjer, možete uzeti u obzir samo svoj aktivni investicijski račun, a zatim ga proširiti na druge račune i dijelove svojih ulaganja. Neki ulagači možda žele koristiti TAA samo na oporezivom investicijskom računu, dok ga drugi mogu primijeniti na mirovinski planovi.

Također zapamtite da aktivno ulaganje i odabir dionica nisu za sve ulagače. Ako se iz bilo kojeg razloga ne osjećate ugodno zaposliti TAA, razmislite o pasivnijoj strategiji ulaganja, ulaganju s robo savjetnik, ili raditi s investicijski profesionalac.

Pročitajte više >>>Robo savjetnik vs. Financijski savjetnik

Primjer taktičke raspodjele sredstava

Ako ste spremni zaroniti, evo primjera koji će vam pomoći. Zapamtite, ovo je generički primjer koji možda nije prikladan za vaše investicijske potrebe; vaše konačne investicijske odluke ovise o vama.

Brett odlučuje primijeniti taktičku raspodjelu imovine u svom aktivnom portfelju, što čini oko 20% njegovih ukupnih ulaganja. Započinje odabirom raspodjele za ono za što vjeruje da je nadolazeće razdoblje rasta burze:

• Dionice: 70%
• Obveznice: 15%
• Unovčiti: 10%
• Alternative: 5%

Odatle Brett postavlja ciljane raspodjele u svakom od tih područja. Što se tiče dionica, on svoja ulaganja dijeli na desetak različitih segmenata i odabire skup dionica i fondova koji odgovaraju tim kategorijama.

Za obveznice se odlučuje za četiri različite jeftini ETF-ovi. U gotovinskom dijelu portfelja, Brett kupuje kratkoročno državni obveznički fondovi koji se lako mogu pretvoriti u gotovinu. Za alternative se odlučuje za novu platforma za nekretnine želio je isprobati.

Iako ne postoji jedinstveno rješenje za sve, TAA može biti vrijedan alat za investitore koji žele dodati element aktivnog upravljanja svojim portfeljima.

Za i protiv

Poanta

Taktička raspodjela imovine popularna je među profesionalnim ulagačima s razlogom. Gotovo svi ulagači žele zaraditi što više novca - to je, na kraju krajeva, poanta! Međutim, znati kako to učiniti dok upravljate izloženošću riziku nije uvijek jednostavno. TAA nudi strategiju koja će vam pomoći da znate da ste na pravom putu za svoje investicijske ciljeve.

Istražite strategije ulaganja:

• Najbolje investicijske strategije (i kako odabrati onu pravu za sebe)
• Najbolje dugoročne investicijske strategije za korištenje u 2022
• Najbolje kratkoročne investicijske strategije za 2022