Investicijski savjetnici često preporučuju držanje velikog dijela vašeg portfelja dionica u S&P 500 indeksu, i to s dobrim razlogom. Indeks postojano nadmašuje ostatak tržišta više od desetljeća.
Najlakši način za držanje S&P 500 je putem indeksnih fondova. Budući da su dizajnirani kako bi bili u skladu s izvedbom indeksa, oni predstavljaju najbolji način da iskoristite S&P 500 s gotovo bilo kojim iznosom novca.
Dva najbolja indeksna fonda S&P 500 su Vanguard S&P 500 ETF (VOO) i SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Oba fonda imaju sličnu funkciju, pa koji biste trebali kupiti?
Razlike između to dvoje fondovi kojima se trguje na burzi su vrlo male. Oboje će obaviti posao ako želite postići performanse S&P 500. Ali to se može svesti na osobne preferencije koje možete odabrati.
Sadržaj
- VOO vs. ŠPIJUN: Kako svaki od njih radi
- VOO vs. ŠPIJUN: Izravna usporedba
- Osnove
- Portfelji
- Uspješnost fonda
- VOO vs. ŠPIJUN: Je li jedan bolji od drugog?
- VOO vs SPY: A pobjednik je...
VOO vs. ŠPIJUN: Kako svaki od njih radi
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
i SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) dizajnirani su s istim ciljem na umu – pratiti učinak S&P 500 indeksa, koji se sastoji od 500 najvećih javnih kompanija u Sjedinjenim Državama. Imat ćete koristi od učinka dionica najboljih kompanija u zemlji. A budući da indeks pokriva sve glavne industrije, bit ćete diverzificirani u više sektora. Međunarodne dionice, naravno, nisu uključene u S&P 500 jer je on samo za SAD.Svaki fond izdaje velika obitelj fondova. VOO spada u vrlo popularne Avangardna organizacija, dok je SPY dio State Street Global Advisors (SSGA). Svaki predstavlja jednu od najistaknutijih obitelji fondova na globalnoj razini, što vam daje mogućnost da držite više fondova pod istim krovom. A budući da su toliko popularni, dostupni su kod gotovo svih brokera u industriji.
VOO vs. ŠPIJUN: Izravna usporedba
Osnove
Donja tablica pruža usporedbu osnovnih značajki VOO i SPY. Kao što ćete primijetiti, postoji više sličnosti nego razlika između dva ETF-a.
| Fond / igrani | VOO | ŠPIJUN |
| Klasa imovine | Domaća zaliha – općenito | Domaća zaliha – općenito |
| Kategorija | Velika mješavina | Velika mješavina |
| Kada je pokrenut | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Omjer troškova | 0.03% | 0.0945% |
| Tržišna cijena (od 25. svibnja 2022.) | $365.20 | $397.37 |
| 52-tjedna visoka/niska cijena | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Ukupna neto imovina | 760,1 milijardi dolara | 358,7 milijardi dolara |
| Broj dionica | 505 | 505 |
| Raspodjela dividende | Tromjesečno | Tromjesečno |
Portfelji
Industrijska distribucija VOO je sljedeća: informacijska tehnologija (27,4%), zdravstvo (14,2%), potrošačka diskrecija (11,5%), financije (10,9%) i komunikacijske usluge (8,6%).
Evo prvih deset posjeda VOO-a:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
Industrijska raspodjela SPY-a je sljedeća: informacijska tehnologija (26,87%), zdravstvo (14,81%), financije (11,20%), potrošačke diskrecijske usluge (10,36%) i komunikacijske usluge (8,97%). Ova distribucija je otprilike paralelna VOO, iako nije identična.
U nastavku SPY-ovih deset najvećih udjela predstavlja 29,0% ukupne neto imovine fonda:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., klasa A
- Alphabet Inc., klasa B
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Glavne razlike u posjedima su da SPY izdvaja dvije klase Alphabeta i da VOO uključuje NVIDIA, dok SPY ne (SPY vjerojatno uključuje NVIDIA izvan svojih 10 najvećih holdinga.)
Inače, kao što možete vidjeti iz gornje tablice sažetka, svaki fond ima identičnih 505 dionica i prati učinak S&P 500 indeksa.
Uspješnost fonda
Ispod su snimke zaslona 1-godišnjih, 3-godišnjih, 5-godišnjih, 10-godišnjih učinaka oba fonda (do 30. travnja 2022.) i od samog početka, prema Vanguardu i SSGA.
VOO:
ŠPIJUN:
Kad bismo mogli preklopiti dvije snimke zaslona, izvedba za svako razdoblje bila bi gotovo identična. Usporedimo se uz pomoć tablice:
| Fond / Razdoblje izvedbe | VOO | ŠPIJUN |
| 1 godina | 0.20% | 0.11% |
| 3-godišnji | 13.81% | 13.69% |
| 5-godišnji | 13.62% | 13.50% |
| 10-godišnji | 13.64% | 13.52% |
| Od početka (datum početka) | 14,32% (od 07.09.2010.) | 9,99% (od 22.1.1993.) |
Dok su izvedbe za gotovo svaki interval skoro identičan, VOO malo nadmašuje SPY. Za vremenski okvir od jedne godine, VOO ima prednost izvedbe od 0,09% i 0,12% za intervale od 3 godine, 5 godina i 10 godina.
Velik dio toga može se objasniti razlikom u omjeru troškova za svaki fond. Dok VOO ima omjer troškova od 0,03%, SPY iznosi 0,0945%. To znači da VOO ima godišnju prednost od 0,0645% na omjeru troškova, što čini nešto više od polovice razlike u godišnjoj uspješnosti.
(Iako prosječni godišnji povrat od početka uvelike favorizira VOO – za 4,33% godišnje – ovu razliku možete zanemariti.
Nakon što je pokrenut 1993., SPY je u potpunosti iskusio krah Dot-coma 2000. – 2002. i financijski krah 2007. – 2009. VOO nije postojao ni za jedno od tih medvjeđih tržišta.)
VOO vs. ŠPIJUN: Je li jedan bolji od drugog?
Obično, kada se uspoređuju dva sredstva koja obavljaju istu funkciju, razlike između dva sredstva su beznačajne i više osobne preferencije nego bilo što drugo.
To možete reći za VOO i ŠPIJUN do određenog stupnja. Svaki je povezan s indeksom S&P 500, drži 505 dionica i održava gotovo jednake alokacije sektora industrije. A kao fondovi koji se temelje na indeksu S&P 500, ni jedan ni drugi nemaju značajniju izloženost međunarodnim tržištima.
VOO vs SPY: A pobjednik je...
Ako moram odabrati pobjednika, to bi bio VOO, isključivo na temelju izvedbe.
Izvedba je bolja za posljednjih 12 mjeseci, ali postoji dosljedna prednost izvedbe od 0,12% u odnosu na najnovije 3-godišnje, 5-godišnje i 10-godišnje vremenske okvire.
Takva vrsta prednosti može napraviti razliku ako držite fond u svom portfelju više od 20 ili 30 godina. A budući da je S&P 500 toliko popularan među investitorima, to biste trebali očekivati. Ovisno o veličini vašeg portfelja, mala prednost u izvedbi može dodati tisuće dolara tijekom godina.
Čini se da ulagači dijele taj osjećaj. Iako SPY postoji oko 17 godina duže od VOO-a, VOO svejedno ima dvostruko veći volumen imovine pod upravljanjem od SPY-a.
Nešto od toga ima veze s nižim omjerom troškova upravljanja VOO-om, ali čak i kada popustite za MER, VOO još uvijek ima malu prednost u performansama u odnosu na SPY. Kako biste saznali kakav je VOO u usporedbi s ukupnim ETF-om na burzi, pogledajte naš VOO vs. VTI usporedba.