Kriptovaluta je iz ludnice za marginalnim investitorima prešla u mainstream. S porastom razmjena, prosječni maloprodajni ulagač sada ima na raspolaganju stotine kovanica. Prosječni ulagač još uvijek ima relativno malo informacija o kriptovalutama, gdje ih kupiti i – što je najvažnije – koje kupiti.
Postoje stotine novčića kriptovaluta dostupnih za kupnju na popularnim burzama, i svi su malo drugačiji, s različitim slučajevima korištenja. Ali pretpostavimo da ste novi u ulaganju u kriptovalute. Možda ste već upoznati s Bitcoinom i Ethereumom. Ali najsigurnije mjesto za početak može biti s kovanicama koje su zapravo vezane za stvarnu valutu iz stvarnog života.
Ovdje je sve što trebate znati o stabilnim novcima.
Kratka verzija:
- Stablecoini se razlikuju od većine drugih vrsta kriptovaluta jer su vezani za tržišnu vrijednost vanjske referentne točke – poput američkog dolara.
- Ovi tokeni su stabilizirani na različite načine: kovanice s fiat kolateralom su podržane fiat valutom; kripto-kolateralizirana valuta podržana je drugom kriptovalutom, a valute bez kolaterala oslanjaju se na algoritam za kontrolu ponude kovanice.
- Iako su stablecoini općenito sigurniji od drugih vrsta kriptovaluta, još uvijek postoje rizici povezani s ulaganjem u njih zbog nedostatka propisa i drugih čimbenika.
- Stablecoini bez kolaterala mogu biti posebno rizični, što je postalo bolno očito tijekom nedavnog propadanja algoritamskog stabilnog coina TerraUSD.
Što su Stablecoins?
Jedan od značajnih nedostataka kriptovaluta je koliko mogu biti nestabilne. Na primjer, nije neuobičajeno za Bitcoin porasti ili pasti za više od 50% unutar jedne godine. To predstavlja mnogo višu razinu rizika u usporedbi s drugim mjestima za čuvanje svog bogatstva, poput tradicionalnih ulaganja ili čak gotovine.
Ova volatilnost znači da ne čudi da bi prosječni ulagač mogao dvaput razmisliti o premještanju dijela svog portfelja u kriptovalute. Uostalom, bi li vam bilo ugodno ulagati u valutu koja bi mogla upola ili nultu smanjiti vaše ulaganje bez upozorenja?
Unesite stabilne kovanice.
Stablecoins su kovanice kriptovalute koje pokušavaju smanjiti prirodnu volatilnost svojstvenu kriptovalutama. Ovu predvidljivost mogu postići vezanjem svoje tržišne vrijednosti za vanjsku referentnu točku kao što je fiat valuta (na primjer, Tether je vezan za američki dolar) ili robu poput zlata.
Kako rade Stablecoins?
Pa kako to točno funkcionira? Uostalom, nije li cijena valute pod utjecajem ponude i potražnje?
Ovisno o vrsti stablecoina, izdavatelj koristi jednu od nekoliko metoda kako bi jamčio njegovu stabilnost. Jedna od tih metoda je kontrola ponude kovanica. Drugi je postavljanje rezerve gdje se pohranjuje sredstva koja podržavaju valutu.
Na primjer, ako izdavatelj planira izdati milijun kovanica vezanih uz američki dolar, morat će zadržati pričuvu od milijun dolara kako bi podržao jedinice.
Čuvanje pričuve jedna je od nekoliko različitih strategija koje izdavatelji koriste za stabilizaciju stabilnih kovanica. Postoje tri glavne strategije koje se koriste za kolateraliziranje stabilnih kovanica.
3 vrste stabilnih kovanica
Stablecoini mogu biti izvrsno mjesto za držanje kapitala između kupnji drugih kriptovaluta ili brz način prijenosa novca između burzi.
Ali bitno je istražiti koje tip stablecoina dobro vam odgovara.
Stablecoins se klasificiraju prema metodi koja se koristi za stabilizaciju (ili kolateraliziranje) kovanica. Postoje tri osnovne vrste stabilnih kovanica.
Fiat-Colateralized
Stablecoins osigurani fiat-om koriste fiat valutu kao što je američki dolar kao kolateral za vrijednost kovanice. Kao što smo gore naveli, uobičajen način za stabilne kovanice s fiat-backom je postavljanje rezerve jednake broju kovanica koje izdavatelj stavlja na raspolaganje za kupnju. Skrbnik treće strane obično održava te rezerve. Najveći stablecoin na coinmarketcap.com, Tether, je kolateraliziran na ovaj način i vrijedan je više od 72 milijarde dolara.
Kripto-kolateralizirano
Ako su stabilni kolaterali s fiat kolateralom podržani fiat valutom, stabilni kolaterali s kripto kolateralom su podržani drugim kriptovalutama. U tim slučajevima vrijednost pričuva može biti dosta viša kako bi se objasnila volatilnost.
Na primjer, rezerva kriptovalute može sadržavati 2 milijuna dolara u kriptovaluti za osiguranje 1 milijun dolara u stabilnim kovanicama. Pad vrijednosti pričuvne valute od 50% i dalje će ostaviti dovoljno rezerve za pokrivanje vrijednosti izdanih stabilnih kovanica.
Primjer stabilnog coin-a podržanog kriptovalutom je Dai, koji je podržan Ethereumom i drugim kriptovalutama po stopi od 150% vrijednosti Daia u optjecaju.
Saznajte više>>Ethereum 101: Sve što trebate znati o ulaganju u ETH
Bez kolaterala
Neki stabilni kovanici nisu podržani imovinom i umjesto toga su stabilizirani algoritmima koji kontroliraju opskrbu novčića. Iako ovo može zvučati pomalo nepouzdano, vrlo je slično načinu na koji većina nacija upravlja vlastitim valutama. Na primjer, Federalna rezerva ne oslanja se na rezervnu imovinu za podupiranje američkog dolara. Umjesto toga, postavili su monetarnu politiku kako bi utjecali na vrijednost ove fiat valute.
to je reklo, fiat valute imaju prednost dugog postojanja. I što je još važnije - ljudi ih mogu koristiti u svakodnevnom životu za kupnju stvari, čineći ih inherentno stabilnijima. Stablecoini bez kolaterala ne mogu se osloniti na ove čimbenike kako bi pomogli u stabilizaciji valute, zbog čega se smatraju najmanje stabilnim od svih stablecoina.
I ne samo to, stabilni kolaterali bez kolaterala i dalje mogu dramatično pasti u vrijednosti, često preko noći.
Za što se koriste Stablecoini?
Dakle, za što se mogu koristiti stabilni coini ako tvrde da su stabilni kao neke fiat valute? Stablecoini se uglavnom koriste za trgovanje, posuđivanje i posuđivanje druge digitalne imovine. Vrijedi napomenuti da je njihova vrijednost u stvarnom svijetu još uvijek uglavnom teoretska, jer će vrlo malo trgovaca prihvatiti stabilne coine. Većina neće ni prihvatiti Bitcoin.
Kreatori stabilnih kovanica sugeriraju da bi ih mogla naširoko koristiti kućanstva, poduzeća, pa čak i vlade i institucije. Zapravo, u nedavnoj izvršna naredba koja se odnosi na uspon kriptovaluta, predsjednik Biden iznio je korake koje će vlada poduzeti za stvaranje digitalne valute središnje banke (CBDC).
Koji su rizici stabilnih kovanica?
Glavna briga koju većina ljudi ima pri ulaganju u stablecoin slična je ulaganju u kriptovalutu: Je li sigurno? Većina stabilnih kovanica tvrdi da ima pričuvu. No može biti teško provjeriti ima li izdavatelj stvarno kolateral za osiguranje kovanice za koju tvrdi da ima.
Ne zaboravite da kriptovalute nisu regulirane od strane nijednog upravljačkog tijela neki pozivaju da se to promijeni. Ne postoji postupak zaštite ili provjere kako bi se osiguralo da su ti novčići stabilni.
to je reklo, mnogi stablecoini su još uvijek manje rizični od drugih oblika kriptovalute. Ako stvarno želite držati kovanice, stabilni kovanci bi bili izvrstan način da spriječite mogućnost dramatičnog pada vrijednosti preko noći.
Zašto Washington brine o Stablecoinima
Tržište stabilnih coin-a naraslo je na više od 130 milijardi dolara u imovini i privuklo je pažnju dužnosnika i utjecajnih ljudi iz Washingtona. A zahtjevi za većom regulacijom u prostoru s vremenom su samo postajali sve glasniji.
Ovi pozivi potaknuti su činjenicom da se stablecoini (u teoriji) uglavnom koriste kao sustavi plaćanja. To znači da bi veliki pad vrijednosti mogao uzrokovati značajan poremećaj za banke i vlade.
U intervjuu za Bloomberg, bivši ministar financija Mnuchin rekao je da kripto stabilni kovanici ne bi trebali biti poput "kasino žetona". I bio je vrlo glasan u pogledu svog mišljenja da sve stabilne coine treba držati u reguliranim bankama i podržati stvarne dolara.
Donja linija
Postoji mnogo različitih vrsta kovanica pod okriljem kriptovalute, uključujući stabilne kovanice, memecoine i kovanice za igre.
Svaka kategorija kovanica (pa čak i svaki sam novčić) dolazi sa svojim profilom rizika. Međutim, ako tražite manje volatilan novčić u koji ćete ulagati, možda ćete htjeti pogledati stabilne coine podržane fiat valutom.
Ovisno o novčiću, mogu biti dobra opcija za privremeno držanje vrijednosti ili prijenos kapitala između razmjena. Ako ste zainteresirani za izgradnju portfelja kriptovaluta, stablecoini mogu biti dobro mjesto za početak.
Kriptoznatiželjan? Pogledajte naša objašnjenja:
- Ulaganje u altkoine: što trebate znati
- Kako investirati u kriptovalute bez kupnje kovanica
- Centralizirano vs. Decentralizirana razmjena: što je pravo za vas?
- Forex vs. Kripto