Čini se da energetski sektor stalno zauzima središnje mjesto u vijestima. Ponekad su to najveća ulaganja koja se ulažu u obnovljive izvore energije. Drugi put je to vrtoglave cijene plina kao rezultat niske ponude, velike potražnje i nestabilnosti globalnog tržišta uzrokovane događajima poput ruske invazije Ukrajine.
Kao rezultat toga, prirodno je da se investitori pitaju trebaju li ulagati u zalihe nafte ili zalihe obnovljive energije. Postoje argumenti za obje industrije, a mi ćemo ih uroniti u nastavku.
Ali također nije tako jednostavno kao pitanje ili/ili. Određivanje u koje vrste energetskih dionica ulagati često uključuje razmatranje osobnih uvjerenja, kao i potencijalnih povrata. Evo kako razmisliti o oba ova faktora prije nego što odaberete ulaganja u energiju za svoj portfelj.
Kratka verzija:
- Povijesno gledano, naftne tvrtke činile su neke od najstarijih i najvećih tvrtki u S&P 500.
- Nakon promjenjivih posljednjih godina, nafta je ponovno skočila na vrijednosti prije pandemije 2021. A sankcije ruskih proizvođača nafte uzrokovale su još veći rast cijena 2022. godine.
- U međuvremenu, obnovljivi izvori energije postali su popularna investicija zbog zabrinutosti zbog klimatskih promjena i poboljšane tehnologije u sektoru.
- Kako bismo ublažili rizike ulaganja u naftu uz istovremeno kapitaliziranje tržišnih skokova, preporučujemo raznolik portfelj koji uključuje i naftu i dionice obnovljive energije.
Ulaganje u zalihe nafte tijekom posljednjih nekoliko godina
Nafta je dugo bila ključno područje fokusa na burzi, djelomično zbog svoje važnosti u američkim i svjetskim gospodarstvima. Naftne tvrtke čine neke od najvećih (i najstarijih) u svijetu S&P 500, uključujući nekoliko koji datiraju iz kasnih 1800-ih i ranih 1900-ih. I danas u 2022. dionice nafte ostaju popularna opcija ulaganja koja se pojavljuju u portfeljima mnogih ulagača.
No, kao što dionice nafte imaju snažnu povijest na američkom tržištu dionica, imaju i pomalo promjenjivu povijest. Od financijske krize 2008.-2009., zalihe nafte doživjele su dramatične fluktuacije i dramatičnije uspone i padove od drugih industrija.
Zalihe nafte bile su posebno pogođene na početku pandemije COVID-19. Kratkotrajni cjenovni rat između Saudijske Arabije i Rusije znatno je spustio cijene, što je utjecalo na zalihe energenata. Da stvar bude još gora, blokade na početku pandemije drastično su smanjile potražnju za naftom. Kao rezultat toga, cijene dionica nafte su pale i nisu se odmah oporavile s ostatkom tržišta dionica.
Ali 2021. donijela je sasvim drugačiju priču za naftne kompanije. Cijene nafte i prirodnog plina porasle su za 59%. To je pomoglo da se industriji da veliki poticaj. Potražnja je također dramatično porasla jer su blokade uglavnom završile, a ljudi su više bili u pokretu. Dionice nafte nadmašile su ukupni S&P 500 u 2021.
Ključ grafikona: narančasta linija: sirova nafta / zelena linija: S&P 500
Povezano: Ulaganja otporna na inflaciju: šest načina da ojačate svoja ulaganja u 2022
Ulaganje u naftne dionice ide naprijed
Ruska invazija na Ukrajinu izazvala je još jedan veliki skok cijena plina. Iako je ovaj veliki događaj prouzročio gubitak vrijednosti dionica u drugim sektorima, zalihe nafte su ponovno porasle.
Ključ grafikona: narančasta linija: sirova nafta / zelena linija: S&P 500
S jedne strane, to bi moglo značiti da je sada pravo vrijeme za investirati u zalihe nafte. S druge strane, nedavni skokovi cijena mogli bi značiti upravo suprotno - da sada nije vrijeme za to prodavati vaše zalihe nafte. Stručnjaci su primijetili da se zalihe nafte približavaju najvišim vrijednostima svih vremena, što sugerira da nemaju kamo ići osim pada.
Naravno, vrijedno je napomenuti da financijski čimbenici nisu jedini o kojima vrijedi raspravljati kada su u pitanju zalihe nafte. Učinci klimatskih promjena posljednjih su godina postali glavna briga mnogih Amerikanaca.
U posljednjem desetljeću došlo je do povećanog ulaganja u srodne industrije. Mnogi ulagači danas su oprezniji oko toga gdje stavljaju svoj novac. Ako želite uskladiti svoja ulaganja sa svojim osobnim vrijednostima, nafta bi mogla biti jedan od sektora koji odlučite izostaviti iz svog portfelja.
Bilješka: Mnoge naftne tvrtke također su uložile u proizvodnju čiste energije i obvezale se smanjiti svoje emisije ugljika. Kao rezultat toga, nije neuobičajeno pronaći ih u njima ESG i društveno odgovorni fondovi.
Ulaganje u zalihe obnovljive energije
Nije iznenađenje da su dionice obnovljive energije postale popularan izbor za ulagače tijekom posljednjih nekoliko godina. Bilo je znatnih ulaganja u obnovljive izvore energije, uključujući energiju vjetra, geotermalnu energiju, solarnu energiju i još mnogo toga.
Ekološki svjesni investitori počeli su dodavati te dionice u svoje portfelje. A neke od najvećih tvrtki (i da, to uključuje i naftne tvrtke) napravile su velika ulaganja u zelenu energiju.
Tijekom proteklog desetljeća, trend zelene energije bio je očit na burzi. A fondovi obnovljivih izvora energije kojima se trguje na burzi (ETF) uvelike su nadmašili ETF-ove koji drže tradicionalne energetske tvrtke. Na primjer, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) daleko je nadmašio Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) tijekom 10-godišnjeg razdoblja prije 2022. godine.
Tipka grafikona: Narančasta linija: XLE / zelena linija: ICLN
Zanimaju vas ESG-ovi? Pogledajte naš članak o kako započeti, vodećih strategija i još mnogo toga.
Nafta vs. Zalihe obnovljive energije: što je pravo za vas?
Iako se zalihe nafte možda nisu izmjerile tijekom proteklog desetljeća, industrija neće nestati uskoro. SAD - i svijet općenito - još uvijek se uvelike oslanjaju na fosilna goriva. Dakle, iako industrija može donijeti više volatilnosti u vaš portfelj, još uvijek može postojati mjesto za te dionice.
Međutim, dani slave obnovljive energije još su uvijek na pomolu. Očekuje se da će se korištenje obnovljive energije s vremenom samo povećavati, pogotovo jer se sve više vlada i tvrtki obvezuje postati neutralno ugljično u sljedećih nekoliko desetljeća.
Zato je najjednostavniji odgovor na pitanje treba li ulagati u naftu ili u obnovljive izvore energije: Možete učiniti oboje. Kao što smo spomenuli, tvrtke u industriji fosilnih goriva neke su od onih koje ulažu u obnovljive izvore energije. To sugerira da naftne tvrtke neće nestati – samo će prilagoditi svoj poslovni model promjenjivim vremenima.
Konačno, važno je zapamtiti da je dobar portfelj a dobro diverzificiran portfelj. Dakle, iz čisto financijske perspektive, ulaganje u obje vrste energetskih zaliha i dalje je najsigurnija strategija.
Daljnje čitanje:
- Najbolji online brokeri dionica za 2022
- Kako ulagati u industriju električnih vozila
- Načini da iskoristite prednost robnog superciklusa
- Najbolji dionički sektori po desetljeću
Erin Gobler je slobodnjak za osobne financije sa sjedištem u Madisonu, Wisconsin. Nakon sedam godina rada u državnoj politici, otišla je da se bavi pisanjem s punim radnim vremenom. Sada piše o financijskim temama, uključujući hipoteke, ulaganje i još mnogo toga za velike publikacije kao što su Fox Business i NextAdvisor. Osim pisanja o financijama, Erin također pruža usluge financijskog treniranja gdje radi s pojedincima kako bi im pomogla da postignu svoje novčane ciljeve.