Jedan od najboljih načina da tvrtka angažira svoj tim u izgradnji dugoročne vrijednosti tvrtke je nagrada za dionice. Davanje zaposlenika dionica dionica ih potiče da pomognu tvrtki da poveća svoju dobit i uspije.
Međutim, postoji nekoliko načina rješavanja potpora za dionice zaposlenicima. Dvije od najčešćih su ograničene dioničke jedinice (RSU) i dioničke opcije. Evo pogleda na RSU vs. dioničke opcije koje će vam pomoći razumjeti kako utječu na vaš prihod i portfelj.
Kratka verzija
- Ograničene dioničke jedinice (RSU) su dionice koje zaposlenici mogu zaraditi tijekom vremena.
- Dioničke opcije daju zaposleniku pravo kupiti dionice po utvrđenoj cijeni na datum u budućnosti.
- Iako bi bilo koji program nagrađivanja dionica bio lijep dodatak paketu zapošljavanja, RSU su općenito vrijedniji zaposlenicima dok opcije dionica pružaju veću fleksibilnost poslodavcu.
Opcije dionica vs. RSU: Koje su ključne razlike?
Ograničene jedinice zaliha i dioničke opcije daju zaposlenicima financijsku izloženost dionicama tvrtke. Ali oni rade vrlo različito iza kulisa i imaju različite ishode za zaposlenika.
RSU je dionica koju zaposlenik može zaraditi tijekom vremena. Nakon što je u potpunosti stečen, zaposlenik posjeduje ovu dionicu kao i svaki drugi dioničar. Oni mogu glasovati o prijedlozima dioničara, zaraditi dividende i sudjelovati na svim skupštinama dioničara ili događajima. Zaposlenik ima pravo prodati dionice u bilo kojem trenutku, pod pretpostavkom da se ne trguje povlaštenim informacijama ili krše pravila tvrtke.
Dionička opcija omogućuje zaposleniku da kupi dionice po zadanoj cijeni na datum u budućnosti. Ako je cijena dionice iznad cijene opcije, dionička opcija je "u novcu". To znači da zaposlenik može iskoristiti opciju kupnje dionica.
Mnogi ljudi prodaju dionice u isto vrijeme kada koriste opciju. Ovo zaključava trenutnu dobit. Međutim, ako je cijena dionice niža od vrijednosti opcije, dionica je "bez novca" i opcije su zapravo bezvrijedne. Pogledajte naš vodič kako biste saznali više o tome U igri Novac vs. Iz novca.
Kako rade ograničene dionice (RSU)?
Uz RSU plan, poslodavac obično dodjeljuje RSU zaposleniku na temelju određenih uvjeta. To uključuje rad za tvrtku dulje vrijeme ili postizanje ciljeva učinka.
Ako zaposlenik prihvati potporu i uspješno prođe kroz zahtjeve za stjecanje prava, zaposlenik dobiva dionice ili novčani ekvivalent. Neki planovi automatski odgađaju primitak dionica za kasniji datum ili vam dopuštaju da dobrovoljno odgodite primitak. U svakom slučaju, nakon što ste vlasnik dionica, one su vaše i neograničene.
Ako imate RSU-ove bez prava, možete ih izgubiti ako napustite tvrtku. Uz potpuno ovlašteni RSU, trebali biste moći zadržati dionice tvrtke čak i ako napustite tvrtku.
Radnici koji vjeruju u dugoročni potencijal svoje tvrtke možda će željeti zadržati te dionice, čak i mnogo godina nakon što su radili u tvrtki. Nije dobra ideja koncentrirati previše svog bogatstva u dionice jedne tvrtke. Ali nema razloga da ne može biti dio vašeg dugoročnog portfelja.
Biti svjestan: Neki poslodavci ne izdaju redovne dionice kao RSU. Tvrtka može ograničiti dividende ili pravo glasa, stoga pažljivo pročitajte svoj RSU ugovor.
Primjer ograničenih dionica
Da bismo vam pomogli razumjeti kako RSU funkcioniraju, evo primjera. Recimo da vam poslodavac nudi grant od 1000 RSU-a. Zarađujete 500 dionica nakon jedne godine, a drugi lot od 500 dionica nakon dvije godine.
Nakon vaše prve godine, cijena dionice je 20 USD po dionici i dodjeljuje vam se 500 dionica u vrijednosti od 10.000 USD. Nakon još jedne godine, cijena dionice je 25 dolara po dionici i dodjeljuje vam se još 500 dionica. Ako ste zadržali originalnih 500, sada posjedujete ukupno 1.000 dionica u vrijednosti od 25.000 dolara.
Kako funkcioniraju dioničke opcije?
An plan dionica zaposlenika daje zaposlenicima pravo (ali ne i obvezu) kupnje dionica tvrtke po određenoj cijeni na određeni datum. Uz plan dioničkih opcija, zaposlenici ne dobivaju pune dionice. Umjesto toga, imaju mogućnost da kupiti zalihe u budućnosti, što se u konačnici može, ali i ne mora pokazati korisnim.
Dioničke opcije zaposlenika rade baš kao opcije na javnim tržištima.
Sve dioničke opcije, uključujući dioničke opcije za zaposlenike, koriste izraz "izvršena cijena" za označavanje cijene dionice na datum dospijeća opcije. Ako je tržišna cijena po dionici viša od cijene izvršenja, opcije treba iskoristiti. Ako je cijena dionice niža od cijene izvršenja, opcije istječu bez ikakve vrijednosti.
Neke opcije dionica zaposlenika daju vam razdoblje za vježbanje nakon što ste dosegli određeni datum stjecanja prava. U tom slučaju možete pričekati da se cijena dionice poveća ako vaše opcije u početku nisu u novcu.
Saznaj više: Što je trgovanje opcijama?
Primjer dioničkih opcija
Recimo da vam poslodavac nudi dioničke opcije za 1000 dionica tvrtke, koje će dobiti 31. prosinca sljedeće godine. Kada su opcije izdane, cijena dionice bila je 50 dolara po dionici, a opcije su imale štrajk cijenu od 45 dolara po dionici.
31. prosinca cijena dionice iznosi 55 dolara po dionici, što čini opcije u novcu. Iskorištavate opcije i odmah prodajete dionice. Time dobivate 10 USD po dionici. Ukupno ste zaradili 10.000 USD od opcija (prije posredničkih naknada i poreza).
Stvari, međutim, nisu išle tako dobro za vašeg kolegu. Pridružili su se tvrtki nekoliko mjeseci nakon vas i izdali su im opcije s udarnom cijenom od 60 dolara po dionici i istim datumom dospijeća. Budući da je cijena dionice od 55 dolara po dionici manja od cijene štrajka, opcije vašeg kolege na kraju su bile bezvrijedne.
Porezni tretman RSU-a i opcija
Bez obzira uključuje li vaš plan poticaja ograničene dionice ili opcije poticajnih dionica, zapamtite da je svaka dobit oporeziva dobit. Kada vaš RSU primi i dobijete dionice, plaćate porez na cijenu dionica po vašoj redovnoj stopi poreza na dohodak.
Kada koristite svoje dioničke opcije, plaćate dionice (iako se nadamo sniženoj cijeni dionica) i nemate poreznu obvezu. Ali kada prodate svoje dionice, plaćate porez ili po svojoj redovnoj stopi poreza na dohodak ili po povoljnijoj stopa kapitalnih dobitaka, ovisno o tome koliko dugo ste držali dionice.
Porez na kapitalnu dobit tretira se drugačije od poreza na obični dohodak. Ako imate pitanja o tome kako vaš plan kompenzacije kapitala utječe na vašu prijavu poreza na dohodak, razmislite o suradnji s pouzdanim poreznim savjetnikom ili stručnjakom.
Prednosti i nedostaci dioničkih opcija u odnosu na RSU
Prednosti i nedostaci RSU-a vs. dioničke opcije su različite za zaposlenika i poslodavca.
Za poslodavca su RSU u biti zajamčeni trošak. RSU zaposlenicima izravno daju udio u tvrtki. To naravno čini zaposlenika lojalnijim. Međutim, tvrtka zna da će morati platiti za te dionice u nekom trenutku sve dok zaposlenik ostane i ispunjava kriterije RSU za stjecanje prava.
Opcije daju tvrtki malo više prostora za pomicanje. Osim učinka zaposlenika, vrijednost opcija ovisi o cijeni dionica. Ako cijena dionica padne i opcije zaposlenika isteknu iz novca, tvrtka štedi troškove. Ako cijena dionica poraste, tvrtka nagrađuje zaposlenike za dobro obavljen posao i pokriva razliku između cijene opcije i trenutne tržišne cijene. Uz opcije, tvrtka ne plaća puni dio dionica za zaposlenika.
Zašto bi investitor želio RSU umjesto dioničke opcije?
RSU su vrijedniji od dioničkih opcija. Uz RSU, zaposlenik je nagrađen punim udjelom dionica za koji ne mora platiti. Kao što možete vidjeti u gornjim primjerima, brojke idu u prilog zaposlenicima koji primaju dionice umjesto opcija.
“RSU-ovi su vrijedniji od dioničkih opcija.”
Dioničke opcije su manje idealne iz dva razloga. Prvo, ako cijena dionica padne, opcije možda ne vrijede ništa. Drugo, ako cijena poraste, zaposlenik mora platiti dionice po štrajkačkoj cijeni ako želi zadržati dionice. Alternativno, zaposlenik može iskoristiti opciju i odmah prodati kako bi ostvario profit, bez daljnjeg potencijala povećanja.
bolje je da dobiti udio dionica od opcija do kupiti dionica. To čini RSU poželjnijim za zaposlenike. Međutim, za poslodavce vrijedi suprotno. Ali bilo RSU ili opcije, svi pobjeđuju. Zaposlenik ima poticaj da pomogne tvrtki da raste, a tvrtka dobiva produktivnog zaposlenika.
Poanta
Na kraju krajeva, većina zaposlenika izvan izvršnih redova ima sreću da dobije dio vlasništva tvrtke putem RSU-a ili dioničkih opcija. Iako su RSU malo bolji za zaposlenike, oba su sjajan dodatak planovima naknada.