CANSLIM, ponekad napisan kao CAN SLIM, je formula za ulaganje koji je prvi opisao William J. O'Neil u svojoj knjizi, Kako zaraditi novac na dionicama. CANSLIM je akronim za popis kriterija ulaganja O'Neil sugerira da se ulagači slijede pri odabiru dionica. Ovdje je detaljan pogled na CANSLIM strategiju ulaganja i može li biti od pomoći pri upravljanju vašim portfeljem.
Kratka verzija
- CANSLIM je strategija ulaganja koju William J. O'Neil od Investitor's Business Daily smislili.
- Riječi su akronim koji znači: Trenutna tromjesečna zarada po dionici raste, godišnja zarada raste, novi proizvodi ili usluga, mala kapitalizacija i jaka potražnja na tržištu, lider ili zaostali - potražite lidere u industriji, institucionalno vlasništvo i tržište smjer.
- Strategija koristi temeljnu i tehničku analizu koja se najbolje koristi tijekom razdoblja snažnog rasta tržišta.
Što je CANSLIM strategija ulaganja?
CANSLIM je strategija ulaganja koju je kreirao William J. O'Neil od Investitor's Business Daily. Oslanja se na kombinaciju metoda temeljne i tehničke analize kako bi pomogao ulagačima u odabiru najboljih potencijalnih dionica.
Slova u CANSLIM-u predstavljaju ove kriterije:
- C: Trenutna tromjesečna zarada po dionici raste
- O: Godišnja zarada raste
- N: Novi proizvodi ili usluge
- S: Mala kapitalizacija i jaka potražnja na tržištu
- L: Lider ili Laggard — Potražite lidere u industriji
- ja: Institucionalno vlasništvo
- M: Smjer tržišta
Na temelju ovih kriterija, investitori CANSLIM-a spremni su pronaći dionice s kratkoročnim do srednjoročnim potencijalom rasta. To je bikovska strategija u kojoj investitori pokušavaju pronaći i kupiti dionice s visokim rastom prije nego što većina institucija kupi dionice, povećavajući potražnju i cijenu.
Evo dubljeg pogleda što svaki od ovih kriterija predstavlja u analizi dionica. Možete ih koristiti za usmjeravanje svojih izbora prilikom postavljanja a probirač dionica ili pregledavanje tržišta u potrazi za novim investicijskim idejama.
Saznajte više >>>Tehnička analiza naspram fundamentalne analize
Razbijanje CANSLIM
Slova C (trenutna tromjesečna zarada po dionici raste) i A (godišnja zarada raste) povezana su i usmjerena su na dobit tvrtke. C predlaže pronalaženje dionica s trendom snažnog povećanja tromjesečne zarade po dionici. A fokusira se na trend godišnje zarade. Za CANSLIM je bolja brža stopa rasta.
N (novi proizvodi ili usluge) ukazuje na tvrtke s novim stvarima koje bi mogle donijeti velike prihode i profite. Samo inovativne tvrtke dobivaju CANSLIM odobrenje.
S (mala kapitalizacija i jaka tržišna potražnja) fokusira se na manje tvrtke s visokim potencijalom rasta. Lakše je tvrtki vrijednoj 100 milijuna dolara rasti 10x nego tvrtki vrijednoj 10 milijardi dolara rasti 10x. Tržišne cijene dionica s velikom potražnjom sigurno će rasti.
L (leader or laggard) savjetuje investitore da suze svoju pretragu na lidere u industriji. Ako postoji mnogo konkurentskih tvrtki u industriji, neke će se sigurno istaknuti dok druge mogu zaostajati. O'Neil vas poziva da investirate u prvo, a ne u drugo.
I (institucionalno vlasništvo) zahtijeva pronalaženje dionica s nekim već institucionalnim vlasništvom, ali ne s velikom maržom. Kupnja prije većine fondova i drugih institucionalnih ulagača omogućuje vam da uhvatite razdoblje brzog poboljšanja cijena.
M (tržišni smjer) gleda na zamah tržišta. Ako dnevni pokretni prosjek tvrtke ima uzlazni trend i dionica zadovoljava ostale kriterije na popisu, CANSLIM tvrdi da će dionica vjerojatno nastaviti trend u uzlaznom smjeru.
CANSLIM je an aktivna strategija ulaganja usmjerena na rast dionica. Aktivno ulaganje je rizičnije od dugoročnih pasivnih strategija poput vrijednosnog ulaganja. Najbolje je za ulagače s određenim investicijskim iskustvom i tolerancijom na volatilnost i gubitke.
Kada koristiti CANSLIM strategiju ulaganja
CANSLIM ulaganje je najbolje u razdobljima rasta tržišta. Ako pokušate zaposliti CANSLIM tijekom recesije ili pada tržišta, vaši će napori vjerojatno propasti. Postoje iznimke. Ali CANSLIM najbolje funkcionira u dobrom gospodarskom razdoblju.
Ne postoji određeno doba godine kada CANSLIM radi bolje od drugog. Najvažniji dio je odabir prave dionice tijekom pravog skupa tržišnih uvjeta.
Zapamtite da na burzi nikada ne postoji jamstvo. Čak i ako odaberete savršene dionice CANSLIM-a, postoji šansa da izvedba tvrtke ili tržišni uvjeti mogu dovesti do značajnih gubitaka ulaganja.
Kada tražite dionice CANSLIM-a, koristite svoj redoviti račun za trgovanje, kao što je tradicionalni račun za online brokerstvo. Dugoročna imovina za mirovinu mogla bi se bolje rasporediti u indeksne fondove s niskim naknadama.
Nemate brokera? Pogledajte naš popis Najbolji online burzovni brokeri.
Prednosti i nedostaci CANSLIM strategije ulaganja
pros
- Jasni kriteriji za odabir zaliha. CANSLIM uključuje jasan skup pravila koja će vam pomoći da suzite popis dionica spremnih za rast.
- Koristi kombinaciju financijskih podataka i tržišnih trendova. Oslanja se na mješavinu temeljne i tehničke analize umjesto da se usredotočuje isključivo na jedan skup metrika.
- Slijedi zdrave strategije ulaganja. Svaka od komponenti CANSLIM-a temelji se na razumnim inputima koji bi mogli ukazivati na povećanje vrijednosti dionice.
kontra
- Kratkoročna strategija ulaganja. Ovo je kratkoročna aktivna strategija koja uključuje više volatilnosti i rizika od pasivnih dugoročnih planova ulaganja.
- Novijim investitorima može biti teško. Ulagači početnici mogu imati poteškoća da razumiju kriterije CANSLIM-a i implementiraju svoje nalaze u uspješan investicijski portfelj.
- Mogućnosti za gubitke. Aktivne, praktične strategije donose velike šanse za gubitke u usporedbi s drugim teorijama ulaganja. Imajte na umu da svaka investicija može pasti u vrijednosti.
Radi li CANSLIM Investing stvarno?
CANSLIM investiranje djeluje. Ali ništa nije 100% na burzi. Nekoliko studija pokazuje da dionice CANSLIM-a imaju tendenciju nadmašiti tržište u cjelini.
Američko udruženje pojedinačnih investitora provelo je nekoliko testova koji su dosljedno show CANSLIM radi. U najnovijem ažuriranju, dionice CANSLIM-a nadmašile su S&P 500 za oko 2x u razdoblju od 10 godina.
Imajte na umu da su ti rezultati došli tijekom određenog skupa tržišnih uvjeta. CANSLIM može biti više ili manje učinkovit u budućnosti. Međutim, na temelju mnogih testova i studija, CANSLIM je razumna strategija ulaganja.
Za koga je CANSLIM strategija ulaganja najbolja?
CANSLIM je najbolji za srednje do iskusne investitore. Neki od kriterija CANSLIM zahtijevaju poznavanje ulaganja i korištenje financijski pokazatelji. Većina stručnih investitora trebala bi lako razumjeti CANSLIM.
Možda ćete otkriti da CANSLIM ima smisla za dio vašeg portfelja, ali ne i za cijelu strategiju. Kao što je gore objašnjeno, možete koristiti CANSLIM za odabir dionica na aktivnom brokerskom računu, a pritom ostavljate mirovinske račune uložene u različite indeksne fondove.
Trebate li slijediti CANSLIM strategiju?
Odluke o ulaganju su osobne. Ne postoji jedinstveni odgovor za sve. Ako ste u nedoumici, razmislite o suradnji s financijskim stručnjakom kako biste pregledali svoju strategiju ulaganja. Za investitore koji žele započeti s CANSLIM-om, dobra je ideja početi polako. Izbjegavajte sva ulaganja koja ne razumijete u potpunosti. Kada uđete u plan ulaganja kao što je CANSLIM širom otvorenih očiju, u najboljoj ste poziciji za uspjeh.
Eric Rosenberg je pisac o financijama, putovanjima i tehnologiji iz Venture u Kaliforniji. On je bivši upravitelj banke i stručnjak za korporativne financije i računovodstvo koji je napustio svoj svakodnevni posao 2016. kako bi se puno radno vrijeme bavio internetskom stranom. Ima duboko iskustvo u pisanju o bankarstvu, kreditnim karticama, ulaganju i drugim financijskim temama te je strastveni haker za putovanja. Kad je daleko od tipkovnice, Eric uživa u istraživanju svijeta, letenju malim zrakoplovima, otkrivanju novih craft piva i druženju sa svojom ženom i djevojčicama.