Možda ste čuli za sheme pump-and-dump – kada investitori iskoriste prednost imovine u strmom porastu cijene (pump) nakon čega slijedi još brži pad cijene (dump). Te se sheme mogu dogoditi s različitim vrstama imovine, uključujući kriptovalute.
Pump-and-dump sheme obično se događa kada grupa ulagača rano uđe u imovinu, a zatim uvjeri druge ulagače da kupuju i dodatno povisuju cijene. Tada izvorni ulagači "izbacuju" većinu ili sve svoje udjele na tržište, što je izazvalo krah. Investitori koji nisu bili prvi u trgovini mogli su ostvariti velike gubitke.
Proces je uglavnom isti sa kripto pump-and-dump shemom. Ovdje ćemo opisati kako se to događa, ponuditi primjere i raspravljati o rizicima i zakonitosti shema pumpanja i izbacivanja kriptovaluta.
Kako Pump-and-Dump funkcionira u kriptovaluti?
Postoje dvije faze Crypto pump-and-dump sheme: pumpa, u kojoj se cijena imovine povećava, a zatim dump kada masovna rasprodaja u konačnici snizi cijene.
Prva faza: Pumpa
U prvoj fazi, programeri ili investitori pokušavaju natjerati druge da kupe novčić tako što ga najavljuju ili šire pogrešne informacije o njemu.
Zamislite, na primjer, obećanje poput ovog: „Kupite ovu kriptovalutu i zaradite milijune ovog mjeseca, kreće se s 0,01 dolara na 1,00 dolara jer je tako jedinstven i poseban!” Može biti popraćeno mnogim memovima s raketnim brodovima koji idu na Mjesec s različite kriptovalute prikazan na njima.
U međuvremenu, investitori koji šire dezinformacije već drže mnoge kovanice na raspolaganju. U nekim slučajevima, možda čak i sami programeri projekta šire te tvrdnje kako bi pokrenuli pumpanje i izbacivanje kriptovalute.
Druga faza: Smetlište
Nakon što se dovoljno posjednika kriptovaluta uvjeri da kupe novi token, počinje druga faza pump-and-dump sheme.
Nakon što su čekali da cijena poraste na prekomjerne razine, izvorni investitori počinju prodavati svoje tokene. To uzrokuje značajan pad cijene, što može potaknuti i druge na prodaju. Rezultat: ulagači koji su ušli kasno obično završe s velikim gubicima.
Je li pumpanje i izbacivanje nezakonito u kriptogramu?
Pump-and-dumps je nezakonit na burzi, ali tržišta kriptovaluta i dalje često spadaju u legalnu sivu zonu.
Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) razmatra "pump-and-dumps" manipulaciju tržištem, te će pokrenuti pravni postupak protiv svakoga za koga se utvrdi da je počinio takva kaznena djela. No budući da većina kriptovaluta nije klasificirana kao vrijednosni papiri, ne potpadaju pod regulatornu nadležnost agencija poput SEC-a.
Dakle, iako su kripto pumpanje i izbacivanje moralno i pravno upitno, možda neće biti protivno stvarnim zakonima koji su trenutno na snazi.
Međutim, to se počelo mijenjati i svatko tko razmišlja o uključivanju u kripto pump-and-dump dobro bi razmislio. U ožujku 2021., tehnološkog poduzetnika Johna McAfeea optužila je Komisija za trgovinu robnim terminima (CFTC) za pumpanje altcoina na svoj Twitter račun bez otkrivanja da su on i njegovi suradnici već kupili novčiće unaprijed. Umro je prije nego što je slučaj stigao na sud.
Kako prepoznati shemu kripto pumpanja i izbacivanja
Ne postoji pravilo za otkrivanje koristi li se kriptovaluta u shemi pump-and-dump, što ostavlja investitorima da provedu svoja istraživanja i koriste vlastitu najbolju prosudbu kada odluče riskirati a novčić.
Ipak, postoji nekoliko naznaka na koje treba pripaziti.
Glavni Hype
Najveći pokazatelj pump-and-dump sheme može biti pretjerana pompa nastala oko tokena ili projekta. Kada netko napiše marketinški e-mail ili objavu na društvenim mrežama koristeći frazu poput „ova kripto je sljedeća velika stvar", ili "ovo je Bitcoin 2.0", a cijena brzo raste, to bi moglo signalizirati pump-and-dump.
Kada se čini da postoji iznimna količina optimizma oko kriptovaluta bez posebnog razloga ili iz razloga koji nema baš smisla, moglo bi izazvati crvenu zastavu - a potencijalni ulagači možda žele razmisliti o istrazi unaprijediti.
Oštar porast cijene
Još jedan pokazatelj pump-and-dump sheme je paraboličan porast cijene kriptovalute u kratkom vremenu. To je osobito istinito ako je novčić prethodno bio nepoznat, zanemaren ili zaboravljen, ali to se može dogoditi svakom novčiću.
Ciklus javnosti
Kada se pozitivne "vijesti" obično podudaraju s kupnjama upućenih, to doprinosi iluziji da se nešto veliko događa. To stvara pozitivnu povratnu petlju u kojoj više potencijalnih kupaca vidi što se događa i podižu cijene još više do onoga što bi moglo biti neizbježan krah.
ICO-i
Kad god se lansira nova kriptovaluta (u početnoj ponudi novčića ili ICO), ona često služi kao pumpa-and-dump neko vrijeme. Ljudi postaju opijeni obećanjem novog projekta, dižu cijene, a onda početni investitori počnu isplaćivati novac. S vremenom većina prelazi na druge, novije projekte, ponavljajući proces.
Preporučeno: 6 stvari koje treba znati prije ulaganja u kripto
Primjeri Pump-and-Dump sheme u Crypto
Jedan nedavni primjer kripto pump-and-dump je Dogecoin (DOGE). Novčić nema poseban slučaj upotrebe ili značajke i nema ograničenja u tome koliko se novčića može stvoriti. Ali s valom priznanja slavnih osoba, oceanom svježih memova i mnogo buke o skoku cijena u nebo, početkom 2021 DOGE je postao jedan od 10 najboljih kriptovaluta po tržišnoj kapitalizaciji u nekoliko mjeseci, a prethodno je trgovao samo djelićem peni. Cijene su dostigle vrhunac na oko 0,70 USD prije nego što su pale ispod 0,20 USD.
Rizici pumpanja i dampinga kripto
Pokušaj sudjelovanja u poznatoj shemi pump-and-dump mogao bi biti među najrizičnijim pothvatima koje investitor može poduzeti. Potencijal za brze, velike dobitke često može biti fantazija.
Kada je u pitanju ulaganje u altcoine, rizik da postanete plijen kripto pump-and-dump je praktički uvijek tu. Mnogi su vidjeli da su im vrijednosti pale za 90% ili više u odnosu na svoje vrhunce, da se nikada ne oporave. Mnogi altcoini imaju dovoljno male tržišne limite da se njima može manipulirati u bilo kojem trenutku, iako se to mijenja kako tržište kriptovaluta raste i sazrijeva.
S tržišnom kapitalizacijom od preko 1 bilijun dolara, Bitcoin prijevare teže izvući za potencijalne pumpe-and-dumpere. Uspješna pumpa i dump zahtijevaju imovinu s malom likvidnošću, što olakšava izazivanje značajnih kretanja cijena. Ali tržišne manipulacije mogu se dogoditi na praktički svakom financijskom tržištu u nekom ili onom obliku.
Za ponijeti
Crypto pump-and-dumps, u kojem investitori podižu cijenu novčića samo da bi ga sve prodali (ili izbacili), snižavanje cijene, još uvijek nisu tehnički protuzakonito, iako u tome ima pomaka smjer. No, osim zakonitosti, svjesno sudjelovanje u jednom može biti jedan od najrizičnijih poteza koje investitor može napraviti.
Bezbroj altcoina je u nekom trenutku tijekom godina postalo žrtva kripto pumpanja i bacanja, i iako ne postoji način da se predvidi pumpanje i izbacivanje, postoje crvene zastavice na koje treba obratiti pažnju.
Želite li trgovati kriptovalutama? Uz SoFi Invest®, investitori mogu trguju s više od dvadesetak kriptovaluta, uključujući Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano i Enjin Coin.
SoFi Invest®
Dostavljene informacije nisu namijenjene davanju investicijskog ili financijskog savjeta. Odluke o ulaganju trebale bi se temeljiti na pojedinačnim financijskim potrebama, ciljevima i profilu rizika. SoFi ne može jamčiti buduće financijske rezultate. Savjetodavne usluge koje nudi SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, član FINRA / SIPC .
SoFi Relay nudi se putem SoFi Wealth LLC, investicijskog savjetnika registriranog u SEC-u. Za više informacija pogledajte naš obrazac ADV Dio 2A, čija je kopija dostupna na zahtjev i na www.adviserinfo.sec.gov. Za dodatne informacije o SoFi Wealth LLC, SoFi Relayu te proizvodima i uslugama povezanih društava, pogledajte SoFi.com/legal.
Vanjske web stranice: Informacije i analize pružene putem hiperveza na web stranice trećih strana, iako se vjeruje da su točne, SoFi ne može jamčiti. Veze su date u informativne svrhe i ne treba ih promatrati kao indosament.
Provjera vaših cijena: Kako bi provjerio stope i uvjete za koje se možete kvalificirati, SoFi provodi soft kreditno povlačenje koje neće utjecati na vašu kreditnu ocjenu. Ako se prijavite za SoFi proizvod nakon što ste prethodno kvalificirani, potrebno je provjeriti kreditnu sposobnost, što može utjecati na vašu kreditnu ocjenu.
SOAD20002