“Alokacija imovine povezana je s vašom tolerancijom na rizik”, kaže Rick Ferri, osnivač i upravljački partner Portfolio Solutions. "Ono što se nadate postići, i kada se nadate da ćete to postići, važno je pri utvrđivanju raspodjele sredstava."
Vaša strategija ulaganja treba započeti s onim što znate o sebi i što se nadate postići.
“S obzirom na vlastita očekivanja o troškovima, i s obzirom na činjenicu da nastavljam raditi u vlastitoj tvrtki dok imam tri različite mirovine kasnije, mogu si priuštiti da budem malo agresivniji, iako sam u kasnim 50-ima”, kaže Ferri.
Međutim, vaša situacija može biti drugačija, a na vama je da odredite savršeno podudaranje i ono što će vam najbolje odgovarati.
Razina iskustva i krivulja učenja
Ferri ističe da bi se vaša početna strategija ulaganja trebala temeljiti na razini vašeg iskustva, kao i na vašem znanju o vašim emocionalnim reakcijama na različite financijske situacije. “Puno sam naučio iz škole teških udaraca za početak”, kaže Ferri. Kad je bio mlad i još u vojsci, Ferri je otišao kod brokera i kupio dionice u zajedničkom fondu. Međutim, kada je tržište palo, uspaničio se i prodao, izgubivši novac.
“Vidio sam nekoliko mjeseci kasnije da se tržište oporavilo, ali već sam zaključao svoje gubitke”, sjeća se Ferri. “Tada sam prošao kroz cijeli niz loših grešaka, uključujući i pokušaje branje zaliha.”
Međutim, budući da je bio mlad kad je počeo, Ferri je to učinio vrijeme za oporavak. Na kraju je radio u financijskoj industriji i mislio je da će mu to pomoći da shvati. “Mislio sam da ću dobiti iznutra i zaraditi puno novca,” kaže on. “Ali to zapravo ne funkcionira tako. Pronašao sam indeksiranje otprilike sedam ili osam godina u industriji, shvatio sam da sve radim pogrešno i upravo sam počeo ulagati u indeksne fondove.”
Jednom kada dođete do ovog znanja, koristeći alokacija imovine postaje lakše. “Ljudima je potrebno različito vrijeme, na temelju iskustva, da dođu do zaključka da je indeksiranje pravi put”, kaže Ferri. “Bio sam borbeni pilot u marinci. Nije realno misliti da bih pobijedio tržište.”
Sada kada je Ferri prošao kroz a nekoliko padova na tržištu, još veće prednosti vidi u indeksiranju. “Indeksiranje vam omogućuje da dobijete povrat na tržištima, i to razumno”, ističe. “Teško je prihvatiti ovo za većinu ljudi. Želimo vjerovati da ulažemo u superzvijezde i da možemo pobijediti tržište. Realnost je da je raspodjela imovine uz indeksiranje najbolja šansa za dugoročni uspjeh. Ne trebate pobijediti tržište.”
Napravite svoju savršenu raspodjelu imovine
Nakon što naučite vrijednost indeksiranja, vrijeme je da odredite raspodjelu sredstava. “Jednostavno je, ali nije lako”, kaže Ferri. “Počnite s različitim rizicima u svijetu.” On preporučuje da pogledate sljedeće:
- Rizik američkog kapitala
- Međunarodni rizik
- Rizici fiksnog dohotka (osobito inflacija)
- Kreditni rizik
Povrh toga, također morate uzeti u obzir svoj osobni profil rizika. Koliko vremena imate da pustite da vaš novac raste? Imate li emocionalnu sposobnost da prebrodite pad tržišta? Ove informacije možete koristiti da odredite kako strukturirati svoj portfelj.
Ferri se sviđa indeksni fondovi jer su jeftini. Možete koristiti indeksne fondove kako biste bili izloženi velikim količinama domaćih i međunarodnih dionica, kao i obveznica i druge imovine. S vremenom, kako budete saznali više o ulaganju, o sebi i svojim reakcijama na financijske vijesti i tržišne poteze, Ferri kaže da možete prilagoditi svoju strategiju.
Međutim, najbolje što možete učiniti, kaže Ferri, je samo početi. “Ako prvo pokušaš sve naučiti, nikada nećeš doći do zaključka. Samo počni sada, na temelju onoga što sada znaš.” Zbog toga Ferri voli indeksne fondove. "Kupite jedan fond", preporučuje. “Ne kupujte hrpu. Kupite samo jedan uravnoteženi fond. Učinite to, a zatim počnite istraživati.”
Također kaže da se indeksiranje sastoji u tome da uložite svoj novac i ostavite ga tamo. Primamljivo je pokušati puno premještati novac, radeći na stjecanju kratkoročne prednosti. Ti pokušaji će vjerojatno propasti jer su ljudi ožičeni da donose loše odluke o ulaganju. Iako ima smisla rebalansirati svoj portfelj kako bi raspodjela imovine bila u skladu s vašim ciljevima, važno je izbjegavati često trgovanje i kloniti se odabira dionica, smatra Ferri.
“Ljudi se moraju petljati s tim i vidjeti stvari kojih nema”, nastavlja. “Ako želite biti dobar investitor, morate zaustaviti loše ponašanje. Svoj povrat temeljite na tržištima. Tržišta nisu neprijatelji. Mi smo."