Kada ste stekli određenu razinu bogatstva, različite strategije počinju imati smisla.
Jedna od tih strategija je oslanjanje na zajmove.
Ali dug bi trebao biti loš, zar ne? Ne uvijek. 🙂
Ovo je ključni koncept iza Kupi, posudi, umri strategija – posuđujete protiv svoje cijenjene imovine da biste dobili pristup gotovini. Ako pročitate post i razumijete koncept, možda se pitate možete li to iskoristiti.
Vi sigurno možete.
U ovom ću vam postu pokazati kako možete koristiti istu strategiju kao i bogati da biste dobili likvidnost bez prodaje cijenjene imovine i pokretanja kapitalnih dobitaka.
Sadržaj
- Provjerite što vaš broker nudi
- Charles Schwab je založio liniju imovine
- Kreditna linija portfelja Wealthfronta
- Margin račun Ally Invest
- Privatni investicijski savjetnici
- Da, ovo je samo marginalni račun
- Razmotrite zajmove za nekretnine
- Na što treba paziti
Da ponovimo, osnovna strategija Buy Borrow Die je da umjesto da prodajete cijenjenu imovinu, poput dionica, jednostavno uzmete zajam koristeći tu imovinu kao kolateral. Trenutno dobivate gotovinu, kao što biste dobili pri prodaji, ali to je zajam pa plaćate kamate, a ne kapitalnu dobit.
Mogli biste prodati cijenjenu imovinu, ali tada biste na dobit platili porez na kapitalnu dobit. Zašto plaćati 10% -15% (stopa dugoročne dobiti) ili više smanjenja poreza kada postoji bolja opcija?
Važno je napomenuti da ovo trenutno funkcionira posebno dobro jer su kamatne stope na povijesno niskim razinama.
Dakle, kako to učiniti?
Provjerite što vaš broker nudi
Neke brokerske kuće imaju posebnu vrstu programa pozajmljivanja dizajniranih za tu svrhu – često poznate kao portfelj zajmovi ili portfelj kreditne linije. Drugi nemaju poseban program i jednostavno ga spajaju s pravilima margine. Prije nego što krenete u kupovinu, brzo pogledajte što nudi vaš broker.
Ako vam se ne sviđa što imaju, ili ste znatiželjni što se nalazi vani, kupujte uokolo jer ima dosta raznolikosti.
Evo nekih poznatijih i popularnijih imena i njihove ponude:
Charles Schwab je založio liniju imovine
Charles Schwab ima posebno nazvan program pod nazivom Linija založene imovine. To je "fleksibilna, nenamjenska kreditna linija" koja stavlja svoju imovinu na poseban "Založeni račun", a zatim vam daje kreditnu liniju za pristup sredstvima na tom založenom računu.
Postoje neka ograničenja za ono što možete učiniti s novcem, ne možete:
- kupnju vrijednosnih papira
- isplatiti marginalne zajmove
- položiti na brokerski račun
Ne žele da uzimate novac i ulažete u javna tržišta. To bi ga učinilo tradicionalnijim marginalnim računom koji, pretpostavljam, smatraju rizičnijim. Ili barem u zasebnoj klasi rizika koja zahtijeva više pažnje.
Najimpresivniji dio u vezi s tim je da nema naknada osim naknade od 25 USD za zakašnjelo plaćanje. Postoji, međutim, minimalno početno izvlačenje od 70.000 dolara. Tehnički je to kreditna linija portfelja, ali vaše prvo izvlačenje mora biti više od 70.000 USD. Prvi puž je prilično značajan. Sljedeća izvlačenja mogu biti niža, ali prvo je veliko.
Što se tiče vrijednosti, postoji mala razlika između kreditne linije portfelja i zajma za portfelj.
Što se tiče kamatne stope, Charles Schwab indeksira njihove stope na stopu osiguranog prekonoćnog financiranja (SOFR), a zatim dodaje raspon.
Cijene od 26.10.2021. su:
| Vrijednost zajma od Kolateral kod nastanka |
Indeks | Kamatna stopa Širenje |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2.500.000 dolara i više | SOFR | 1.90% |
Kreditna linija portfelja Wealthfronta
Bogatstvo nudi sličan proizvod – kreditnu liniju portfelja. Ako imate samo 25.000 dolara imovine (vs. Schwabov veći zahtjev od 100.000 USD), možete pristupiti ovom proizvodu i posuditi uz do 30% svog portfelja.
Wealthfront Portfolio Credit Line of Credit je proizvod za pozajmljivanje marže tako da možete uzeti novac i raditi što god želite s njim. Nema ograničenja kao što je slučaj s zalogom imovine Charlesa Schwaba. Ne možete ga uplatiti natrag na račun povezan s kreditnom linijom portfelja, ali ga možete položiti na drugi.
Wealthfrontove stope postavljeni su efektivnom stopom federalnih fondova (EFFR) plus raspon, koji su od 26.10.2021.:
| Veći od ukupnih neto depozita i tržišne vrijednosti vašeg oporeziva Wealthfront računi |
Godišnja kamatna stopa Zaokruženo prema dolje na najbliže 0,05% u Vašu korist |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Efektivna stopa federalnih fondova +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Efektivna stopa federalnih fondova +2,85% |
| $1,000,000 + | Efektivna stopa federalnih fondova +2,35% |
Neće vam sve banke koje nude kreditnu liniju portfelja dopustiti kupnju dionica. Na primjer, PNC banka nudi kreditnu liniju portfelja ali ne smijete kupovati investicijske vrijednosne papire ili otplaćivati maržni dug. Dakle, čak i ako dijele isto ime, morate pažljivo provjeriti uvjete.
Margin račun Ally Invest
Ally Invest, koji je broker koji ja koristim, nema poseban naziv ili vrstu računa - oni ga zovu Margin Account kao i većina drugih brokera. Morate se prijaviti za maržni račun, ali kada dobijete odobrenje, možete posuditi protiv njega i prenijeti sredstva za korištenje negdje drugdje. Možete čak zatražiti i ček.
Samo kao referentni okvir, Ally Invest nudi Margin račun sa sljedećim kamatnim stopama (od 26.10.2021.):
| Stanje marže | Kamatna stopa |
|---|---|
| Do 9999 USD | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1.000.000 dolara ili više | 3.25% |
Privatni investicijski savjetnici
Postoje privatni investicijski savjetnici koji nude marginalne račune s različitim uvjetima. Wealthfront vam omogućuje posuđivanje uz 30% imovine, privatni investicijski savjetnik može vam omogućiti da posudite mnogo više (vidio sam postotke i do 85%). Neki vam mogu omogućiti da uložite različitu imovinu osim dionica, kao što su dioničke opcije (call i put opcije).
Što je još važnije, mogu ponuditi konkurentnije kamatne stope jer traže različite skrbnike. (ali provjerite ostale naknade!)
Vidio sam da neke tvrtke nude stope ispod 1% (od 26.10.2021.) iako ne znam da li to nadoknađuju razlika u drugim naknadama ili zahtjev da koristite neke od njihovih drugih usluga (koje dolaze na a trošak).
Da, ovo je samo marginalni račun
Ako zvuči kao da je kreditna linija Wealthfront Portfolio kao marginalni račun, u pravu ste. Mnoge brokerske kuće idu ovim putem kako bi ponudile ovu vrstu proizvoda.
S Charlesom Schwabom je malo drugačije jer su stvorili manje riskantnu verziju ograničavajući način na koji koristite novac. Budući da ga ne možete koristiti za kupnju više dionica, malo su smanjili rizik. I dalje ga možete uložiti u drugu imovinu, poput kuće ili pokretanja posla, ali ga ne možete vratiti na tržište. Iskreno, čini se kao mala razlika jer je vaš kolateral još uvijek promjenjiv.
Možete argumentirati da kupujete manje promjenjivu imovinu sa sredstvima? Ali ako ga trošite na odmor, to ima vrijednost od 0 USD. Ne možete postati nestabilniji od toga! 🙂
Razmotrite zajmove za nekretnine
Strategija Buy Borrow Die može započeti s bilo kojom imovinom, po mogućnosti cijenjenom. Ako se nije cijenilo, mogli biste ga jednostavno prodati, ne plaćati porez na kapitalnu dobit i dobiti svoj novac.
Ta cijenjena imovina može biti bilo što i za mnoge Amerikance to je bogatstvo njihov dom.
Ako vam se portfeljni zajam ili kreditna linija čini malo previše, uzmite u obzir da je to bliski rođak – zajam za vlasnički kapital ili kreditna linija. Ista ideja osim što su vrijednosti kuće sigurno manje volatilne (a cijene se ne objavljuju svake sekunde) i tako imate manji rizik.
Stope na te financijske instrumente također su niže. Na kraju, gotovina je gotovina i nije važno dolazi li iz kapitala u vašem domu ili iz kapitala u vašem portfelju dionica.
Na što treba paziti
Ima puno toga za paziti i ovo nije konačan popis. Nikada nisam koristio maržni račun (i nikada ne namjeravam za potrebe trgovanja), tako da su ovo moje početne misli na temelju onoga što bih razmišljao da krenem ovim putem.
Prvo, budući da dobivate zajam, a on je osiguran temeljnom imovinom, možete imati situacije u kojima broker poduzima radnje bez potrebe da prvo provjeri s vama. To se događa kada vrijednost osnovne imovine padne.
Na primjer, ako vrijednost imovine znatno padne, broker ih može prodati kako bi ispunio zahtjeve za maržom. Ako čitate Wealthfrontov priručnik o marži, vidjet ćete ovaj odjeljak o tome što Wealthfront smije učiniti s vašim računom (ovo je u biti isti tekst za svi marginalni računi i nisu jedinstveni za Wealthfront):
- Možete izgubiti više sredstava nego što ste položili na margin račun. Pad vrijednosti vrijednosnih papira na vašem maržnom računu može zahtijevati da nam to dostavite dodatna sredstva kako bi se izbjegla prisilna prodaja tih vrijednosnih papira ili drugih vrijednosnih papira ili imovine u vašem račun(i).
- Možemo prisiliti prodaju vrijednosnih papira ili druge imovine na vašem računu (računima). Ako kapital na vašem maržnom računu padne ispod zahtjeva za maržu za održavanje, ili naša viša "kuća" zahtjevima, možemo prodati vrijednosne papire ili drugu imovinu na bilo kojem od vaših računa koji imate kod nas kako bismo pokrili maržu nedostatak. Također ćete biti odgovorni za svaki nedostatak na računu nakon takve prodaje.
- Možemo prodati vaše vrijednosne papire ili drugu imovinu bez da vas kontaktiramo. Neki investitori pogrešno vjeruju da ih tvrtka mora kontaktirati kako bi poziv na maržu bio valjan, a da tvrtka ne može likvidirati vrijednosne papire ili drugu imovinu na svojim maržnim računima kako bi ispunili poziv osim ako ih tvrtka prvo nije kontaktirala. Ovo nije slučaj. Iako ćemo vas pokušati obavijestiti o pozivima za maržu, nismo dužni to učiniti. Međutim, čak i ako smo vas kontaktirali i naveli konkretan datum do kojeg možete ispuniti poziv za maržu, još uvijek možemo poduzeti potrebne korake za zaštitu naših financijskih interesa, uključujući trenutnu prodaju vrijednosnih papira bez prethodne obavijesti vas.
- Nemate pravo birati koje će vrijednosne papire ili druga imovina na vašem računu(ima) biti likvidirana ili prodana kako biste ispunili poziv za maržu. Budući da su vrijednosni papiri kolateral za maržni zajam, imamo pravo odlučiti koji vrijednosni papir ćemo prodati kako bismo zaštitili svoje interese.
- U bilo kojem trenutku možemo povećati naše zahtjeve za maržu za "kućno" održavanje i nismo dužni unaprijed vam dati pisanu obavijest. Ove promjene u politici tvrtke često stupaju na snagu odmah i mogu rezultirati izdavanjem zahtjeva za maržu za održavanje. Vaš neuspjeh da udovoljite pozivu može uzrokovati da likvidiramo ili prodamo vrijednosne papire na vašem računu (računima).
- Nemate pravo na produženje roka za poziv na marginu. Iako vam pod određenim uvjetima može biti dostupno produženje roka za ispunjavanje zahtjeva za maržom, kupac nema pravo na produženje.
Sve se to dobro razumije ako koristite maržni račun. Možda ćete to shvatiti ako mislite da je ovo nešto drugačije ili radikalno novo. Ako posudite protiv nečega i vrijednost tog nečega opadne, zajmodavac mora poduzeti mjere kako bi se zaštitio.
Postoje i neke druge bore. Na primjer, ne možete koristiti imovinu na računu za umirovljenje.
U slučaju Wealthfronta i nekoliko drugih, svi depoziti na investicijski račun povezan s kreditnom linijom portfelja prvo će se primijeniti na nepodmireni saldo (zajam). Stoga ćete htjeti uplatiti depozite na drugi račun, osim ako je vaša svrha bila otplata zajma.
To također znači da ako neki udjeli isplate dividende, oni se tretiraju kao plaćanja zajma. Manje pojedinosti, ali to može biti značajno ako se i za prihod oslanjate na te dionice s dividendom.
Ako kupujete uokolo, od koristi će vam raditi domaću zadaću jer će cijene varirati. Upravo u gornjim primjerima vidjeli smo da su stope Charlesa Schwaba vezane za SOFR dok su Wealthfrontove stope vezane za EFFR. SOFR nije isto što i EFFR. Ako vas zanima razlika između to dvoje, ovaj post ima odlično objašnjenje. Bliski su, ali postoje neke male razlike i trebali biste ih razumjeti.
Općenito govoreći, očekivao bih da će netko tko ide ovim putem biti financijski pametan, a ove "stvari koje treba tražiti" obično su blizu margine. Tu ili tamo malo doplatite i to neće značajno utjecati na vašu financijsku situaciju. Uz to, uradite domaću zadaću jer postoji poprilična raznolikost.