Sredstva s ciljnim datumom dugo su bila jedna od glavnih opcija upravljanih računa koja je lako dostupna gotovo svim ulagačima. Posljednjih godina na scenu je došao novi igrač, robo savjetnici. Evo usporedbe ove dvije opcije upravljanog računa.
Osnove fonda ciljnog datuma
Sredstva s ciljnim datumom postoje već nekoliko godina. Općenito, riječ je o zajedničkim fondovima s oznakom ciljanih na godinu u kojoj želite otići u mirovinu. Obično ih nude obitelji fondova, a većina su fondovi sredstava koje nudi ta obitelj uzajamnih fondova. Vjernost, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds i mnoge druge obitelji fondova ih nude.
Većina izbornika za ciljne datume dolazi u koracima od pet godina-na primjer, 2030., 2035., 2040. i tako dalje. Nude profesionalno upravljanje u smislu raspodjele imovine, ponovnog uravnoteženja i klizanja do umirovljenja.
Klizni put središnji je koncept sredstava s ciljanim datumom. To se odnosi na postupno smanjenje alokacije kapitala iz fonda kako se približavate ciljnom datumu. U nekom trenutku dodjela se smanjuje i ostaje konstantna. To će varirati ovisno o davatelju sredstava. Za neke put klizanja ide "u" mirovinu; za druge je to "kroz" mirovinu. Čak iu posljednjem slučaju, ciljna dob kada se klizni put izjednači može se uvelike razlikovati među obiteljima fondova.
Od donošenja Zakona o mirovinskoj zaštiti 2006. godine, mnogi sponzori mirovinskog plana koristili su cilj datirati sredstva kao kvalificiranu alternativnu investicijsku alternativu ili QDIA kako bi se kvalificirali za sigurnu luku zaštita. QDIA se odnosi na opciju koja se koristi za sudionike plana koji ne donose vlastiti odabir ulaganja. Imovina u fondovima ciljnog datuma znatno je porasla od donošenja zakona.
Osnove Robo savjetnika
Robo savjetnici su a relativno nova financijska usluga. Postoje mnoge varijacije na temu robo savjetnika, ali u svom najčišćem obliku, oni su automatizirani savjetnici koji ulažu vaš novac na temelju algoritma ulaganja. Ulagač općenito ispunjava upitnik, a robo savjetnik koristi ovaj input za oblikovanje i upravljanje portfeljem prilagođenim potrebama klijenta.
Robo savjetnik koristi algoritam za dodjelu vašeg portfelja i općenito provodi njihove preporuke putem jeftinih ETF-ova. Većina su registrirani investicijski savjetnici.
Poboljšanje i Wealthfront dva su najveća i najpoznatija od izvornih potpuno automatiziranih robo savjetnika. Schwab ušli su u ovaj prostor sa svojom uslugom Inteligentni portfelji. VanguardRobo ponuda bila je vrlo uspješna, iako je njihova usluga više hibridni model i ima pristup Vanguardovom financijskom savjetniku. I Vjernost nedavno je predstavio vlastitu robo platformu.
Veliki upravitelji imovinom poput BlackRocka i Invesca kupili su postojeće robotske platforme i koriste ih kao dodatnu uslugu za financijske savjetnike i druge distribucijske kanale. Postoje i hibridne tvrtke za ulaganje poput Dalje, koja nudi neke automatizirane značajke poput dnevnog rebalansa, ali ima i namjenskog financijskog savjetnika koji će riješiti sve vaše potrebe ulaganja.
Evo popisa svih robo savjetnika koje smo pregledali:
| Robo-savjetnik | Minimalna ulaganja i naknade | Naš čin |
|---|---|---|
|
Minimalno ulaganje: 500 USD Raspon pristojbi: 0,25%- 22,3% |
9/10Wealthfront pregled
|
|
|
Minimalno ulaganje: 100.000 USD Raspon pristojbi: 0%- 0,89% |
9.5/10Pregled osobnog kapitala
|
|
|
Minimalno ulaganje: $ Raspon pristojbi: %- % |
/10 pregled
|
|
|
Minimalno ulaganje: 0 USD Raspon pristojbi: 0%- 0% |
8.5/10Pregled financija M1
|
|
|
Minimalno ulaganje: 100 USD Raspon pristojbi: 0,00%- 0,00% |
8/10Pregled Ally Invest upravljanih portfelja
|
|
 |
Minimalno ulaganje: 1 USD Raspon pristojbi: 0%- 0,25% |
8.5/10Pregled SoFi bogatstva
|
|
Minimalno ulaganje: 100 USD Raspon pristojbi: 0,5%- 0,72% |
8/10Pregled OpenInvesta
|
|
|
Minimalno ulaganje: $ Raspon pristojbi: %- % |
/10 pregled
|
|
 |
Minimalno ulaganje: 5000 USD Raspon pristojbi: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI pregled
|
|
Minimalno ulaganje: 0 USD Raspon pristojbi: 0%- 0,50% |
8/10Jednostavno pregledavanje bogatstva
|
|
|
Minimalno ulaganje: 50.000 USD Raspon pristojbi: 0,30%- 0,30% |
8/10Pregled usluga Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Minimalno ulaganje: 10.000 USD Raspon pristojbi: 0,50%- 0,50% |
7/10FutureAdvisor pregled
|
|
|
Minimalno ulaganje: 1 USD Raspon pristojbi: 0%- 0% |
8/10WiseBanyan pregled
|
|
|
Minimalno ulaganje: 500 USD Raspon pristojbi: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Pregled temeljnih portfelja
|
|
|
Minimalno ulaganje: 1.000 USD Raspon pristojbi: 0,25%- 0,45% |
7/10Pregled MarketRidersa
|
|
|
Minimalno ulaganje: 2000 USD Raspon pristojbi: 0,00%- 0,50% |
7/10SigFig pregled
|
|
|
Minimalno ulaganje: 100.000 USD Raspon pristojbi: 0,50%- 0,50% |
6/10Rebalans IRA pregled
|
Robo savjetnici vs. Sredstva za ciljni datum
Fond ciljanog datuma i robo savjetnik mogu biti održivo rješenje za ulaganje za one ulagače kojima nije ugodno birati i upravljati vlastitim portfeljem ulaganja. Osim toga, dva su rješenja prilično različita.
- Jedna veličina odgovara svima vs. Fleksibilna dodjela imovine - Fond s ciljanim datumom je kao i svaki drugi zajednički fond po tome što je jedna veličina za sve. Iako obično postoji niz ciljnih datuma unutar obitelji sredstava ciljnih datuma, na kraju dan, primjerice, fond Vanguard 2030, isti je za svakog ulagača koji uloži svoj novac tamo. To se ne razlikuje od bilo kojeg drugog zajedničkog fonda ili ETF -a, ciljnog datuma ili na neki drugi način.
- Uzajamni fond vs. Savjetnik - Robo savjetnike SEC smatra investicijskim savjetnicima. Njihove preporuke portfelja bit će prilagođene vašim potrebama i vašoj situaciji. Čisto automatizirani robo savjetnici poput Betterment ili Wealthfront raspodijelit će vaš račun među brojnim ETF -ovima na temelju podataka koje navedete i njihovog algoritma.
- Godišnje naknade -Troškovi za fondove ciljanog datuma ovise o omjerima rashoda temeljnih uzajamnih fondova koje koristi upravitelj fonda te postoji li neka vrsta naknade za upravljanje dodana ponderiranim prosječnim omjerima rashoda temeljnog subjekta ili ne fondovi. Vanguardova serija ciljnih sredstava ima niske omjere rashoda u rasponu od 0,17%. Većina drugih je viša, a neke prelaze 1%. Cijena robo savjetnika njihova je savjetodavna naknada plus omjeri troškova osnovnih ETF -ova koji se koriste u vašem portfelju. Na primjer, Bettermentova savjetnička naknada počinje s 0,25%.
- Dostupnost -Sredstva za ciljni datum dostupna su na oporezivim računima, ali što je još važnije mnogi planovi za umirovljenje nude sredstva za ciljne datume u vašim 401 (k). Većina usluga robo savjetnika nije dostupna u planovima 401 (k), ali se taj trend mijenja uvođenjem novih fintech usluga.
401 (k) Planovi
Sredstva ciljanog datuma opcija su upravljanog računa u mnogim 401 (k) i sličnim planovima umirovljenja s definiranim doprinosima. Sudionicima se obično nudi obitelj ciljnog datuma koju je odabrao njihov poslodavac. Za one sudionike koji ne izaberu ulaganje, njihov se novac može uložiti u fond ciljanog datuma najbliži njihovom normalnom datumu umirovljenja prema QDIA -i.
Robo savjeti dostupni su nekim sudionicima plana već nekoliko godina u obliku Financijski motori, uslugu online ulaganja koju nude neki sponzori plana. Financijske strojeve neki nazivaju izvornim robo savjetnikom, a sudionicima plana nude se različite razine usluga. U svojoj osnovi, Financial Engines upravljat će računima sudionika, izrađujući portfelje iz mogućnosti ulaganja koje nudi plan.
Betterment je nedavno pokrenuo svoju ponudu 401 (k) za poslodavce. Njihove sveukupne administrativne i savjetodavne naknade počinju od 0,60% za planove s imovinom manjom od 10 milijuna USD, a postupno se smanjuju na 0,10% za planove s imovinom većom od milijardu USD. Omjeri rashoda ETF -ova koji se koriste pri izgradnji njihovih portfelja kreću se od 0,10% do 0,12%.
Poboljšanje služi kao fiducijar cijelog plana, a njihovo robo rješenje u biti nudi individualno upravljane račune za svakog sudionika plana.Automatizirane usluge 401 (k) su nikle. Neki se temelje na robotu; neki nisu.
Koja je opcija najbolja za vas?
Odgovor na ovo pitanje, poput mnogih u području financijskog planiranja i ulaganja, je "Ovisi".
Uz bilo koju opciju ulaganja, važno je pogledati ispod haube prije ulaganja.
Argument za Fond ciljanog datuma
- Uzmite u obzir kvalitetu temeljnih sredstava.
- Kako je to učinio u usporedbi sa svojom vršnjačkom grupom ciljanih sredstava na datum? Na primjer, ako razmišljate o fondu za 2040. godinu, kako je ovaj uspio u usporedbi s drugim fondovima za 2040. godinu?
- Radi li vam klizni put?
- Koliki su troškovi fonda?
- Ako ste u mirovini ili ste blizu nje, pogledajte kako je verzija obitelji fondova iz 2010. bila uspješna 2008. godine. Mnogi fondovi iz 2010. izgubili su preko 20% te godine. Riječ je o sredstvima koja su nekome vjerojatno bila namijenjena u roku od nekoliko godina od mirovine u to vrijeme. Provjerite jeste li zadovoljni gubitkom te veličine u slučaju drugog sloma tržišta.
Argument za Robo savjetnika
- Proučite njihovu metodologiju ulaganja:
- Je li ovo čisti, potpuno automatizirani robo savjetnik ili je to hibridna verzija koja koristi neku razinu ljudskih savjeta?
- Je li ovaj robo savjetnik povezan s pružateljem financijskih usluga?
- Shvatite temeljna ulaganja korištena za izgradnju vašeg portfelja.
- Uvjerite se da razumijete sve naknade i troškove.
Dobra vijest je da postoje obje alternative koje investitorima koji traže rješenje za upravljanje portfeljem pružaju dodatne mogućnosti nego u prošlosti.