Što se tiče ulaganja, dvije najpopularnije opcije su burza i nekretnine.
Unutar svake postoje različite klase imovine. Na burzi imate male tvrtke i velike tvrtke. Imate domaće i međunarodne. Sa svakom vrstom i tvrtke u njima su prilično različite. Mnoge glavobolje možete izbjeći jednostavnom kupnjom ETF -a ili zajedničkog fonda koji se sastoji od jedne klase ili od cijelog tržišta.
S nekretninama nije ni približno tako jednostavno. Postoje ulagački fondovi za nekretnine kojima se javno trguje (REIT) i oni nude dobru opciju ako želite izloženost nekretninama, ali ne želite posjedovati nekretninu.
Ali jedna klasa imovine koja me fascinirala je poljoprivredno zemljište.
Sadržaj
- Zašto ulagati u poljoprivredna zemljišta?
- Kako investirati u poljoprivredno zemljište
- Specijalni REIT
- Platforme za skupljanje poljoprivrednih zemljišta
Zašto ulagati u poljoprivredna zemljišta?
Zanima me poljoprivredno zemljište jer nudi povećanje vrijednosti kapitala, kao i tijek novca. Kada ulažete u poljoprivredno zemljište, samo zemljište može cijeniti povećanje vrijednosti poljoprivrednog zemljišta, ali možete dobiti i gotovinu od prodaje usjeva i/ili plaćanja zakupnine.
USDA redovito objavljuje i posljednja izvješća koja sam vidio, od Kolovoza 2020, pokazuje da hektar obradivog zemljišta (cijela imovina) vrijedi približno 3.160 USD u 2020. (bez promjena u odnosu na 2019.):
Vrijednost oranica, zemljišta na kojem se uzgajaju usjevi, nešto je veće i iznosi 4.100 USD po hektaru:
Ove su vrijednosti u cijeloj zemlji i vidjet ćete veliku razliku u vrijednostima ovisno o stanju:
Neka područja vrijede više od drugih, poput Kalifornije i pojasa kukuruza (Iowa, Missouri, Illinois, Indiana i Ohio), ali sveukupno, to je relativno stabilna klasa imovine jer doživljava znatno nižu volatilnost u usporedbi s burzom (što će biti očekivano).
Drugi razlog zašto me zanima je to što ima nisku korelaciju s burzom. Ljudima je uvijek potrebna hrana, u dobrim i lošim vremenima, pa se čini da se vrijednost poljoprivrednog zemljišta ne mijenja puno s burzom. Imao je pozitivne prinose čak i tijekom loših burzovnih godina.
Na kraju, budući da poljoprivredno zemljište proizvodi hranu, ono ima koristi od inflacije.
(Također još jedna skrivena pogodnost od poljoprivrednog zemljišta, ponekad instaliraju tornjeve za mobitele ili vjetroturbine i farma može dobiti uplatu stanarine za te jedinice.)
Kako investirati u poljoprivredno zemljište
Postoji nekoliko načina za ulaganje u poljoprivredno zemljište bez da sam kupio zemljište (ne bih bio dobar poljoprivrednik, čak ni loš poljoprivrednik... bio bih UŽASAN).
Specijalni REIT
Najlakši način je ulaganje u posebne REIT -ove koji ulažu u poljoprivredno zemljište. Dvije najveće su Partneri na poljoprivrednom zemljištu (FPI) i Gladstone Land Corporation (ZEMLJIŠTE).
Farmland Partners je tvrtka sa sjedištem u Denveru, CO osnovana 2013. godine koja posjeduje oko 156.600 u 16 država Sjeverne Amerike. Posjeduju farme u Alabami, Arkansasu, Kaliforniji, Koloradu, Floridi, Georgiji, Illinoisu, Kansasu, Louisiani, Michiganu, Mississippiju, Nebraski, Sjevernoj Karolini, Južnoj Karolini, Južnoj Dakoti i Virginiji.
Gladstone Land Corporation sa sjedištem u Virginiji postoji od 1997. godine. Posjeduju 115 farmi sa 89.128 jutara u 10 država (Arizona, Kalifornija, Kolorado, Florida, Maryland, Michigan, Nebraska, Sjeverna Karolina, Oregon, Teksas i Washington).
Specijalni REIT -ovi prikladan su način za ulaganje u poljoprivredno zemljište jer:
- Svatko može uložiti - ne morate biti akreditirani ulagač;
- Dionice su likvidne - budući da ih možete kupiti i prodati na tržištu;
- Dobivate trenutnu raznolikost - po državama, farmama, operaterima, vrstama usjeva itd .;
- Jednostavna priprema poreza - budući da se s REIT -om javno trguje, to je kao da trgujete bilo kojim drugim vrijednosnim papirom
Veliki nedostatak je što imate tržišni rizik. Ako se tržište pokvari i ljudi počnu likvidirati, cijena dionica može se sniziti bez krivnje REIT -a ili njegovih operatora. Dok ovo pišem, Farmland Partners trguje uz popust na svoju knjigovodstvenu vrijednost. Dana 17. 12. 2020. Yahoo Finance ima knjigovodstvenu vrijednost po dionici 9,57 USD, dok se dionice trguju oko 8,73 USD.
Platforme za skupljanje poljoprivrednih zemljišta
Ako ste akreditirani investitor (neto vrijednosti veće od 1.000.000 USD ili 200.000 USD godišnjeg prihoda svake od posljednje dvije godine), mogli biste pogledati platforme za grupno financiranje. Putem ovih platformi možete kupiti vlasništvo na komadu farme, a da ne kupite cijelu stvar.
AcreTrader je platforma s kojom sam upoznat, nakon što sam uložio u dijelove tri farme, a omogućuju vam kupnju hektara poljoprivrednog zemljišta s relativno niskim minimumima. Moje prvo ulaganje bilo je u poljoprivrednu industriju u Illinoisu s vjetroturbinom - minimalno ulaganje bilo 5 dionica (4750,50 USD) s 9,2% neto godišnjeg prinosa (ono što oni nazivaju neto internom stopom povrata, IRR).
Uz svako ulaganje nude mnogo istraživanja pa možete kopati malo dublje ako želite, a sve je to dostupno bez potrebe za registracijom. Ja pregledao AcreTrader ako želite više informacija.
FarmTogether je još jedna platforma koja vam omogućuje ulaganje u pojedina poljoprivredna gospodarstva. Još nisam uložio u njih, ali njihova ponuda ima minimalno 10.000 USD i mogli bi koristiti polugu.
FarmTogether nudi mogućnost isključivog vlasništva. Možete sami kupiti cijelu farmu ako ste spremni izdvojiti više od 1.000.000 USD. Nedostatak web stranice je to što zahtijevaju da se registrirate prije nego vidite više informacija (ali besplatno).
Više čitanja - pregled FarmTogether
Platforme za mnoštvo financiranja poljoprivrednih zemljišta odlične su jer:
- Investirajte u određena poljoprivredna gospodarstva - Morate preuzeti aktivnu ulogu u odabiru svojih ulaganja
- Naknade su razumne - AcreTrader -ova standardna struktura naknade od 0,75% osjeća se pošteno
- Vi birate mješavinu rasta kapitala i novčanog toka - Različite ponude nude različite strukture pa možete odabrati ono što vam najviše odgovara
Ipak postoje nedostaci:
- Novčani tok uglavnom je običan prihod - Kad dobijete raspodjele, to neće biti dugoročni kapitalni dobici ili povrat kapitala. REIT -ovi ponekad mogu igrati igre poreznog računovodstva u kojima dio distribucije vraća vaš novac, ali to ovdje ne razumijete.
- Morat ćete podnijeti više poreznih obrazaca - Baš kao što bejzbol igrač mora podnijeti porez u svakoj državi u kojoj igra, tako ćete sada morati podnijeti državnu poreznu prijavu za svaku državu u kojoj posjedujete farmu. To je zato što ostvarujete prihod u državi.
- Vrlo nelikvidno - Ove investicije imaju razdoblje zadržavanja od 5 i 10 godina bez načina da izvučete svoj novac.
Vidim ovu klasu imovine kao lijepu zaštitu od tržišta. Također je zabavno ulagati u nešto drugačije.
Što misliš?