Jedan od fascinantnih dijelova burze je da su gotovo svi koji imaju mišljenje o njoj, manje -više, u pravu.
Je li to dobar način za izgradnju bogatstva? Da.
Može li to uništiti bogatstvo? Također, da.
Je li to a Ponzijeva shema? Nekako, u smislu da je jedan od razloga zašto stalno raste to što više novca teče na tržišta nego iz njih.
Ima li boljih opcija? S istim razinama likvidnosti i rizika, nema mnogo (ako ih ima?) Boljih izbora. Osim ako odaberete dionice s kojima se rijetko trguje, obično možete izaći s mjesta veličine pješaka u nekoliko sekundi. Pokušajte to s nekretninama ili bilo kojom drugom imovinom.
S obzirom na sve to, očekivali biste da će burza biti popularna i da će biti puno sudjelovanja. No, kao što biste i očekivali, potreban vam je diskrecijski novac ako želite ulagati na burzi. Morate zadovoljiti hitnije potrebe Maslowljevu hijerarhiju prije nego što ga možete staviti u indeksni fond u Vanguardu.
Dakle, što mislite da posjeduje dionice u Americi?
Ovaj je post nedavno ažuriran za upotrebu Ankete o potrošačkim financijama za 2019.
Naši izvori podataka
Odličan izvor ovih informacija je Anketa Federalnih rezervi o potrošačkim financijama (SCF). Najnoviji skup podataka SCF -a objavljen je za 2019. Te podatke koristimo kad smo pogledali kako su milijunaši zaradili svoj novac - sadrži mnogo sočnih informacija koje ne možete pronaći (pouzdano) nigdje drugdje.
Relevantni odjeljak za nas odnosi se na vlasništvo nad financijskom imovinom. Financijska imovina uključuje sve, od tekućih i štednih računa do mirovinskih računa, životnog osiguranja i ostale imovine kojom se upravlja. Detaljno istražujemo odjeljak koji uključuje vlasništvo nad vrijednosnim papirima kojima se javno trguje.
Ako ste voljni uzeti u obzir podatke ankete kao točnu mjeru, Gallup je učinio sljedeće anketa u ožujku i travnju 2020 koji je otkrio da je 55% Amerikanaca prijavilo posjedovanje dionica. Gallup godinama provodi ovu anketu, a postotak se zadržao u uskom rasponu:
Samo 52,6% obitelji posjeduje dionice
Kad pogledate cjelokupno stanovništvo Sjedinjenih Država, manje od 53% obitelji posjeduje dionice. Mogu ga posjedovati putem oporezivog brokerskog računa ili računa za umirovljenje, ali samo 52,6% posjeduje bilo koju dionicu.
To je povećanje u odnosu na 2016. godinu, kada je samo 51,9% obitelji imalo dioničko vlasništvo.
Zanimljiva statistika je kako se to mijenja na temelju vašeg percentila uobičajenog prihoda (tablica 7 proračunske tablice SCF -a):
- Od 10% najvećih prihoda, 92,3% vlastitih dionica (naspram 94,7% u 2016.).
- Od 80-89,9% percentila prihoda, 86,3% vlastitih dionica (naspram 83,3% u 2016.).
- Od 60-79,9% percentila prihoda, 71,0% vlastitih dionica (naspram 73,6% u 2016.).
- Od 40-59,9% percentila prihoda, 55,8% vlastitih dionica (naspram 51,8% u 2016.).
- Od 20-39,9% percentila prihoda, 34,2% vlastitih dionica (naspram 32,5% u 2016.).
- Od najnižih 19,9% percentila prihoda, samo 14,5% vlastitih dionica (naspram 11,6% u 2016.).
Što se tiče medijanske vrijednosti tih posjeda? Za sve obitelji, medijan je 40.000 USD. (u odnosu na 42.500 USD u 2016.)
Podjela je:
- Od 10% najvećih zarađivača, srednja vrijednost iznosi 425.200 USD (porast od 38.700 USD u odnosu na 2016)
- Od 80-89,9% percentila prihoda, srednja vrijednost iznosi 87.200 USD (više za 800 USD u odnosu na 2016)
- Od 60-79,9% percentila prihoda, srednja vrijednost iznosi 33.800 USD (pad u odnosu na 700 USD u odnosu na 700 USD) 2016)
- Od 40-59,9% percentila prihoda, srednja vrijednost iznosi 15.000 USD (manji 1.000 USD u odnosu na 2016)
- Od 20-39,9% percentila prihoda, srednja vrijednost je 8.700 USD (manje za 1.900 USD u odnosu na 2016)
- Od najnižih 19,9% percentila prihoda, srednja vrijednost iznosi 6900 USD (više za 500 USD u odnosu na 2016)
(podsjetimo, srednji prihod u Sjedinjenim Državama iznosi samo 63.179 USD)
Ovo ipak ne bi trebalo čuditi. Kada granica siromaštva za četveročlanu obitelj u nižih 48 iznosi 26.200 USD, što ne ostavlja mnogo prostora za ulaganje u dionice. Previše ste zauzeti plaćanjem stanovanja, hrane, odjeće itd.
Gdje ljudi ulažu svoj novac?
Ako tako malo ljudi posjeduje dionice, a oni koji posjeduju dionice uglavnom ih drže na računima za umirovljenje, gdje ljudi drže svoj novac?
Ispostavilo se da odgovor nije "u njihovom madracu".
Evo podjele imovine koju Amerikanci imaju:
Morate vrlo pažljivo pročitati tu tablicu. Stupci "Postotak držanja" u gornjoj tablici pokazuju broj ljudi koji imaju određenu imovinu - poput vozila, kuće, CD -a itd. Ovo nije mjera koliko je njihova neto vrijednost u određenoj imovini. U gornjim stupcima, 2019. godine, 99,6% Amerikanaca ima bilo kakvu financijsku imovinu.
Sljedeća dva grupirana stupca, uvjetna srednja vrijednost i uvjetna srednja vrijednost, objašnjavaju iznose u tim vrstama imovine. U 2019. godini Amerikanci su imali srednju vrijednost od 25.700 USD u financijskoj imovini i 194.300 USD u nefinancijskoj imovini.
Što možemo naučiti iz ovih podataka?
Što se tiče financijske imovine, gotovo svi imaju transakcijski račun (tekući, štedni itd.), A samo polovica svih ljudi ima račun za umirovljenje. Sljedeća najveća kategorija je 19,4% Amerikanaca koji imaju policu životnog osiguranja u gotovini.
Iznosi su prilično govoreći.
Prvo, pogledajte ogromnu razliku između uvjetne medijane i uvjetne sredine! U retku "Bilo koja financijska imovina", srednja vrijednost iznosi 25.700 USD, dok je srednja vrijednost 363.700 USD! To pokazuje da je bogatstvo značajno koncentrirano. Kako stari vic kaže, kad god Bill Gates uđe u sobu, prosječna osoba u toj prostoriji sada je milijunaš!
Kad to prijeđete, pronalazimo nekoliko stavki koje potvrđuju ono što znamo iz drugih izvora podataka. Primarno prebivalište i stambena nekretnina čine značajan dio nečije vrijednosti. Iz našeg pogleda na prosječnu neto vrijednost to znamo većina Amerikanaca većinu neto vrijednosti ima zaključanu u svom domu.
Također vidimo pad u kategoriji nefinancijske imovine gdje samo 64,9% Amerikanaca posjeduje primarno prebivalište. To je pad s 63,7% u 2016., ali sa 65,2% u 2013. Manje ljudi posjeduje domove u odnosu na prije šest godina, ali trend se poboljšava.
Još jedan dragulj? 85,4% posjeduje vozilo koje je najčešće nefinancijska imovina.
13,4% Amerikanaca posjeduje poslovni kapital, što je bilo koji privatni posao, što je blagi porast s 13% u 2015. Sve više Amerikanaca s poslovima koji započinju posao postalo je sve lakše, a poduzetništvo postaje sve popularnije.
Zaključci
Izgradnja bogatstva je teška, ali je otežana s obzirom na financijski scenarij u kojem se nalazi mnogo mladih ljudi. SCF također raspravlja o drugim područjima financijskog života Amerikanaca, a jedno takvo područje je dug i teret duga. Ukupne dužničke obveze smanjile su se od 2013. do 2016. s jednim izuzetkom - dugom za obrazovanje (da, studentskim kreditima). To ostaje visoko.
Od Dokument SCF -a uspoređuje 2016. s 2019: „Studentski dug nastavio je biti najveći izvor, u dolarima, ne -hipotekarnog duga koji imaju obitelji u Anketi o potrošačkim financijama (SCF) za 2019. (vidi tablicu 4 u glavnom tekstu).“
Ovo je trend koji slijedi promjenu od 2014. do 2016. - kada smo to analizirali, vidjeli smo taj srednji dug opao za 4% u te tri godine, ali je srednja vrijednost zajmova za obrazovanje porasla za 15% (sa 16 500 USD na $19,000). I prosječna vrijednost porasla je 15%, s 29.800 USD na 34.200 USD. Udio obitelji s kreditima za obrazovanje također se povećao s 20% na 22,4%. Ako pogledate nepodmireni studentski krediti, ljubaznošću Fed St. Fed -a, gledamo ukupno više od 1,676 bilijuna dolara (30. rujna 2020.).
To vidimo po niskim stopama vlasništva nad dionicama, smanjenju stope vlasništva nad kućama i drugim društvenim mjerama, primjerice kada se ljudi odluče oženiti, zasnovati obitelj itd. Ovi tradicionalni koraci odgađaju se iz različitih razloga, ali što se tiče financijskih, teško je ulagati kada nosite dug za obrazovanje. Vjerojatno zato vidimo visoke stope mirovinske imovine, ali relativno niže stope ulaganja koja nisu u mirovini.
To također znači da kada povežemo gospodarstvo s burzom, sudjeluje samo polovica svih Amerikanaca. Tržište dionica moglo bi dosegnuti rekordne razine, ali za polovicu Amerikanaca to nije važno. U drugoj polovici, mnogi vjerojatno imaju tako niske razine tržišnog udjela da to neće imati utjecaja čak ni s obzirom na porast.
To vidimo u podacima na nekoliko mjesta. Ako pogledate prihod obitelji prije oporezivanja, raspodijeljen prema izvorima prihoda, prema percentilu neto vrijednosti, vidjet ćemo sljedeću podjelu (Tablica 2):
Od najnižih 75% Amerikanaca, manje od 1% njihovog prihoda potječe od kamata, dividendi ili kapitalnih dobitaka. Usporedite to s prvih 10%, gdje je 18,9% njihovog prihoda dolazilo od kamata, dividendi i kapitalnih dobitaka!
Kad tržište dionica poraste, 75% Amerikanaca ne sudjeluje na smislen način.